私募操盤手解密“紅股集結號”漲停前后征兆異動
漲停板上的股票往往讓散戶又愛又恨，得之收益往往可以翻番，追之有恐不及或者被套，遠離之又悵然若失，令人欲罷不能。理財周報獨家邀請兩大私募操盤手趙哲和吳國平解讀漲停股玄機，剖析個中緣由。
關注題材股和ST股
一般而言，題材股、小市值股票、頻繁公告信息而停牌的股票、剛完成形態修復的個股、籌碼趨于集中的ST股票更容易漲停。
在趙哲眼中，基本面較差的股票是他關注的較容易漲停的股票，他表示，除由于大勢非常向好，大量場外資金短期快速入市，造成場內大面積漲停外，在一般市場震蕩或階段下跌行情中，漲停股票一般都集中在題材股或ST類股票中。
趙哲認為，特別在市場階段調整后，場外空倉較多，而且在下跌中，那些基本面較差的股票，由于不具有長期投資價值，被投資者大量拋售，出現大幅下跌。從市場操作原理上看，這就給場內的一些機構特別是私募基金提供了市場機會，在大幅下跌中，他們能夠快速以極低的位置承接部分籌碼，同時在市場做空能量充分釋放后，他們以少量資金快速推高股價。
而在下跌過程中，大量空倉短線資金等待市場機會，必然跟風參與其中，以致于這些股票出現連續漲停。
同時在這種極高的追漲氣氛中，機構資金可能快速獲利而退出，趙哲告訴記者，這就是很多投資者看到的，在市場階段下跌后，一些題材股或績差股甚至ST類股票卻連續大幅上漲的深層次原因。
結合大環境判斷運行
正如在沙灘上撿不到一摸一樣的兩粒貝殼，漲停也呈現出紛紜亂象，大致可以分為打開的和不打開的、無量漲停的和有量漲停的、開盤強勢漲停的和尾盤強拉漲停等表象，而在類型上又表現為散戶追捧、莊家吸貨、出貨和洗盤等類型。
吳國平表示，要完全弄清個股漲停的脈絡并非易事，很重要的一點是要結合該品種所處的市場大環境和行業，以及其本身的技術狀況去做一個綜合分析。
我們如何去看穿主力操作漲停的手法和目的呢？吳國平說，如果僅僅從形態上著手去分析，面對那么多的類型，最終也很難找到一個很好的突破口。透過現象看到本質，漲停的本質要么是吸納籌碼到一定階段的必然外在表現，要不就是為了出貨而營造的一種假象，更或者是行情爆發拉升過程中主力采取的一種必要策略而已。“具體如何去看透漲停背后的含義，這不是幾句話能說清的，但我想說的是，很重要的一點是要結合該品種所處的市場大環境階段，其本身所處的行業階段，以及其本身的技術狀況去做一個綜合分析，從大到小來看，有些東西可能就在這個過程中豁然開朗了。”
他舉例說，烽火通信在2007年11月9日強勢突然放量漲停，也就是圖形中的第一個大陽線，換手率突破10%,同時股價突破13元，對比其前期高點18.2元而言，無疑是在一個相對底位的時候，來了個漂亮反攻。有巨大的成交量配合，說明有新進資金較為積極地介入，后面的成交量能夠持續放大更是在一定程度上說明來者不善善者不來。因此，面對這樣的漲停顯然是需要多一分的關注的。“這難道不是籌碼收集到一種程度的外在表現，更是行情爆發的開始嗎？”
四個指標追漲停
就漲停持續的時間段而言，可以分為即將漲停、連續漲停和漲而不停等，對于一般散戶而言，如何介入和賣出則直接考量他們的技術水平。
趙哲表示，敢于追隨漲停的散戶，可以稱作是市場中的高手，而且對市場運作有著深刻的經驗。
根據趙哲追漲停的經驗，有四方面的技術指標非常重要，一個是了解追擊漲停目標股的股本結構，一般流通盤在1-2億左右的比較好；二是關注指數的開盤，如果指數跳空低開，漲停一般是比較真實，而跳空高開，由于人氣原因很多個股容易漲停后打開，一路下跌成為誘多形態；三是關注漲停一瞬間的封單，再次打開時配合量能變化再介入；四是看具體個股前期的形態，如果前期有明顯大資金進駐應該果斷參與，而在下跌途中一些游資操縱的反彈要謹慎。
設止盈點
而吳國平的操作建議是：在追漲停的具體操作上可以設立止盈點。比如投資者9元追進這只股票，當持續大漲至13元的時候出現比較大的量能，投資者不妨把止盈點設在12.7左右，正好在13元跌10%。
“說白了，你的止盈點就是13元基礎上下跌10%，如果繼續上漲到15元，那么‘賣出點’就是在15元基礎上下跌10%，雖然有點程序化，但有時候確實需要如此，而且效果有時候會讓你覺得真不錯。”吳國平如此對記者表示。
成交量放大是風險信號
漲停股雖然蘊藏著巨大的收益，但風險同樣不可忽視，很多漲停股在破漲停后，急轉直下，轉為無量跌停，這一幕曾經在杭蕭鋼構和江南重工上出現過。
趙哲根據自己以前在機構做盤的經驗，他表示，采取漲停進場進而利用漲停快速震倉這樣的主力很少，主力做出一些激烈走勢，除了有大量用于控盤的資金外，還必須對市場包括對控盤個股有較長時間的跟蹤，對其過去形態之“形”有著準確的把握和利用。
所以他表示，在市場中很多漲停都是用來出貨的，這也就是漲停背后的風險，采取這樣的極端的追漲停方式，投資者不但要有很強的盤面感悟能力，更要有“壯士斷腕”果斷控制風險進一步擴大的心理素質。
吳國平表示，成交量是投資者規避漲停風險的一個重要指標，他認為，巨大的成交量加上相對歷史高位是風險來臨前的重要征兆，一旦發現成交量過大的時候，投資者就需要格外警惕，主力有可能在漲停板上對倒，但一般情況下，這更多地是一種籌碼派發的狀況，當然，這里還要有一個很重要的前提，那就是在相對歷史高位，如果是在相對低位出現巨量的話，那么機會就大于風險。(本文來源：理財周報作者：高森)
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