由于激勵對象包含監事，天力士股權激勵方案因違背證監會近期出臺的《股權激勵審核備忘錄2號》相關規定而中止，據統計，在第二批披露股權激勵方案的上市公司中，存在這一“硬傷”的還有13家。分析人士指出，這13家公司將或者選擇對其股權激勵方案進行修改，或者選擇放棄其股權激勵方案。
本月初，中國證監會連發兩道金牌對股權激勵進行從嚴審批，天士力則成為繼特變電工之后又一家中止其股權激勵的公司。據天力士5月24日公告，其中止股權激勵的原因正是與證監會近期出臺的股權激勵審核備忘錄的相關規定不符。從該公司2月19日發布的股權激勵草案內容來看，該公司的激勵對象包括5名監事，而這正是其觸及股權激勵新規進而中止股權激勵的“硬傷”所在。
據悉，在證監會出臺的《股權激勵有關事項備忘錄2號》中明確規定：為確保上市公司監事獨立性，充分發揮其監督作用，上市公司監事不得成為股權激勵對象。
分析人士指出，由于在公司經營運作中，監事只對公司具有監督職能，并不參與公司的業務決策和具體管理，而股權激勵是為了激勵公司高管等進一步提高公司業績，因此將監事排除在激勵對象之外，不僅不會影響到股權激勵的目的，還能夠更好確保上市公司監事獨立性。
但在證監會股權激勵新規出臺之前，上市公司制定其股權激勵方案時，對于監事具有獨立性這一特征并沒有很大的重視。從第二批公布股權激勵草案的公司來看，有13家公司都將監事包括在其股權激勵對象當中。
據統計，這13家公司中，激勵對象包括3名監事的共有6家，分別是金螳螂、太陽紙業、廣宇集團、東華合創、萬業企業與通威股份。報喜鳥、新湖中寶、獐子島、華星化工以及新海宜等5家公司的激勵對象中包含了2名監事。迪馬股份激勵對象中有1名監事，而新湖創業的監事對象中監事高達5名。
13家公司中，有3家公司的監事所獲股票期權占計劃總量的比例超過10%，分別是金螳螂的3名監事所獲股票期權占計劃總量的比例為10%，萬業企業和新湖創業分別為12.32%和13.67%。
8家公司預留激勵股份“超限”
近日中止其股權激勵方案的天力士，除激勵對象包含監事成為觸及證監會股權激勵新規的“硬傷”外，該公司預留股票期權數超過其股票期權總數的10%也成為其“違規”的另一因素。
據統計，在第二批披露股權激勵草案的公司中，有8家上市公司因預留激勵股份超限而與證監會股權激勵新規不符，而多家公司的預留股票期權遠遠超過“預留比例”10%的上限。
統計數據顯示，8家上市公司中有4家公司預留比例超過30%，包括新海宜和報喜鳥分別為30%和37.6%的預留股票期權比例，而中國中期和冠城大通的預留股票期權比例更是高達45.45%和54.67%。此外，還有4家上市公司的預留比例超過10%，其中包括沃爾核材、廣宇集團、鳳竹紡織和華星化工。
由于證監會近期出臺的《股權激勵有關事項備忘錄2號》明確規定：公司如無特殊原因，原則上不得預留股份，確有需要預留股份的，預留比例不得超過本次股權激勵計劃擬授予權益數量的10%，因此這8家公司的股權激勵方案也面臨變數。
兩公司激勵基金購限制性股票“觸規”
華菱管線和撫順特鋼兩家公司，由于其股權激勵方案擬通過計提激勵基金來購買限制性股票而違背了證監會近期出臺的股權激勵新規。
華菱管線在其股權激勵方案中稱，在滿足激勵計劃規定的授予條件下，公司將以該期限制性股票授予時相應業績年度的超額凈利潤為基數，計提一定比例的股權激勵額度(稅后利潤中支出)，同時要求激勵對象自籌資金，激勵對象個人自籌資金和公司用于購股的激勵額度比例為1:1。
撫順特鋼在其股權激勵方案中稱，將委托管理人在公司股權激勵額度和激勵對象自籌資金額度內，從二級市場購買公司A股股票授予激勵對象。激勵對象自籌資金額度等于其個人股權激勵額度，即激勵對象個人自籌比例為50%。
而由于《股權激勵有關事項備忘錄1號》明確規定：提取的激勵基金不得用于資助激勵對象購買限制性股票或者行使股票期權，因此上述兩家公司股權激勵方案也與新規不符。
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