期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)管理暫行辦法(草案)
期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理暫行辦法(草案)
證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)管理暫行辦法(草案)
中國證監(jiān)會昨天就《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(下稱《結(jié)算辦法》)、《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)控制辦法》(下稱《控制辦法》)以及《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(下稱《業(yè)務(wù)辦法》)正式開始對外征求意見。
業(yè)內(nèi)人士指出，兩周內(nèi)，已有6部與《期貨交易管理?xiàng)l例》配套的規(guī)章密集出臺，為股指期貨與上半年推出做著最后的沖刺。
對于期貨公司申請開展金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格的有關(guān)條件，《結(jié)算辦法》予以了明確。
作為申請金融期貨企業(yè)結(jié)算業(yè)務(wù)資格的基本條件，《結(jié)算辦法》要求期貨公司應(yīng)當(dāng)首先取得金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，并對公司部門設(shè)置、人員任職資格及公司合規(guī)經(jīng)營情況進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。
特別值得注意的是，《結(jié)算辦法》要求，申請開展金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格的期貨公司控股股東和實(shí)際控制人持續(xù)經(jīng)營2個以上完整的會計(jì)年度。而控股股東或者實(shí)際控制人為金融機(jī)構(gòu)，并在最近2年成立或者重組的，應(yīng)當(dāng)自成立或者重組完成之日起持續(xù)經(jīng)營。
期貨公司在申請金融期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)資格時，除了需滿足上述基本條件，《結(jié)算辦法》還進(jìn)行了補(bǔ)充規(guī)定。
根據(jù)《結(jié)算辦法》的規(guī)定，其中，期貨公司注冊資本不得低于5000萬元。同時，申請日前3個會計(jì)年度中，至少1年盈利且每季度末客戶權(quán)益總額平均不低于8000萬元，且控股股東期末凈資產(chǎn)不低于2億元；或者控股股東期末凈資本不低于5億元，控股股東不適用凈資本或者類似指標(biāo)的，凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于8億元。
而期貨公司如欲申請金融期貨全面結(jié)算業(yè)務(wù)資格，則需在符合基本條件的同時，注冊資本不低于1億元。同時，申請日前3個會計(jì)年度連續(xù)盈利、每季度末客戶權(quán)益總額平均不低于3億元，且控股股東期末凈資產(chǎn)不低于10億元；或者申請日前3個會計(jì)年度中，至少2年盈利且每季度末客戶權(quán)益總額平均不低于1億元，且控股股東期末凈資本不低于10億元，控股股東不適用凈資本或者類似指標(biāo)的，凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于15億元；
《結(jié)算辦法》規(guī)定，期貨公司取得金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格之日起6個月內(nèi)，未取得期貨交易所結(jié)算會員資格的，金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格自動失效。只取得金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的期貨公司，可以向期貨交易所申請成為非結(jié)算會員。
根據(jù)昨天開始征求意見的《業(yè)務(wù)辦法》規(guī)定，券商從事IB業(yè)務(wù)的資格被設(shè)置了多項(xiàng)條件。其中，對于公司凈資本的要求有所提高，大多數(shù)中小券商將被拒之門外。
按照《業(yè)務(wù)辦法》的規(guī)定，申請從事IB業(yè)務(wù)的券商，其申請日前6個月的各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)需符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。《業(yè)務(wù)辦法》提到的各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)，即凈資本不低于12億元；流動資產(chǎn)余額不低于流動負(fù)債余額(不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金)的150%；對外擔(dān)保及其他形式的或有負(fù)債之和不高于凈資產(chǎn)的10%，因證券公司發(fā)債提供的反擔(dān)保除外；凈資本不低于凈資產(chǎn)的70%。
除了對各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)作出明確規(guī)定外，《業(yè)務(wù)辦法》還對證券公司申請IB業(yè)務(wù)資格開出了6項(xiàng)條件。其中，證券公司需全資擁有或者控股一家期貨公司，或與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，且該期貨公司具有實(shí)行會員分級結(jié)算制度期貨交易所的會員資格、申請日前2個月的風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；
《業(yè)務(wù)辦法》明確要求，證券公司只能接受其全資擁有或控股的、或者被同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。
為了保證金融期貨推出后的平穩(wěn)運(yùn)行，加強(qiáng)對期貨公司的風(fēng)險監(jiān)管，《控制辦法》對期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)的管理作出了具體規(guī)定。
《控制辦法》要求，期貨公司應(yīng)當(dāng)建立與風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)相適應(yīng)的內(nèi)部控制制度，應(yīng)當(dāng)建立動態(tài)的風(fēng)險監(jiān)控和資本補(bǔ)足機(jī)制，取保凈資本等風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合標(biāo)準(zhǔn)。期貨公司擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)?；蛳蚬蓶|分配利潤以及發(fā)生其他可能對凈資本產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)前，應(yīng)當(dāng)對相應(yīng)的風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行敏感性測試
所謂的期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)，包括期貨公司凈資本、凈資本與凈資產(chǎn)的比例、流動比率、負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例等衡量期貨公司財務(wù)安全的監(jiān)管指標(biāo)。
根據(jù)《控制辦法》的規(guī)定，期貨公司必須持續(xù)符合以下風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：凈資本不得低于人民幣1500萬元；凈資本不得低于客戶權(quán)益的6%；凈資本按營業(yè)部數(shù)量平均折算額(凈資本/營業(yè)部家數(shù))不得低于人民幣300萬元；凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%；流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例不得低于100%；負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例不得高于150%；符合規(guī)定的最低限額的結(jié)算準(zhǔn)備金要求。
同時，《控制辦法》要求，期貨公司委托其他機(jī)構(gòu)提供中間介紹業(yè)務(wù)的，凈資本不得低于人民幣3000萬元；從事交易結(jié)算業(yè)務(wù)的期貨公司，凈資本不得低于人民幣4500萬元；從事全面結(jié)算業(yè)務(wù)的期貨公司，凈資本不得低于人民幣9000萬元，同時客戶權(quán)益總額與非結(jié)算會員交付保證金之和的6%。 商文
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