| 五上市公司高管違規(guī)減持調(diào)查 為何屢禁不絕 |
| 中國(guó)發(fā)展門(mén)戶(hù)網(wǎng) www.chinagate.cn 2009 年 10 月 30 日 |
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德美化工證券代表窗口期減持
辯稱(chēng)自己不是高管不算違規(guī)
□本報(bào)記者孫潔琳
高管違規(guī)減持稽查風(fēng)暴中。
德美化工證券事務(wù)代表潘大可也在三季報(bào)窗口期減持，套現(xiàn)58.4萬(wàn)元，但是昨日《證券日?qǐng)?bào)》記者聯(lián)系到潘大可，對(duì)方解釋稱(chēng)，自己并非高管人員，因而不算觸犯法規(guī)。
但是，有部分法律專(zhuān)家及律師仍然認(rèn)為，證券代表雖然不是高管，但是職位特殊，沒(méi)有被列入限制行列屬于法律上的漏洞。
高管范圍如何界定？
證券代表減持是否應(yīng)規(guī)范？
根據(jù)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在定期報(bào)告公告前30日內(nèi)，不得買(mǎi)賣(mài)本公司股票。
9月28日，德美化工證券事務(wù)代表潘大可減持了公司股份3.84萬(wàn)股，套現(xiàn)58.4萬(wàn)元，這距離24日發(fā)布三季報(bào)尚不足30日。
29日，記者聯(lián)系到了潘大可，她向記者表示，自己并非公司高管，所以并不受在三季報(bào)窗口期內(nèi)減持也沒(méi)有問(wèn)題。她表示減持是個(gè)人的行為，而交易所誠(chéng)信記錄上的披露是安規(guī)定做的，并不代表什么。
雖然在法律上毫無(wú)缺陷，但是證券代表等非高管的企業(yè)內(nèi)部人員，也有可能提前獲得內(nèi)幕消息，而這些人買(mǎi)賣(mài)自家股票的行為為何能游離于法規(guī)之外呢？
“法律規(guī)定證券代表確實(shí)不是高管，但這只說(shuō)明法律上存在誤區(qū)，因?yàn)樽C券代表獲得內(nèi)幕消息的機(jī)會(huì)也比較多，應(yīng)該來(lái)講和“高管”享受一樣的待遇了。”上海李國(guó)機(jī)律師事務(wù)所、證券界著名維權(quán)律師周愛(ài)文向記者表示。
中國(guó)政法大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)管曉峰不但認(rèn)為除了對(duì)證券代表和證券辦的人員都應(yīng)該做一定限制外，還應(yīng)該進(jìn)一步限制其他可能的消息知曉人。“除了董監(jiān)高外，參加公司司務(wù)會(huì)或者叫經(jīng)理會(huì)的列會(huì)人員，也應(yīng)該遵守限制規(guī)定。而證券代表職位非常特殊，應(yīng)該在買(mǎi)賣(mài)股票上和高管一視同仁。”管曉峰評(píng)論道。
高管減持是否有理
“高管違規(guī)減持會(huì)給投資者帶來(lái)很多影響，為什么要違規(guī)，可能給投資者帶來(lái)某種風(fēng)聲或暗示。”周愛(ài)文表示。
但是，高管們依然爭(zhēng)相減持，卻有自己的苦衷：許多公司高管手中的股權(quán)為股權(quán)激勵(lì)所獲得，就等著解禁后可以有一筆不菲的“獎(jiǎng)金”，但是定期報(bào)告、業(yè)績(jī)快報(bào)、重大重組事項(xiàng)前不得買(mǎi)賣(mài)股票的種種規(guī)定，再加上股票本身的波動(dòng)起伏，使得高管們拋股的時(shí)機(jī)較少，一不留神就“觸線”了。
對(duì)于高管們的叫苦，管曉峰并不認(rèn)為有理，他笑言：“本來(lái)他們?cè)诼毜娜藛T為了對(duì)公司忠誠(chéng)就不應(yīng)該減持的，應(yīng)該對(duì)公司有信心。現(xiàn)在考慮到他們持有的股份比較多，他們也是投資者，才給他們減持的機(jī)會(huì)，所以就不要貪得無(wú)厭啦。”
目前，高管們可減持的數(shù)額確實(shí)不多，根據(jù)《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》規(guī)定，上市公司高管在職期間每年減持股票不得超過(guò)所持股票的25%；高管離職半年內(nèi)不得減持公司股票。
德美化工凈利增長(zhǎng)91.57%
盡管證券代表選擇減持，但是今年三季度，德美化工交出的是一份不錯(cuò)的成績(jī)單。其三季報(bào)顯示，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.67億元，同比增長(zhǎng)13.99%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5243.62萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)91.57%。
得益于第三季度的良好業(yè)績(jī)，德美化工前三季實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.58億元，比去年同期微降1.05%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.14億元，同比增長(zhǎng)60.44%。
事實(shí)上，德美化工在對(duì)外投資上一直頗為拿手，如7-9月份，德美化工投資收益達(dá)1260萬(wàn)元，而年初以來(lái)共計(jì)有3700元利潤(rùn)來(lái)自投資收益。
就在日前還由其全資子公司4.8元/股的價(jià)格，認(rèn)購(gòu)了順德農(nóng)商行720萬(wàn)股。29日，其證券代表潘大可向記者表示，“德美化工之前就是順德農(nóng)商行的股東，這次再次增持也是很正常的，是看重其獲得良好的投資回報(bào)和分紅收益”。
數(shù)據(jù)表明，2008年度，順德聯(lián)社每股凈資產(chǎn)為2.52元；每股凈利潤(rùn)分別0.38元，不良貸款比例為4.98%，資本充足率則達(dá)到了10。86%。申購(gòu)?fù)瓿珊螅旅阑す灿?jì)持有順德農(nóng)商行1158萬(wàn)股。
“不排除再進(jìn)行別的投資的可能，得看有沒(méi)有合適的機(jī)會(huì)，一切都有可能嘛。”潘大可說(shuō)。
目前，除順德農(nóng)商行外，德美化工還擁有禪城信用社的股權(quán)并參股宜賓天原集團(tuán)等若干相關(guān)產(chǎn)業(yè)公司。 |
