《證券公司子公司設(shè)立規(guī)則》近期出臺(tái)，目前符合條件的券商僅十余家
為提升我國(guó)證券公司整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，鼓勵(lì)行業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)，一批支持優(yōu)質(zhì)證券公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展的政策將陸續(xù)出臺(tái)。據(jù)消息人士透露，《證券公司子公司設(shè)立規(guī)則》將于近期推出，鼓勵(lì)符合條件的公司今年年內(nèi)設(shè)立證券子公司。
母子公司不得同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
記者昨天獲悉，根據(jù)新的《證券公司子公司設(shè)立規(guī)則》征求意見(jiàn)稿，證券公司可以設(shè)立全資證券子公司，也可以與其他符合條件的機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立證券子公司。但原則上，證券子公司與其證券母公司、受同一實(shí)際控制人控制的證券子公司不得從事相同的業(yè)務(wù)。
據(jù)介紹，證券子公司是由單一證券母公司控股，即證券母公司的出資額占證券子公司資本總額的比例或者其持有的股份占證券子公司股本總額的比例高于50%。這有利于鼓勵(lì)證券公司做強(qiáng)做大，實(shí)行集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳遞，提高經(jīng)營(yíng)效率。
國(guó)金證券研究員李翰認(rèn)為，從券商集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)的角度來(lái)看，設(shè)立子公司主要為了負(fù)責(zé)具體業(yè)務(wù)，以做得更加專(zhuān)業(yè)，同時(shí)也有利于隔離不同業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險(xiǎn)，母公司則主要擔(dān)當(dāng)管理平臺(tái)的角色，負(fù)責(zé)戰(zhàn)略的規(guī)劃。
風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格隔離
在母公司與子公司之間風(fēng)險(xiǎn)隔離方面，《證券公司子公司設(shè)立規(guī)則》征求意見(jiàn)稿中要求：證券子公司為獨(dú)立法人，需要獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突。證券子公司除了辦公場(chǎng)所、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施嚴(yán)格分開(kāi)之外，在信息技術(shù)系統(tǒng)、經(jīng)營(yíng)管理信息等方面要有效隔離；財(cái)務(wù)上獨(dú)立核算，自有資金獨(dú)立存放；證券母子公司從業(yè)人員不得相互兼職。
另外，證券子公司的股東自證券子公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)，未經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)，不得委托他人持有或者管理證券子公司的股權(quán)。
在人事方面，證券母公司的高級(jí)管理人員可以在證券子公司兼任董事長(zhǎng)，但不得兼任證券子公司的法定代表人。另外，證券子公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷(xiāo)與保薦、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之一的，其具備證券從業(yè)資格的人員應(yīng)當(dāng)不少于十五人。
不足13家券商符合條件
按照征求意見(jiàn)稿的要求，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立證券子公司的券商，需要具備五項(xiàng)條件：一，有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近三年無(wú)重大違法違規(guī)記錄；二，上一年度末凈資本不低于20億元；三，最近兩年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；四，從事擬設(shè)立證券子公司所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)兩年以上，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)占有率位居行業(yè)前20名；五，具備健全的治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制制度和較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力以及監(jiān)管層規(guī)定的其他條件。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示， 2006年末凈資本不低于20億元的券商只有中信證券、招商證券、宏源證券等13家，其中有部分券商沒(méi)有獲得證監(jiān)會(huì)評(píng)定的A類(lèi)級(jí)別。這意味著，今年年內(nèi)符合申請(qǐng)?jiān)O(shè)立證券子公司條件的券商將不足13家，但由于今年券商整體業(yè)績(jī)大幅提升，明年這種局面將大為改觀。(林根)
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