國(guó)資委此前公布的航空業(yè)注資計(jì)劃，終于將由各大航空集團(tuán)進(jìn)入上市公司。今天，東方航空、南方航空均公告稱，擬以非公開(kāi)發(fā)行的方式，向公司的控股股東發(fā)行A股和H股，募集資金均為30億元人民幣。兩家航空公司表示，此次募集資金將有助于降低公司的資產(chǎn)負(fù)債率。
南方航空此次A股的發(fā)行價(jià)格為每股3.16元人民幣，非公開(kāi)發(fā)行H股的發(fā)行價(jià)格為每股等值于1元人民幣的港幣。
非公開(kāi)發(fā)行A股和H股完成后，南航集團(tuán)將直接持有南方航空402115萬(wàn)股A股，通過(guò)南龍控股有限公司間接持有公司72115萬(wàn)股H股，合計(jì)持股數(shù)量占非公開(kāi)發(fā)行A股和H股完成后總股本的59.3%，仍然為公司的控股股東。
南方航空披露，這次非公開(kāi)發(fā)行A股、H股各72115萬(wàn)股，募集資金將全部用于償還銀行貸款本金。償還貸款后，以公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)模擬測(cè)算，公司資產(chǎn)負(fù)債率將由2008年9月30日的83.26%降至80.66%。
南方航空這次非公開(kāi)發(fā)行A股完成后，歸屬于母公司股東權(quán)益和每股凈資產(chǎn)將顯著提高，截至2008年9月30日，歸屬于母公司股東權(quán)益為1225100萬(wàn)元，這次非公開(kāi)發(fā)行A股后歸屬于母公司股東權(quán)益將提高到1452983.4萬(wàn)元。
東方航空此次的非公開(kāi)發(fā)行與南方航空極為相似。東方航空披露，公司將以每股3.6元人民幣的價(jià)格發(fā)行65218萬(wàn)股A股，同時(shí)以1元人民幣/股的價(jià)格發(fā)行同等數(shù)量股份H股，募集資金總額總計(jì)約為30億元人民幣，用以補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。若此次發(fā)行順利完成，則東航集團(tuán)持股比例由原59.67%上升到68.19%。
東方航空董秘羅祝平表示，此次注資將降低東航的資產(chǎn)負(fù)債率3.77個(gè)百分點(diǎn)，而采取A+H的方式則是考慮到兼顧大股東和小股東的利益。
國(guó)內(nèi)航空業(yè)目前面臨著極其嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)。一方面航油成本居高不下，另一方面疲軟的宏觀經(jīng)濟(jì)令航空運(yùn)輸市場(chǎng)需求迅速下滑。根據(jù)三大航公布的三季報(bào)，三公司均出現(xiàn)不同程度的虧損。與此同時(shí)，航空公司的負(fù)債率也在逐步上升，進(jìn)一步給其經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了壓力。目前，東航的負(fù)債率已經(jīng)達(dá)到98%以上，而南航的負(fù)債率也已超過(guò)80%。
羅祝平指出，一旦這次注資到位，東方航空每股凈資產(chǎn)將增加0.5元，資產(chǎn)負(fù)債率將降低3.77個(gè)百分點(diǎn)，按照現(xiàn)行利率計(jì)劃，每年可節(jié)約成本1.7億元左右。不過(guò)，羅祝平指出，注資后東方航空的資產(chǎn)負(fù)債率與國(guó)際一流航空公司60%至70%的平均水平相比，仍有較大差距。
(來(lái)源：上海證券報(bào))
|
