雖然昨日滬綜指出現(xiàn)2.54%的下跌，不過(guò)12月以來(lái)大盤(pán)總體呈現(xiàn)出強(qiáng)勢(shì)反彈的態(tài)勢(shì)，面對(duì)市場(chǎng)的回暖，基金和QFII在增倉(cāng)或減倉(cāng)之間出現(xiàn)了分歧。
基金、券商和保險(xiǎn)整體做多
在經(jīng)歷了11月份的“利好政策蜜月”之后，12月伊始滬綜指走出6連陽(yáng)。市場(chǎng)的反彈帶動(dòng)了基金、券商和保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)的做多熱情。
大智慧TopView數(shù)據(jù)顯示，12月1日至8日，機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)入金額合計(jì)543.98億元，賣(mài)出金額合計(jì)490.14億元，平均日成交金額為172.35億元，與11月末平均交易金額相比高出四成。機(jī)構(gòu)資金凈流入總額為53.84億元。
而在此期間，基金買(mǎi)入金額合計(jì)447.84億元，賣(mài)出金額合計(jì)409.84億元，資金凈流入總額合計(jì)38億元。
從數(shù)據(jù)分析來(lái)看，首先，基金資金流入金額占比僅為70.58%，也就是說(shuō)券商和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)貢獻(xiàn)了三成的增倉(cāng)資金，改變了以往基金一家獨(dú)大的局面，券商和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)越發(fā)積極的參與到了市場(chǎng)交易中；其次，縱觀整個(gè)11月份，基金共計(jì)凈賣(mài)出滬市A股68億元，而進(jìn)入12月份，基金已經(jīng)由空轉(zhuǎn)多，尤其是12月4日基金單日凈買(mǎi)入滬市A股達(dá)61.76億元。
QFII借大宗交易減持
今年四季度以來(lái)，在基金整體資金凈流出的情況下，QFII始終保持著謹(jǐn)慎增倉(cāng)的態(tài)勢(shì)。不過(guò)進(jìn)入12月份，隨著QFII借助大宗交易平臺(tái)頻繁賣(mài)出股票，資金凈流出金額放大，與基金資金回流形成了反差。
近期中金席位在大宗交易的異動(dòng)被市場(chǎng)廣泛熱議。據(jù)上交所公布的大宗交易信息顯示，12月1日至今，QFII云集的中金淮海中路營(yíng)業(yè)部以賣(mài)方的身份通過(guò)上交所的大宗交易平臺(tái)完成112筆交易，涉及41家公司的42329萬(wàn)股股份，累計(jì)成交金額超過(guò)31.6億元。12月份以來(lái)，大宗交易平臺(tái)總計(jì)發(fā)生交易177筆，中金淮海中路營(yíng)業(yè)部交易數(shù)就占到了63%，可見(jiàn)大宗交易成為了QFII的一個(gè)主要交易通道。
而從Topview數(shù)據(jù)來(lái)看，四大QFII營(yíng)業(yè)部12月以來(lái)買(mǎi)入25.4億元、賣(mài)出13.23億元、資金凈流入11.17億元。其中瑞銀證券營(yíng)業(yè)部是主要多頭席位，5個(gè)交易日資金分別凈流達(dá)7.05億元；兩QFII巨頭中金淮海中路營(yíng)業(yè)部和申萬(wàn)新昌路營(yíng)業(yè)部資金分別凈流入2.91億元、1.6億元。而前期一直看空的高華證券北京金融街營(yíng)業(yè)部也有1.35億元的資金凈流入。
瑞銀證券營(yíng)業(yè)部作為QFII營(yíng)業(yè)部是主要多頭，其建倉(cāng)的個(gè)股基本是金融股。包括中信證券0.52億元、交通銀行0.47億元、興業(yè)銀行0.32億元、中國(guó)平安0.51億元等。
大宗交易的減持和二級(jí)市場(chǎng)的做多似乎存在矛盾，由于目前交易數(shù)據(jù)只公開(kāi)到營(yíng)業(yè)部，具體操作主體只能依靠推斷，這一進(jìn)一出也許體現(xiàn)了不同主體的分歧。
金融類(lèi)個(gè)股資金明顯回流
銀行和保險(xiǎn)股是基金重倉(cāng)持有的行業(yè)，在前期基金資金微量流出的影響下，金融類(lèi)股票(不含券商股)是11月大盤(pán)出現(xiàn)反彈以來(lái)表現(xiàn)最弱的行業(yè)之一。自11月19日開(kāi)始，金融類(lèi)行業(yè)連續(xù)11個(gè)交易日出現(xiàn)資金凈流出，成為機(jī)構(gòu)資金拋壓最重的板塊。
不過(guò)，隨著12月4日基金單日凈流入資金61.76億元，銀行和保險(xiǎn)股一掃頹勢(shì)，成為了近三日機(jī)構(gòu)資金流入最密集的行業(yè)。
TopView數(shù)據(jù)顯示，12月1-3日，金融類(lèi)股票的機(jī)構(gòu)資金連續(xù)凈流出，合計(jì)32.08億元。而12月4日金融類(lèi)行業(yè)資金凈流入16.17億元，12月5日資金凈流入9.84億元，12月8日資金凈流入27.74億元，連續(xù)三日成為機(jī)構(gòu)投資者資金凈流入金額最多的行業(yè)，合計(jì)流入資金53.75億元。
在12月1日以來(lái)基金資金凈流入最多的10只股票中，金融類(lèi)股票有3只。興業(yè)銀行、北京銀行和中國(guó)平安的基金資金凈流入分別為4.2億元、2.71億元和2.65億元。（劉興龍）
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