四、少數(shù)未予采納的意見說明
市場反饋中有些意見未在本次修改中納入考慮,包括建議提高適當(dāng)性管理要求,如要求開通創(chuàng)業(yè)板股票的投資者應(yīng)當(dāng)具有5年以上交易經(jīng)驗、已持有A股、資金達(dá)一定規(guī)模等;允許在網(wǎng)上簽署風(fēng)險揭示書并降低開通時間要求;以及增加對機(jī)構(gòu)投資者申請開通的要求等。
我們認(rèn)為,《實施辦法》在起草過程中對上述問題已作充分調(diào)研和論證,辦法中所設(shè)定的指標(biāo)具有一定合理性暫不宜作調(diào)整;要求所有投資者現(xiàn)場簽署可避免簽署工作走過場,不能發(fā)揮風(fēng)險提示作用,但為了配合證券公司做好相關(guān)簽署工作,我們會在時間安排、交易經(jīng)驗查詢手段充分考慮實際情況;而機(jī)構(gòu)投資者相比個人投資者,在資金實力和投資分析能力上較強(qiáng),具有相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險承受能力,而適當(dāng)性管理的核心是向一些入市時間短,對風(fēng)險認(rèn)知能力相對較弱的投資者加強(qiáng)入市風(fēng)險提示,因此,《實施辦法》對機(jī)構(gòu)投資者未提出適當(dāng)性管理要求。
另外,有證券公司建議應(yīng)制訂相對統(tǒng)一的投資者信息收集表格及風(fēng)險承受能力評估標(biāo)準(zhǔn)。考慮到《證券公司監(jiān)督管理條例》中已對證券公司了解客戶、提供適當(dāng)性服務(wù)進(jìn)行了明確要求,此次暫不針對創(chuàng)業(yè)板單獨制定標(biāo)準(zhǔn),但已將意見轉(zhuǎn)相關(guān)部門統(tǒng)一研究。
深圳證券交易所
二〇〇九年七月一日
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