中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)昨日公布的2006年度證券經(jīng)紀(jì)、股票承銷等業(yè)務(wù)指標(biāo)排名顯示，參與排名的102家證券公司兩極分化趨勢(shì)明顯，市場(chǎng)份額繼續(xù)向優(yōu)質(zhì)券商集中。
前20名券商“得天下”
中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)近日完成了證券公司會(huì)員2006年度證券經(jīng)紀(jì)、股票承銷等業(yè)務(wù)指標(biāo)的排名工作。102家證券公司參加了本次年度排名，排名指標(biāo)包括股票基金交易金額即經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、股票基金交易金額（含專用席位）、股票主承銷家數(shù)、股票主承銷金額、股權(quán)分置改革保薦項(xiàng)目家數(shù)5項(xiàng)指標(biāo)。
數(shù)據(jù)顯示，去年股票基金總成交金額排名前十位的券商為：銀河證券、國(guó)泰君安、申銀萬(wàn)國(guó)、廣發(fā)證券、國(guó)信證券、招商證券、海通證券、中信建投、華泰證券、中信證券。前三名的交易金額為10208.95億元，9379.00億元，7521.89億元，分別比去年上漲一倍多。雖然去年總體交易額有了大幅增長(zhǎng)，但交易額排名較上年變化不大，名列2005年股票基金交易總金額前三名的是國(guó)泰君安、銀河證券、申銀萬(wàn)國(guó)，其交易金額為4100.01億元，4092.53億元和3030.01億元。
值得一提的是，2006年證券公司股票成交金額為90468.91億元，基金成交金額1909.68億元。不難發(fā)現(xiàn)，僅這前20名券商的交易額就占據(jù)了總額的九成多，而其他80余家公司僅占了不足一成份額。可見，優(yōu)勢(shì)券商的市場(chǎng)集中度繼續(xù)提高，呈現(xiàn)“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的局面。
創(chuàng)新與規(guī)范類券商占盡優(yōu)勢(shì)
從整體上看，中金、中信、國(guó)泰君安等綜合性大券商去年仍然主導(dǎo)了證券承銷業(yè)務(wù)，競(jìng)爭(zhēng)格局也相對(duì)穩(wěn)定，但承銷業(yè)務(wù)的具體排名有所變化。2006年承銷額排前十名的券商分別是，中金公司、中信證券、國(guó)泰君安、銀河證券、中銀國(guó)際、申銀萬(wàn)國(guó)、招商證券、國(guó)信證券、光大證券、廣發(fā)證券等；前三名券商的承銷額分別為872.33億元、659.28億元和364.33億元，排在第20名的華龍證券僅承銷了10.11億元，分化趨勢(shì)明顯。
但如果以承銷家數(shù)來(lái)排名，國(guó)信證券、中信證券、國(guó)泰君安、海通證券和平安證券分別列前五名。這驗(yàn)證了券商的不同定位，一些不靠拿大單子的券商在承銷數(shù)量上的優(yōu)勢(shì)凸現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年滬深兩市IPO與再融資公司共有139家，而排名靠前的這20家公司承銷數(shù)量達(dá)112家，占比超過(guò)8成。
昨日公布的數(shù)據(jù)還增添了以往沒(méi)有的保薦項(xiàng)目這一項(xiàng)。數(shù)據(jù)顯示，股改以來(lái)，海通證券保薦了123家上市公司，名列第二和第三的廣發(fā)證券和國(guó)信證券分別為104家和75家。值得注意的是，在幾項(xiàng)排名中，創(chuàng)新類券商和規(guī)范類券商都占據(jù)了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。據(jù)悉，其他有關(guān)的利潤(rùn)總額、營(yíng)業(yè)收入等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)排名情況將隨后發(fā)布。
兩極分化不可避免
“證券業(yè)務(wù)向優(yōu)勢(shì)券商集中不可避免，是正常的市場(chǎng)行為。”天相投資顧問(wèn)有限公司董事長(zhǎng)林義相表示。他說(shuō)，從管理層制訂政策出發(fā)點(diǎn)考慮，也為部分券商做大做強(qiáng)留有了空間。當(dāng)然，這其中也應(yīng)該給予中小券商更多業(yè)務(wù)自由，不能在政策上限制太多。鼓勵(lì)證券公司公平競(jìng)爭(zhēng)，在競(jìng)爭(zhēng)中做大做強(qiáng)；而不能對(duì)中小券商實(shí)行歧視性政策，使其在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)地位。不過(guò)，對(duì)于中小券商要特別注意做好風(fēng)險(xiǎn)控制與風(fēng)險(xiǎn)防范工作。
“只有通過(guò)廣大中小券商參與競(jìng)爭(zhēng)，才能沖擊現(xiàn)有大券商地位；從而使其感受到競(jìng)爭(zhēng)壓力，這種緊迫感將推動(dòng)其不斷創(chuàng)新發(fā)展。”林義相指出，這其中，監(jiān)管部門需要負(fù)責(zé)監(jiān)督好券商信息發(fā)布，而由投資者自己選擇證券公司；同時(shí)，也要注意維護(hù)投資者利益，防止大券商“店大欺客”。
2006年股票基金交易金額排名前20位名單
(經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù))
名次 會(huì)員單位名稱 股票基金交易總金額 (萬(wàn)元)
1 中國(guó)銀河證券股份有限公司 102，089，521.23
2 國(guó)泰君安證券股份有限公司 93，790，000.11
3 申銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司 75，218，911.00
4 廣發(fā)證券股份有限公司 75，158，523.49
5 國(guó)信證券有限責(zé)任公司 74，221，700.00
6 招商證券股份有限公司 58，132，000.00
7 海通證券股份有限公司 53，484，666.00
8 中信建投證券有限責(zé)任公司 50，873，007.24
9 華泰證券有限責(zé)任公司 46，710，117.50
10 中信證券股份有限公司 38，356，450.87
11 光大證券股份有限公司 37，609，889.48
12 東方證券股份有限公司 33，610，100.00
13 中國(guó)建銀投資證券有限責(zé)任公司 32，494，242.67
14 聯(lián)合證券有限責(zé)任公司 23，717，810.63
15 長(zhǎng)江證券有限責(zé)任公司 22，644，206.00
16 興業(yè)證券股份有限公司 21，443，620.62
17 中信金通證券有限責(zé)任公司 20，619，894.36
18 中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司 18，338，934.46
19 華西證券有限責(zé)任公司 18，207，239.88
20 平安證券有限責(zé)任公司 17，069，922.23
2006年股票主承銷金額排名前20位名單
名次 會(huì)員單位名稱 股票主承銷金額 (萬(wàn)元)
1 中國(guó)國(guó)際金融有限公司 8，723，266.67
2 中信證券股份有限公司 6，592，840.06
3 國(guó)泰君安證券股份有限公司 3，643，331.79
4 中國(guó)銀河證券股份有限公司 3，204，994.95
5 中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司 2，573，018.62
6 申銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司 1，487，235.00
7 招商證券股份有限公司 692，100.00
8 國(guó)信證券有限責(zé)任公司 647，734.47
9 光大證券股份有限公司 427，815.40
10 廣發(fā)證券股份有限公司 412，935.00
11 第一創(chuàng)業(yè)證券有限責(zé)任公司 390，687.00
12 海通證券股份有限公司 339，921.44
13 長(zhǎng)江證券承銷保薦有限責(zé)任公司 328，283.40
14 長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司 284，400.00
15 平安證券有限責(zé)任公司 241，310.00
16 中信建投證券有限責(zé)任公司 240，853.00
17 方正證券有限責(zé)任公司 209，484.00
18 西南證券有限責(zé)任公司 105，997.00
19 華歐國(guó)際證券有限責(zé)任公司 101，926.76
20 華龍證券有限責(zé)任公司 101，144.00
注：股票主承銷金額=主承銷金額+聯(lián)合主承銷中實(shí)際承銷金額
2006年股票主承銷家數(shù)排名前20位名單
名次 會(huì)員單位名稱 股票主承銷家數(shù)
1 國(guó)信證券有限責(zé)任公司 14
2 中信證券股份有限公司 9.92
3 國(guó)泰君安證券股份有限公司 8.79
4 海通證券股份有限公司 8
5 平安證券有限責(zé)任公司 8
6 中國(guó)銀河證券股份有限公司 7.67
7 光大證券股份有限公司 7
8 廣發(fā)證券股份有限公司 7
9 招商證券股份有限公司 6
10 中國(guó)國(guó)際金融有限公司 4.62
11 長(zhǎng)江證券承銷保薦有限責(zé)任公司 4
12 中信建投證券有限責(zé)任公司 4
13 中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司 3
14 第一創(chuàng)業(yè)證券有限責(zé)任公司 3
15 方正證券有限責(zé)任公司 3
16 華歐國(guó)際證券有限責(zé)任公司 3
17 東海證券有限責(zé)任公司 3
18 興業(yè)證券股份有限公司 3
19 宏源證券股份有限公司 3
20 長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司 2
注：股票主承銷家數(shù)=主承銷家數(shù)+∑1/聯(lián)合主承銷券商數(shù)；
主承銷家數(shù)相同時(shí)，按股票主承銷金額從大到小排序
05-06年股改保薦項(xiàng)目家數(shù)排名前20位名單
名次 會(huì)員單位名稱 股權(quán)分置改革保薦項(xiàng)目家數(shù)
1 海通證券股份有限公司 123
2 廣發(fā)證券股份有限公司 104
3 國(guó)信證券有限責(zé)任公司 75
4 國(guó)泰君安證券股份有限公司 61
5 平安證券有限責(zé)任公司 61
6 光大證券股份有限公司 51
7 中國(guó)銀河證券股份有限公司 50
8 中信證券股份有限公司 41
9 申銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司 41
10 興業(yè)證券股份有限公司 38
11 招商證券股份有限公司 34
12 西南證券有限責(zé)任公司 30
13 華龍證券有限責(zé)任公司 26
14 華泰證券有限責(zé)任公司 26
15 東方證券股份有限公司 23
16 方正證券有限責(zé)任公司 23
17 中信建投證券有限責(zé)任公司 22
18 華歐國(guó)際證券有限責(zé)任公司 20
19 德邦證券有限責(zé)任公司 20
20 聯(lián)合證券有限責(zé)任公司 20
注： 股權(quán)分置改革保薦項(xiàng)目家數(shù)為2005年5月至2006年12月31日期間證券公司完成的項(xiàng)目家數(shù) (作者：趙彤剛 夏麗華 )
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