從4月20日至5月7日，在大小非減持指導(dǎo)意見(jiàn)出臺(tái)僅僅10多個(gè)交易日內(nèi)，就出現(xiàn)了三起頂風(fēng)作案的違規(guī)事件。是什么讓違規(guī)者如此肆無(wú)忌憚？
冠福家用成深市第一案
深圳證券交易所6日發(fā)布公告，從2008年5月7日起至5月27日止，對(duì)違規(guī)減持冠福家用股票的福建恒聯(lián)股份有限公司證券賬戶(hù)采取限制交易措施，即禁止其證券賬戶(hù)在上述期間買(mǎi)入和賣(mài)出深市全部交易品種，并將依據(jù)有關(guān)規(guī)則對(duì)當(dāng)事人予以紀(jì)律處分。
據(jù)查，今年4月21日至5月6日，福建恒聯(lián)股份有限公司通過(guò)深交所競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)賣(mài)出冠福家用解除限售存量股份135萬(wàn)余股，占該公司總股本的1.19%。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定，持有解除限售存量股份的股東預(yù)計(jì)未來(lái)一個(gè)月內(nèi)公開(kāi)出售解除限售存量股份的數(shù)量超過(guò)該公司股份總數(shù)1%的，應(yīng)通過(guò)證券交易所大宗交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓所持股份。福建恒聯(lián)股份有限公司的上述行為嚴(yán)重違反了中國(guó)證監(jiān)會(huì)4月20日剛發(fā)布的《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見(jiàn)》以及深交所有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則， 屬于重大異常交易。
證監(jiān)會(huì)稽查滬市第一案
記者從中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)獲悉，四川宏達(dá)股份有限公司的股東四川平原實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司和綿陽(yáng)市益多園房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司，涉嫌違法違規(guī)，已被證監(jiān)會(huì)立案稽查。目前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)正在調(diào)查。
據(jù)了解，4月29日，四川平原實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司在天風(fēng)證券的證券賬戶(hù)通過(guò)上證所競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)賣(mài)出宏達(dá)股份解除限售存量股份達(dá)6962312股，占該公司總股本的1.35%。同日，綿陽(yáng)市益多園房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司以同樣的方式賣(mài)出宏達(dá)股份解除限售存量股份7513600股，占該公司總股本的1.46%。上證所除予以公開(kāi)譴責(zé)外，對(duì)這兩家公司的證券賬戶(hù)實(shí)施限制交易，即限制賬戶(hù)4月30日至5月28日的宏達(dá)股份賣(mài)出交易。
滬市再冒出第二例
因?yàn)檫`規(guī)減持大小非，上交所5月7日再開(kāi)罰單，對(duì)中國(guó)石油化工股份有限公司上海石油零售分公司違規(guī)減持行為進(jìn)行譴責(zé)和處罰。
中國(guó)石油化工股份有限公司上海石油零售分公司指定在銀河證券的證券賬戶(hù)通過(guò)上交所競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)累計(jì)賣(mài)出上海開(kāi)開(kāi)實(shí)業(yè)股份有限公司解除限售存量股份達(dá)3776928股，占該公司總股本的1.55%。
上交所對(duì)違規(guī)賬戶(hù)進(jìn)行限制交易處罰，限制賬戶(hù)在三個(gè)月內(nèi)不得買(mǎi)賣(mài)在上交所掛牌交易的所有證券，并記入誠(chéng)信檔案。
上交所表示，針對(duì)違規(guī)超比例減持的行為，正在抓緊研究更加嚴(yán)格的處罰措施，包括對(duì)違規(guī)賬戶(hù)延長(zhǎng)限制交易期限、增加限制交易品種、重審相關(guān)違規(guī)股東的上市公司董事任職資格、提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)立案查處，以及建議凍結(jié)資金賬戶(hù)、限期回購(gòu)超減股份、違規(guī)收益上繳上市公司等措施。 （記者謝衛(wèi)群、許志峰）
快評(píng)：違規(guī)成本必須提高
從4月20日至5月7日，在大小非減持指導(dǎo)意見(jiàn)出臺(tái)僅僅10多個(gè)交易日內(nèi)，就出現(xiàn)了三起頂風(fēng)作案的違規(guī)事件。是什么讓違規(guī)者如此肆無(wú)忌憚？
其實(shí)，問(wèn)題的癥結(jié)很簡(jiǎn)單。違規(guī)公司在高價(jià)位一口氣拋出超額股票，到手的就是實(shí)實(shí)在在的錢(qián)，如果等到以后股價(jià)下跌再減持就不劃算了。
相比之下，目前來(lái)看違規(guī)公司受到的懲罰很小，如限制賬戶(hù)股份賣(mài)出交易這樣的懲罰對(duì)違規(guī)公司完全沒(méi)有震懾力。特別是像益多園公司這次拋掉宏達(dá)股份后，賬戶(hù)里已不剩宏達(dá)的股票，無(wú)需再次交易，違規(guī)成本等于零。
一邊是落袋為安的巨大利益，一邊是微乎其微的違規(guī)成本?？峙抡l(shuí)選擇起來(lái)都很容易?；蛟S，觀察到減持宏達(dá)股份的違規(guī)公司并沒(méi)有受到嚴(yán)懲后，福建恒聯(lián)公司才敢于對(duì)深交所的多次警告置若罔聞。
這種肆意違規(guī)的狀況對(duì)剛剛恢復(fù)信心的投資者和市場(chǎng)無(wú)異于是重大打擊。如果有關(guān)部門(mén)不及時(shí)剎車(chē)，相關(guān)意見(jiàn)將成一紙空文，違規(guī)減持必將接踵而至，后果難以設(shè)想。
當(dāng)下，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)開(kāi)始立案調(diào)查宏達(dá)股份股東。相信，有關(guān)部門(mén)最終能拿出有效的措施提高違規(guī)成本，震懾違規(guī)減持的大小非，我們拭目以待。（沈寅）
|
