中國鋼鐵行業運行報告全文(2007年6月)
一、生產運行情況
2007年二季度，隨著我國國民經濟繼續快速增長和鋼材消費旺季的到來,鋼材市場呈現產需兩旺態勢,國內鋼材市場價格穩定性進一步增強。受國家出臺調整出口稅收政策影響,鋼材價格出現回落。國際鋼材市場由于需求依然旺盛,鋼材價格繼續保持高位，國內外鋼材價差仍然較大。總體來看，今年以來鋼鐵行業的運行情況總的來說是好的，產品結構優化，投資增幅回落，單位能耗下降，企業效益增加。存在的矛盾和問題主要是在強勁的國際、國內市場需求拉動下，鋼鐵產量增長偏快，出口總量增幅過高。
二、總體生產情況
1.工業總產值增長情況
2007年1-6月累計，鋼鐵行業共實現工業總產值15864.9億元，同比增長38.5%，增速比上年同期提高25.6個百分點，但比一季度增速下降3個百分點。其中，煉鐵、煉鋼行業工業總產值增速達到38%以上，對鋼鐵行業生產的貢獻度較高，而鋼壓延加工業的工業總產值增長速度低于行業平均水平。
2. 各主要產品產量情況
從全球生產看，2007年上半年，全球粗鋼產量累計達到6.516億噸，比2006年同期增長8.4%。世界“10大產鋼國”上半年共生產粗鋼5.092億噸，比去年同期增長9.9%，高于全球粗鋼產量的增長速度。全球粗鋼產量日均增加量九成以上來自世界“10大產鋼國”，鋼鐵集中度進一步提高，上半年10大產鋼國粗鋼占全球總量近八成。中國鋼產量在“10大產鋼國”中的所占比例再創新高，達到46.6%。 2007年上半年，全球累計粗鋼產量為6.516億噸，從日均粗鋼產量來看，比去年同期有明顯增加。計算可知，今年上半年全球日均粗鋼產量為360.0萬噸，比2006年同期日均粗鋼產量(332.2萬噸)增加27.8萬噸，增長幅度為8.4%。除中國以外世界其余66個國家(地區)上半年粗鋼產量為4.145億噸，比2006年同期增長3.6個百分點；日均粗鋼產量229.0萬噸，比去年同期的221.0萬噸增加8.0萬噸。
上半年，世界“10大產鋼國”日均粗鋼產量為281.3萬噸，比2006年同期增加25.4萬噸，占全球日均增加量的91.4%。“10大產鋼國”粗鋼產量所占全球粗鋼總產量的比例由去年同期的77.1%提高到78.1%，增加1個百分點；而中國粗鋼產量在“10大產鋼國”中的所占比例已由2006年上半年的43.4%提高到現在的46.6%，上升3.2個百分點。在世界“10大產鋼國”中，中國今年上半年粗鋼產量為2.371億噸，其占世界粗鋼總產量的比例高達36.4%，再次刷新同期最高紀錄水平；中國日均粗鋼產量為131.0萬噸，比2006年同期111.2萬噸的日均產量增加了19.8萬噸，同比增長17.8%。這一增加量占全球同期日均粗鋼增加量的71.2%，遠高于同期中國鋼產量36.4%的所占比例。可見，上半年世界粗鋼產量增長的重心在“10大產鋼國”，而“10大產鋼國”的核心是中國。世界“10大產鋼國”中其余9個國家2007年上半年粗鋼產量增長情況如下：日本——上半年粗鋼產量5940萬噸，日均產量32.8萬噸，比去年同期增加1.3萬噸，同比增長4.3%。美國——上半年粗鋼產量4850萬噸，日均產量26.8萬噸，比去年同期減少1.2萬噸，同比下降4.2%。俄羅斯——上半年粗鋼產量3660萬噸，日均產量20.2萬噸，比去年同期增加0.9萬噸，同比增長4.6%。韓國——上半年粗鋼產量2590萬噸，日均產量14.3萬噸，比去年同期增加1.1萬噸，同比增長8.1%。德國——上半年粗鋼產量2450萬噸，日均產量13.6萬噸，比去年同期增加0.7萬噸，同比增長5.2%。印度——上半年粗鋼產量2290萬噸，日均產量12.6萬噸，比去年同期增加0.7萬噸，同比增長6.1%。烏克蘭——上半年粗鋼產量2130萬噸，日均產量11.8萬噸，比去年同期增加0.8萬噸，同比增長7.4%。意大利——上半年粗鋼產量1660萬噸，日均產量9.2萬噸，比去年同期增加0.2萬噸，同比增長2.5%。巴西——上半年粗鋼產量1630萬噸，日均產量9.0萬噸，比去年同期增加1.0萬噸，同比增長12.8%。
從國內生產情況看，今年上半年鋼鐵產量總體呈高增長狀態。1-6月，我國共生產粗鋼23758.06萬噸，同比增長18.92%；生產鋼材27024.67萬噸，同比增長23.93%。值得指出的是，一季度與二季度鋼鐵產量增長呈現出不同的特點。在一季度鋼鐵產量飛速增長的基礎上，由于二季度國家相繼出臺多項宏觀調控措施，二季度鋼鐵產量增長趨勢與一季度相比大大放緩。預計這一趨勢將維持到下半年。
從國內生產結構變化看，上半年鋼筋、盤條、中厚 寬鋼帶、棒材、熱軋窄帶鋼、中板等10個品種的產量占到了上半年全部鋼材產量的76％，產品結構也有所優化。今年上半年生產冷軋薄板卷1614.53萬噸、鍍層板1009.2萬噸、涂層板139.91萬噸、電工鋼板198.42萬噸，這4大類高附加值品種鋼材生產總量2962.06萬噸，同比增加926.46萬噸，增長45.51%，占鋼材生產總量的10.96%，比去年同期提高1.63個百分點，說明產品結構調整正在向優化的方向發展。
三、總體銷售情況
自2000年以來，國內鋼材表觀消費量都保持了15％以上的增速。2006年，國內鋼材表觀消費量達44235萬噸，同比增長16.3%。然而今年上半年，國內市場粗鋼表現消費量20693萬噸，同比僅增長9.6%。可見今年上半年國內市場鋼材表觀消費量較前幾年有了較大程度的下降。下半年，如果國內市場消費量不能得到有效增加，再加上出口受到限制，那么國內鋼市收到的壓力可想而知。而從目前情況來看，由于下半年國家緊縮性宏觀政策仍將持續，預計將對鋼鐵下游行業的需求量形成較大程度的抑制。
從鋼鐵行業營銷數據看，2007年1-6月累計，鋼鐵行業共銷售各類鋼材15709.4萬噸，其中，鋼筋、鐵道用型材增長較快。具體產品銷售情況見下表。
由于產量增長較快，而產品銷售增長較為穩定，因此，主要鋼材品種的庫存水平較年初明顯增加。其中，鋼坯庫存增加143萬噸，鋼材庫存增加73.4萬噸。庫存的增加，可能會對今后鋼材市場的走勢產生一定的負面影響。
四、主要產品進出口情況
2007年上半年，出口呈高速增長態勢，4月鋼材出口716萬噸再創歷史新高，5月鋼坯出口96萬噸創今年最高。上半年鋼材出口高速增長，進口平緩減少，國家被迫出臺了一系列的調控政策，數據顯示政策效果正在逐漸顯現。1-6月累計進口鋼材869萬噸，同比下降7.63%，出口鋼材3379萬噸，同比增長97.68%；累計進口鋼坯14萬噸，同比下降33.95%，出口鋼坯437萬噸，同比增長40.88%；累計凈出口鋼材2509.7萬噸，鋼坯422.9萬噸，分別同比增長226.7%和46.39%。
1-6月，出口鋼材、鋼坯合計3816.03萬噸，折合粗鋼4031.71萬噸（成材率94%），出口粗鋼占同期產量的16.97%，上半年產量增量全部用于抵消出口，尚有251.44萬噸的缺口。2007年6月出口粗鋼751.58萬噸，占當月產量的17.84%，是新增產量537.98萬噸的139.7%比4月出口最高月的148.57%降低8.87個百分點，考慮到月末突擊出口的影響，可見宏觀調控政策效應逐漸顯現。
按主要鋼材品種數據細分，上半年長材出口占新增產量33.22%，其中盤條出口量占新增產量67.99%、鋼筋占63.01%、棒材占93.28％、中小型鋼21.14%、大型型鋼高達351.11%；板材出口量占新增產量28.59%，其中：厚鋼板占58.22%、中板59.61%、熱軋薄板25.7%、冷軋薄板19.4%、中厚寬鋼帶49.46%、熱軋薄寬鋼帶57.61%、熱軋窄鋼帶4.57%、冷軋窄鋼帶23.52%、鍍層板帶36.51%、涂層板帶46.61%；主要管材產品出口量占新增產量22.28%，其中無縫管占25.48%、焊接鋼管占26%。主要板帶材產品出口占新增的比重都在20%以上，促進了鋼材品種的結果調整，也拉動了上半年產量的快速增長。
1-6月進口鋼材869.3萬噸，結匯金額103.13億美元，貿易順差120.87億美金。進口鋼材單位噸價1186.38美元。按國別統計數據顯示，上半年鋼材進口前五位的主要產地是日本342.85萬噸，同比增加10.95%；韓國182.44萬噸，同比減少6.43%；臺灣省165.4萬噸，同比減少15.92%；歐盟25國69.85萬噸，同比增加9.48%；德國29.93萬噸，同比增加24.01%。從貿易方式來看，上半年進口鋼材869萬噸，一般貿易方式完成351.76萬噸，占總量的40.46%，同比減少15.12%；進料加工貿易386.55萬噸，占總量44.47%，同比增加0.79%；來料加工貿易99.05萬噸，占總量11.39%，同比增加11.08%。按對方要求把對方提供的原料制成成品再交付對方的貿易量明顯增加；進口原料經加工成成品再外銷的鋼材也明顯增加。
五、固定資產投資分析
2005年、2006年國家對產能過剩行業繼續加大調控力度，鋼鐵行業投資保持低速增長。今年1—2月、1—3月、1—4月、1—5月鋼鐵等黑色金屬冶煉及壓延加工業投資分別增長3.4%、13.5%、6.2%、4.9%。1-5月全行業500萬元以上的項目完成固定資產投資895億元，同比增長4.6%，增幅明顯回落。2007年上半年鋼鐵行業完成固定資產投資1092.91億元，上半年10億元以上項目完成投資占59.2%，從投資結構分析，在投資方向上，上半年煉鐵項目投資占7.82%，煉鋼項目占32.24%，鋼材深加工項目占59.94%，資金投放明顯向后部深加工工序轉移；上半年投資完成項目新增生產能力，煉鐵1201萬噸、煉鋼976萬噸、熱軋945萬噸、冷軋262萬噸，新產能增長已明顯放緩。以上情況說明，今年以來鋼鐵行業投資正在向國家宏觀調控的預期方向發展。從投資項目上看，上半年10億元以上項目完成投資占59.2%，1億元至10億元項目占26.4%，5,000萬元至1億元項目占5.7%，5,000萬元以下項目占9.1%，這說明投資項目正向大型化、現代化的方向發展。
六、主要產品價格走勢
2007年上半年，我國國民經濟繼續平穩快速發展，鋼鐵生產保持持續增長，國內鋼材市場供需處于基本平衡狀態。在國際鋼材價格強勁反彈、國內外市場鋼材需求旺盛、鋼鐵原燃材料價格不斷上漲以及市場消費預期等因素共同作用下，國內鋼材市場保持了相對平穩、鋼材價格小幅上升的態勢。
（1）上半年國內鋼材市場價格。由于今年上半年國內鋼鐵生產保持相對平穩和市場消費預期信心增強，社會庫存較低，從 1月份開始，國內鋼材市場價格全面回升；2月份以后，受國際鋼材市場全面啟動，價格強勁反彈的影響,國內鋼材價格繼續小幅上升，到5月25日，綜合指數達到上半年最高點114.01點，比去年12月末(105.15點)上升8.86點,升幅8.43%。5月下旬以后，受出口退稅率下調和加征關稅預期影響，市場價格出現回落，到6月末，綜合指數為110.71點，比去年末的105.15點上升5.56點,漲幅5.29%。 從上半年鋼材價格水平與去年同期比較看，今年上半年價格整體水平高于去年同期，同時價格波動幅度小于去年同期。今年上半年鋼材綜合價格平均指數110.58點，比去年同期綜合平均指數(103.92點)上升6.66點，升幅6.41%。
從品種上看，長材價格升幅高于板材。今年以來，長材價格一直處于小幅上升態勢，6月末長材價格指數為102.53點，比去年底上升11.72個百分點。長材市場一季度價格小幅上升，二季度有所波動，指數5月比4月上升6.6點， 6月比5月下降2.17點。與去年同期相比，今年上半年長材平均價格指數為98.57 點，高于去年同期(93點)5.57 點。 板材價格指數從去年12月末111.49點穩步上升至5月末最高118.21點后開始下降，6月末指數為115.75點，比去年底僅上升3.82%；與去年相比，板材前五個月價格都高于去年同期，5月份后開始下降，6月份低于去年同期5.71點，跌幅4.7%。 從八個主要鋼材品種看，上半年價格上升幅度較大的是普線、螺紋鋼和中厚板，其它品種價格穩中有升，鍍鋅板則小幅下降。建筑鋼材自1月下旬以來出現回升，3月到5月升幅較大，6月出現下降。6月末線材和螺紋鋼價格指數為103.31點和99.86點，比去年12月末分別上漲12.69點和11.6點，價格上漲437元/噸和408元/噸，升幅分別為14%和13.14%。板材類產品價格自2月開始回升，3月下旬有小幅下降，5月下旬下降幅度較大。6月末，中厚板價格指數為131.29點，比去年12月末上漲13.37點，價格上升489元/噸，升幅13.37%。熱薄板和熱軋板卷價格升幅為5-6個百分點，6月末價格指數分別為111.54點和108.91點，比去年12月末分別上升5.09點和6.07點，價格分別上升210元/噸和233元/噸。冷薄板價格小幅上升，6月末指數110.89點，比去年12月末上升2.89點，價格上漲141元/噸；鍍鋅板價格則出現下滑，指數下降1.9點，價格下跌98元/噸。無縫管價格指數6月比去年12月末微升0.69點，為106.46點，價格基本保持穩定。
從今年6月與去年同期相比看，八個主要鋼材品種中，除線材、螺紋鋼價格有所上升外，板材及管材都是下降的。其中線材和螺紋鋼指數上升2.58點和5.26點；中厚板、熱薄板、熱板卷、冷薄板和鍍鋅板價格指數分別下降1.01點、5.27點、11.05點、6.21點和6.76點，板材降幅約5-10個百分點；無縫管價格指數下降6.97點，說明今年6月末除線材、螺紋鋼價格比去年同期較高外，其它品種價格均低于去年6月。從今年1-6月份的平均價格水平看，與去年同期相比，長材和板材平均價格都是上升的，平均指數升幅在3-12%左右，只有無縫管平均價格下降6.35%。
（2）國際鋼材價格。從國際鋼材市場價格看，2007年上半年，世界經濟呈現強勁增長態勢，全球鋼材需求旺盛。受全球出口價格上漲、各地區出廠價格上升、以及國際原燃材料價格上漲等因素影響，國際鋼材價格高位攀升。6月末，CRU國際鋼材綜合價格指數由去年末的150.2點上升到172.8點，上升22.6點，漲幅15%；與去年同期(165.8點)相比，上升了7點，升幅4.2%。從每月的價格情況看，除1月和6月中下旬價格略有下降外，其它各月價格均在高位運行；6月初(6月8日)，國際鋼材綜合價格指數達到上半年最高位175.3點，達到歷史高位；比1月初(1月5日)上半年最低位146.7點高28.6點，高低漲幅19.5個百分點。從品種分析，也是長材升幅高于板材。今年以來，由于歐美市場長材需求持續旺盛以及廢鋼價格攀升，推動國際長材價格大幅上揚。6月末國際長材價格指數為194.4點，創歷史新高；比去年12月末上升43.6點，漲幅近29個百分點。美國鋼筋和線材價格由去年12月的568和623美元/噸，到今年6月每噸分別上升93美元和116美元，達到661和739美元/噸。2007年二季度歐洲小型材離岸平均價格705美元/噸，同比上升115美元/噸，升幅19.5%。國際板材價格從2月份開始攀升，5月份達到最高165.7點，后有所下降，6月末板材價格指數為162.1點，比去年12月上升12.2點，漲幅8.1%。國際中厚板市場一直保持升勢，今年6月與去年12月相比，美國出廠價、歐盟和日本出口離岸價漲幅分別為5.18%、5.61%和5%，遠東進口到岸價升幅近19個百分點；冷、熱板卷自2006年以來就呈不斷走高態勢，2007年二季度歐洲離岸平均價格分別為695和592美元/噸，同比上升108和95美元/噸，升幅18.4%和19.2%。從2月份開始，全球北美、歐洲、亞洲三大地區鋼材市場價格全面上漲，亞洲市場總體漲幅高于歐美市場，目前亞洲市場處于全球較高價位。6月末，北美價格指數為149.8點，比去年12月末上升4.4點，漲幅3%；歐洲價格指數為177.4點，比去年12月末上升10.7點，漲幅6.4%；亞洲價格指數為183.8點，比去年12月末上升39.9點，漲幅27.7%。 今年以來歐美市場長材價格的持續走高和亞洲地區鋼材市場保持堅挺以及國際原燃材料價格上漲的推動，使國際鋼材價格全面回升。
七、影響鋼鐵行業的相關因素分析及趨勢預測
1.主要影響因素
（1）經濟增長動力依然較強。據預測，2007年國內生產總值將突破23億元，增長率達到10.9%左右，增長幅度略高于上年。預計2007年我國全社會固定資產投資將達到134090億元，比2006年增長22%左右，但增幅則略微下降2個百分點。結合2007年我國經濟結構和粗鋼實際消費量變化趨勢，預測2007年每萬元固定資產投資消費粗鋼339Kg，每萬元GDP消費粗鋼188Kg，因而下半年的內需動力顯然不弱，對遏制鋼價大幅下挫具有較強的動力，從而支撐鋼市的平穩運行格局。
（2）產能過剩局面難以改變。盡管２季度以來，我國粗鋼生產的增幅已經出現回落趨勢，預計全年增長幅度在15％左右，但產能過剩局面仍將存在。據預測，今年我國國內鋼材消費需求增長為10％左右，這就意味著今年的鋼材出口必須保持相當程度的增長，才能使國內市場保持供需關系的基本平衡。但從二季度以來，由于國家相繼出臺多項政策對鋼鐵出口進行調控，導致鋼鐵出口的環比增速正在不斷回落，而出口減少后必將導致國內市場資源供應量加大，因此預計下半年國內產能過剩的局面將繼續存在。而且，由于鋼鐵投資周期長，即使國家重視從源頭上，嚴格控制鋼鐵新建項目和投資增長，但是到2008年我國年度鋼鐵投資和新增產能仍會保持相當大的規模。不過幸運的是，今年底淘汰落后煉鋼能力3500萬噸的目標，會使明年新增鋼鐵產能大打折扣。考慮2008年國內鋼鐵消費需求增長7％－8％左右的明顯下降，鋼鐵消費將達到4.4億－4.6億噸，增加需求4000萬噸左右。淘汰落后和需求增長兩項合計消化7000萬噸鋼鐵產能。考慮到目前鋼鐵投資超過50％的重心已經轉移到軋鋼建設。這將使明年鋼材出口不僅不能增長，而且明顯低于今年的出口水平。
（3）宏觀調控政策效應將進一步顯現。今年上半年國家有關部門四次出臺限制鋼鐵產品出口的措施，政策效應將在下半年顯現。按2006年出口數量和價格計算，通過降低出口退稅率、加征關稅，將增加出口成本總額218億元左右。經中國鋼鐵協會測算，取消退稅和加征10%關稅的鋼鐵出口產品，平均每噸增加成本人民幣800元左右；取消退稅和加征5%關稅的產品，平均每噸將增加成本人民幣700元左右；退稅率降到5%的產品，平均每噸增加成本人民幣500元左右。預計下半年，限制鋼鐵產品出口的宏觀政策很有可能繼續出臺，從而會增加國內市場的壓力，進而導致下半年市場行情不容樂觀。此外，由于近幾年來國內產能大幅增加，國際市場是消化國內產能的一個重要部分，國內鋼鐵企業走的也近乎是一條出口拉動型的發展道路。而一旦出口增長受到遏制，國內鋼企的發展必然面臨著很大的瓶頸與困境，因此下半年鋼鐵行業的產業結構調整也將進一步深化。
（4）下游需求增長將逐步放緩。由于今年鋼鐵產能過剩的局面將成為現實，再加之下半年緊縮性宏觀政策的實施，鋼鐵行業下游需求增長將逐步放緩。由于上半年流動性過剩愈演愈烈，導致國家數次加息并上調存款準備金率，同時包括降低出口退稅率等多種宏觀政策也相繼出臺。在國家一系列調控政策的影響下，今年下半年包括建筑、機電等生產行業的增長速度必將逐步放緩，國內鋼材消費需求將出現階段性下降的局面。
（5）原燃材料價格不斷上升，推動了鋼鐵生產成本的上升，對國內鋼材市場價格有明顯支撐作用。今年以來，原燃材料價格呈全面上漲態勢，6月末與去年同期相比，國內冶金焦、方坯、鐵精礦、廢鋼、生鐵價格分別上漲190元/噸、332元/噸、111元/噸、209元/噸和443元/噸，漲幅在10-22%左右。同時國際市場鐵礦石、生鐵、廢鋼和海運費價格大幅上升，上半年我國進口礦綜合平均到岸價74.64美元/噸，比去年同期上漲價格13.23美元/噸，漲幅21.54%。今年以來國家出臺了一系列政策促進企業節能降耗、合理利用資源、保證安全生產，也繼續提高鋼鐵生產成本和價格。這些都推動鋼材的生產成本上升，支撐了鋼材價格穩定。
2.行業景氣現狀及走勢預測
根據上述影響因素，下半年全行業運行可能出現以下特點：
第一，宏觀調控措施發揮作用，鋼鐵產品出口明顯下降。由于上半年限制出口措施的效應將在下半年顯現，下半年鋼材出口的效益將低于國內市場銷售效益。按下半年鋼材出口水平比上半年下降40%到50%測算，2007年預計全年出口鋼材總量5160萬噸左右，比2006年增長20%左右。
第二，國內資源量增加，影響國內市場供需平衡。今年上半年鋼材、鋼坯進口、出口相抵，折合成粗鋼，凈出口3064.77萬噸，月平均510.8萬噸；下半年預計凈出口水平比上半年下降60%左右。這部分減少的凈出口粗鋼，將流向國內市場，相應增加國內市場的可供資源量。
第三，鋼鐵企業將適應下半年國內市場的發展變化，以銷定產，壓縮鋼鐵生產總量過快增長，實現下半年新的供需基本平衡。預計全年國內市場粗鋼消費量4.46億噸左右，比2006年增長12%左右；全年預計粗鋼產量4.8億噸左右，比2006年增長14%左右
第四，品種走勢出現分化。總體判斷，上半年出臺的一系列限制鋼材出口政策使下半年鋼材價格重心下移。但是品種走勢將出現分化：長材強于板材的。由于近幾年軋鋼工序的投資大部分是集中在板材投資上，導致近兩年板材的增速非常快，而長材增速相對緩慢。此外，下半年淘汰落后產能更多是跟長材品種結合在一起的。隨著工作取得進展，長材供應壓力有所減輕。在下跌過程中，長材的價格水平相對來說要比板材穩定一些，如果企穩反彈，長材可能會比板材的反彈力度更大一些。
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