“道德標桿”轟然倒塌
《說謊者的撲克牌》被業界認為是描寫20世紀80年代華爾街云譎波詭的經典名作，其作者邁克爾·劉易斯(Michael Lewis)曾總結道：“衍生產品交易是一場血腥的游戲，獵物就是毫無防備的投資者。”
此次高盛的“欺詐門”事件對這一殘忍描述給予了真實注釋。
高盛是當今世界歷史最悠久、規模最大、最具影響力的華爾街投資銀行，是華爾街“最賺錢的機器”。在美國紐約曼哈頓下城West大街200號，一座像豪華大劇院的建筑便是高盛總部所在地。這幢43層的玻璃幕墻大樓造價高達21億美元，內部設施極盡奢華。
幾年前，就是在這里，高盛公司31歲的副總裁法布里斯·圖爾，在美國房地產市場開始陷入衰退時，設計了一種基于房貸業務的抵押債務債券。而這一產品，在美國證券交易委員會看來，被高盛用來同美國最大的對沖基金保爾森對沖基金勾結，欺詐投資者。
美國證券交易委員會稱，高盛在出售該產品時向投資者隱瞞了保爾森對沖基金參與該產品設計，并做空這一產品的“關鍵性信息”。高盛一方面允許客戶做空該金融產品，另一方面卻向其他投資者承諾，該產品由獨立、客觀的第三方ACA公司推出。
美國證券交易委員會認為，高盛副總裁法布里斯·圖爾應對這一產品存在的問題負主要責任。“圖爾設計了這一交易，負責營銷材料的準備工作，而且負責與投資者進行直接溝通。”
美國證券交易委員會執法部門主管羅伯特·庫薩米指出，這種產品是新的且很復雜，但其中的騙術和利益沖突并不新鮮。該委員會估計，投資該產品的投資者的損失可能超過10億美元，并認為高盛和圖爾觸犯了美國證券法，該委員會將謀求向高盛及圖爾施加剝奪非法獲利、罰款等處罰。
除了美國本土投資者受到損失外，歐洲也被殃及。在這筆交易中，英國的蘇格蘭皇家銀行集團虧損8.41億美元，德國的產業投資銀行虧損1.5億美元。因此，英國和德國隨后都表示，將對高盛涉嫌欺詐展開調查。
對于美國證券交易委員會的指控，高盛發布公告稱，該訴訟“完全站不住腳”，并表示公司也在該產品上產生了超過9000萬美元的損失，并強調“我們不會構建一個目的就是虧本的投資組合”。
事實上，自金融危機以來，華爾街金融機構就一直被指責“濫發金融衍生品”，更有聲浪直指它們是危機元兇。
全國人大常委會財經委副主任吳曉靈此前在接受《中國經濟周刊》采訪時曾指出：“導致全球金融危機的CDO產品其衍生鏈太長，金融產品已經玩得太過分了，過高的杠桿率使得產品帶來的風險超過自身的風險承受能力。”
瑞銀中國區主席李一在接受《中國經濟周刊》采訪時也曾表示，“對財富無休止的追求、人類的貪婪、不稱職的監管，以及只是為了獲取利潤而設計的金融產品——這些產品完全背離了實體經濟的需求，所有這些都是這場金融危機的根源所在。”
“當貪婪的人和滯后的監管合作到一定程度之后，災難就降臨了。”李一說。
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