第四節(jié) 對違約概率的驗證
第六十六條商業(yè)銀行應(yīng)對違約概率估值進(jìn)行驗證。
第六十七條驗證主體應(yīng)根據(jù)實際業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)對債務(wù)人評級模型的區(qū)分能力進(jìn)行驗證，以確保模型能夠按照債務(wù)人風(fēng)險大小有效排序。模型區(qū)分能力應(yīng)采用不少于兩種方法進(jìn)行檢驗，包括監(jiān)測累積準(zhǔn)確曲線及其主要指數(shù)準(zhǔn)確性比率、ROC曲線及AUC系數(shù)、條件信息熵、Somers’D、KS檢驗結(jié)果等。
第六十八條驗證主體應(yīng)根據(jù)實際違約頻率對違約概率估值的準(zhǔn)確性進(jìn)行驗證。驗證主體應(yīng)采用不少于兩種方法分析實際違約頻率與違約概率估值的吻合程度，包括二項檢驗、卡方檢驗、正態(tài)檢驗、紅綠燈方法、赫芬達(dá)爾指數(shù)等方法。
第六十九條驗證主體應(yīng)根據(jù)實際業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)對債務(wù)人評級模型的穩(wěn)定性進(jìn)行驗證，檢驗違約概率估值在時間和客戶群變動情景下是否具有穩(wěn)定性。
（一）商業(yè)銀行應(yīng)分析不同評級方法論對評級穩(wěn)定性的影響，設(shè)定內(nèi)部穩(wěn)定性監(jiān)測指標(biāo)。
（二）驗證主體應(yīng)對不同時間段模型區(qū)分能力的穩(wěn)定性進(jìn)行驗證，確保模型的區(qū)分能力至少在三年中滿足內(nèi)部設(shè)定的穩(wěn)定性要求，并確保模型區(qū)分能力超過設(shè)定時限后隨時間段長度的增大而逐漸減弱而非驟降。
（三）驗證主體應(yīng)評估經(jīng)濟和法律環(huán)境等模型使用前提條件發(fā)生變化對違約概率估值穩(wěn)定性的影響。
第七十條對于零售風(fēng)險暴露違約概率穩(wěn)定性的驗證，除應(yīng)滿足本指引上條規(guī)定外，還應(yīng)驗證資產(chǎn)分池的穩(wěn)定性，評估新增客戶在不同資產(chǎn)池之間的分布比例與原有客戶的分布比例的一致性。
第七十一條如果零售風(fēng)險暴露的違約概率考慮了成熟性效應(yīng)，驗證主體應(yīng)評估成熟性效應(yīng)對違約概率估值穩(wěn)定性的影響，包括：
（一）債項的成熟時間是否發(fā)生了變化。
（二）債項的賬齡分布比例是否發(fā)生了較大變化。
（三）未成熟零售風(fēng)險暴露的違約概率調(diào)整參數(shù)是否恰當(dāng)。
第七十二條驗證主體應(yīng)根據(jù)實際業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)對債務(wù)人違約概率估值的審慎性進(jìn)行驗證。審慎性驗證可通過統(tǒng)計方法比較違約概率估計值與實際違約頻率，確保統(tǒng)計結(jié)果滿足內(nèi)部設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)。
第五節(jié)對違約損失率的驗證
第七十三條商業(yè)銀行應(yīng)參照本章第四節(jié)的相關(guān)要求，對違約損失率估值的風(fēng)險區(qū)分能力、準(zhǔn)確性和穩(wěn)定性進(jìn)行驗證。
第七十四條驗證主體應(yīng)驗證違約損失率估值考慮經(jīng)濟衰退的方法和程度。
第七十五條如運用清收違約損失率方法估算違約損失率，驗證應(yīng)包括對清收結(jié)束時間、可收回金額評估方法、成本評估方法、貼現(xiàn)率選擇等的驗證。驗證主體應(yīng)重點評估下列內(nèi)容：
（一）賬齡分布（vintage）是否發(fā)生了變化，折現(xiàn)率是否包含了對于回收現(xiàn)金流波動性所采取的溢價。
（二）折現(xiàn)率是否與回收現(xiàn)金流之間存在期限錯配。
（三）清收過程中發(fā)生的直接費用和間接費用是否得到了合理考慮。
第七十六條驗證主體應(yīng)審閱違約損失率估計程序是否合理，即是否按照構(gòu)建開發(fā)數(shù)據(jù)集、評估違約債項的已實現(xiàn)違約損失率、估計非違約債項的違約損失率等程序進(jìn)行。
（一）驗證開發(fā)數(shù)據(jù)集時，驗證主體應(yīng)評估違約債項樣本是否有偏、是否包含違約情況相對較多和已實現(xiàn)違約損失率相對較高的年度數(shù)據(jù)、風(fēng)險因素與評級或分池時所用風(fēng)險因素是否有實質(zhì)性差異、是否與違約概率所用違約定義保持一致。
（二）計算樣本違約債項的實際違約損失率時，應(yīng)運用適當(dāng)方法評估經(jīng)濟衰退對違約損失率的影響。
（三）估算非違約債項的違約損失率時，應(yīng)基于實證研究分析與其類似的違約債項已實現(xiàn)違約損失率的分布情況。
1、使用模型（如回歸模型）直接得出或調(diào)整得出違約損失率估計值時，驗證應(yīng)通過樣本外檢驗評估模型的預(yù)測能力。
2、運用專家判斷對違約損失率估計值進(jìn)行調(diào)整時，驗證應(yīng)重點檢查調(diào)整依據(jù)和程序透明度，并檢查調(diào)整政策執(zhí)行情況的一致性。
第七十七條驗證主體可運用基準(zhǔn)測試和返回檢驗的方法對違約損失率估值的準(zhǔn)確性進(jìn)行驗證。進(jìn)行基準(zhǔn)測試時，驗證主體應(yīng)重點考慮違約定義差異、數(shù)據(jù)樣本差異以及有關(guān)貸款收回、損失和貼現(xiàn)率評估方法差異對基準(zhǔn)比較結(jié)果的影響。建議驗證主體采用與其自身資產(chǎn)池相近的外部數(shù)據(jù)（如第三方評級機構(gòu)）為基準(zhǔn)，若沒有使用外部數(shù)據(jù)，應(yīng)能提供充足的理由以及補償性措施，如較高頻率的返回檢驗，對于無法獲得外部基準(zhǔn)的估值，如零售風(fēng)險暴露，銀監(jiān)會鼓勵驗證主體設(shè)定內(nèi)部基準(zhǔn)進(jìn)行測試。
第七十八條對零售風(fēng)險暴露的違約損失率估計值進(jìn)行驗證時，應(yīng)涵蓋違約損失率池內(nèi)債項同質(zhì)性、池間異質(zhì)性以及違約損失率參數(shù)設(shè)定的準(zhǔn)確性。
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