中國(guó)證監(jiān)會(huì)日前發(fā)布實(shí)施《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》，明確了交易窗口期，禁止董事、監(jiān)事和高管在信息敏感期內(nèi)進(jìn)行交易，并要求及時(shí)披露買(mǎi)賣公司股票的相關(guān)情況。
現(xiàn)行法規(guī)對(duì)上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任期內(nèi)減持股票做了比例上的限制，但在基數(shù)如何確定等方面沒(méi)有明確的規(guī)定，也沒(méi)有明確在多次買(mǎi)賣股票的情況下如何計(jì)算短線交易的禁止期。
證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，由于以往實(shí)踐中多有上市公司董事、監(jiān)事和高管人員在敏感信息發(fā)布的前后買(mǎi)賣本公司股票，涉嫌內(nèi)幕交易，但很難有足夠證據(jù)予以查處。
為避免這些人員利用信息優(yōu)勢(shì)為自我牟利，《規(guī)則》根據(jù)市場(chǎng)要求和監(jiān)管實(shí)踐，規(guī)定了禁止股票買(mǎi)賣窗口期，即上市公司定期報(bào)告公告前30日內(nèi)；上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前10日內(nèi)；自可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過(guò)程中，至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi)以及證券交易所規(guī)定的其他期間。
《規(guī)則》明確，上市公司董事、監(jiān)事和高管所持本公司股份，是指登記在其名下的所有本公司股份，既包括A、B股，也包括在境外發(fā)行的本公司股份。值得注意的是，從事融資融券交易的，還包括記載在其信用賬戶內(nèi)的本公司股份。
對(duì)于多次買(mǎi)賣的短線交易，《規(guī)則》在時(shí)間的計(jì)算上作了嚴(yán)格的限定：對(duì)于多次買(mǎi)入的，以最后一次買(mǎi)入的時(shí)間作為6個(gè)月賣出禁止期的起算點(diǎn)；對(duì)于多次賣出的，以最后一次賣出的時(shí)間作為6個(gè)月買(mǎi)入禁止期的起算點(diǎn)。
這位負(fù)責(zé)人表示，由于《證券法》有非常明確的行政處罰措施，加上交易所和登記公司的技術(shù)平臺(tái)還不能實(shí)現(xiàn)交易時(shí)間的事前控制，目前以事后監(jiān)管較為適宜。 □本報(bào)記者 夏麗華
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