第四章 定量標(biāo)準(zhǔn)
第十九條商業(yè)銀行使用內(nèi)部模型法進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算時(shí)必須遵守本指引所規(guī)定的最低定量標(biāo)準(zhǔn)。
商業(yè)銀行可以使用任何能夠反映其所有主要風(fēng)險(xiǎn)的模型方法，例如方差-協(xié)方差法、歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法等。
第二十條商業(yè)銀行必須至少每個(gè)交易日計(jì)算一次風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，使用單尾、99%的置信區(qū)間。
第二十一條計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值時(shí)，商業(yè)銀行使用的持有期應(yīng)為10個(gè)交易日。
商業(yè)銀行可以使用更短的持有期并將結(jié)果轉(zhuǎn)換為10天的持有期(如時(shí)間平方根法)。但商業(yè)銀行必須向監(jiān)管機(jī)構(gòu)證明此種方法的合理性。
第二十二條計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值采用的觀(guān)察期長(zhǎng)度必須最少為一年(或250個(gè)交易日)。
第二十三條商業(yè)銀行必須確保用于內(nèi)部模型的數(shù)據(jù)的可靠性。在無(wú)法取得可靠數(shù)據(jù)時(shí)，應(yīng)使用替代數(shù)據(jù)或其他合理的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)量技術(shù)。商業(yè)銀行必須能夠證明所使用的技術(shù)的合理性，并且不會(huì)實(shí)質(zhì)性地低估風(fēng)險(xiǎn)。
如果使用加權(quán)法或其他類(lèi)似方法處理歷史數(shù)據(jù)，有效觀(guān)察期至少為一年。即當(dāng)采用加權(quán)法時(shí)，歷史數(shù)據(jù)點(diǎn)的加權(quán)平均時(shí)間不得少于6個(gè)月。
使用加權(quán)法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值時(shí)，商業(yè)銀行可不完全滿(mǎn)足上述要求，但計(jì)算出的資本要求不得低于按上述要求計(jì)算的結(jié)果。
商業(yè)銀行必須至少每月更新一次數(shù)據(jù)集。如果市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素的變動(dòng)使商業(yè)銀行必須更頻繁地更新才能確保風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型數(shù)據(jù)的審慎計(jì)算，則必須提高更新頻率。
第二十四條在上述風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)選用諸如2007至2008年次貸危機(jī)這樣的給金融機(jī)構(gòu)造成重大損失的連續(xù)的12個(gè)月作為顯著金融壓力情景，使用經(jīng)過(guò)該期間的歷史數(shù)據(jù)校準(zhǔn)后的數(shù)據(jù)，輸入風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型，對(duì)其現(xiàn)有的資產(chǎn)組合計(jì)算壓力風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(SVAR)。
壓力風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值應(yīng)該至少每周計(jì)算一次。
商業(yè)銀行選用的連續(xù)12個(gè)月的壓力期間應(yīng)與其資產(chǎn)組合相關(guān)，并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可。
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