股民一年來人均虧損38萬
短短一年多的時間,大盤從6124的最高點,最低跌到1664點,跌幅近70%,許多投資者被套牢,而那些在牛市中曾掘得一桶金的投資者,也體驗到了“由富到貧”的喜悲心酸。
截至10月30日收盤,滬市總市值為93565億元,流通市值為28073.17億元,平均市盈率為14.35倍;深市總市值為20646億元,流通市值為10367億元。兩市總市值為11.42萬億元。值得一提的是,2007年11月6日,中國石油(601857,以約7萬億元的總市值高調上市,使兩市總市值達到33.62萬億元。和中石油上市當天的最高峰相比,目前A股市值已經蒸發22萬億元。也就是說,從2007年11月6日起到2008年1030日,在241個交易日中,大盤每天蒸發913億元市值。
據記者根據中登公司的數據推算,目前A股市場的股民約為5750萬戶,每個賬戶平均損失38萬元的市值,這也意味著A股市場的每一位投資者平均每天損失1577元。最有代表性的是,因為持有地產股損失超過16億元,最牛散戶“黃木順”也成最倒霉的散戶。
“私募基金業只有兩個季節,夏天和冬天,根本沒有春秋兩季。”一位私募基金經理向記者表示。誰也不能否認,在經歷了兩年狂熱的大牛市后,突如其來的全球金融“海嘯”已將新興的陽光私募基金業拖進了誕生以來最漫長的“嚴冬”,生存,已變成了熊市中私募基金面對的首要問題。
私募經理篇
從千萬身家到抵押房產
“你最佩服的趙牛人(化名)連房子都抵押出去了。”寒冬中廣州,朋友剛帶來的一則則私募基金業的“噩耗”卻讓人心底泛出涼意。幾天前,證券界最令人悲痛的消息來自于私募界:一位去年凈賺一千多萬的南京私募基金經理,在今年凈賠約千萬元后,殺死妻兒自己跳樓自殺。而此前業內最刺激的傳聞是:深圳一位知名私募基金經理,在繼前兩月經歷了客戶上門質問鬧事后,近期又被客戶打了。
舍棄百萬年薪奔赴私募
去年牛市最瘋狂的時期,私募基金經理這群二三十歲的意氣風發者,管理著動輒以億元而計的資金,點石成金,為投資者和自己創造著數以千萬計的財富,為投資者所膜拜,被冠以“金童”的美譽。而在2008年漫漫的牛市中,他們卻可能在一夜之間發現自己已身無分文。“只有在退潮的時候,才能看清楚究竟誰在裸泳。”
2007年,大量公募基金經理奔赴私募業指望著“棄暗投明”。朋友口中的趙牛人就是其中的一員。2007年,他舍棄了百萬年薪、丟掉公募基金旱澇保收的“鐵飯碗”毅然下海,迅速在上海成立了一間投資公司,并在短短三個月的時間內募集資金逾四億元。
如同許多同行一樣,做一個在熊市中也能賺錢的投資高手,是趙牛人的一大夙愿,但2008年適逢全球百年一遇的國際金融危機,我國則是三十年來經濟最困難的一年,趙牛人的私募之路在金融“海嘯”的沖擊下盡顯曲折。
趙牛人雖然在股市重新沖向6000多點的喧囂中保持了冷靜,在私募資金開始運作的前幾個月,大盤跌幅超過10%的情況下,還取得了一定的正收益。但是,今年2月底、3月初,大盤跌破4000點,對全球金融“海嘯”威力的估計不足和對中國經濟的信心,讓趙牛人再也按捺不住大舉殺入建倉,而在接下來的振蕩市中,還保持了不低的股票倉位。
如此過了一年,大盤已最低去至1600點上方,趙牛人管理的幾只基金的資產已跌到了只有去年底時的一半。私募基金只有幫客戶賺了錢,才能獲取收益。趙牛人在今年虧損了50%,這也意味著今年他根本沒有收入,而且在未來一段時間,必須先將虧損的凈值彌補上,然后才能重新計提收益。
顆粒無收一年倒貼數百萬
不僅原來在公募基金三四百萬的年薪拿不到了,2008年趙牛人還將面臨著至少虧損一兩百萬元的尷尬境地。并且,趙牛人面對的遠還不止沒有收入、公司虧損的問題,按照一些私募產品運作的規則,趙牛人自己的身家也都押在了幾只產品里,基金虧損時,虧的先是自己的錢。“今年裁員、倒閉的私募基金公司身邊到處都是。”深圳一私募基金經理向記者表示。趙牛人雖然并未像業界所傳聞的身無分文,被迫清盤,但幾處房產已悉數抵押,“靠的只有這最后一搏了!”
“這是一個不允許失敗的行業,沒有回頭路可走。”深圳一位私募老總感慨道。有業內人士斷言:“接下來肯定要死一批私募,能夠活過來的,一定是那些資金實力雄厚的私募。”
回頭再看公募基金經理下海的職業選擇,就如同在6000點的高位上買了股票一樣。據說,幾位著名前公募基金經理“一夜白頭”、“腸子都悔青了”。“冬天來了,春天還遠嗎？”浪漫主義詩人雪萊在其《西風頌》如此吟唱,但不知私募基金經理的寒冬何時才是頭呢？
樓市中介篇:好市壞市淡市熬過就是英雄
“每一個市場發展的過程也是個人發展的過程,如果經歷了好市、壞市和平淡市,就能學懂在逆市中生存的方式”,從事中介行業6年的況斌經歷了去年底開始的樓市滑坡,看遍了身邊資產不斷縮水的例子,自己買來自住的房子一年間虧掉首期和一年的供款,卻仍然堅持在中原地產繼續地產銷售工作。他認為,市場只是正在經歷五六年前曾經歷的過程,能熬過這一段冰凍期的人將會是最后的贏家。
超過1/3銷售離開中介行業
況斌還記得,2002年、2003年時廣州樓市價格非常低,有的中介銷售只憑25000元的首期就買到了人生的第一套房子,但當時大多數市民的態度是“大把一手樓賣,買什么二手樓”。
“我覺得這一年來樓市只是輪回到了當年的景況而已,只不過樓價基數不一樣了”,況斌認為,市場真正出現快速下降其實僅在近四個月中。去年10月份時他在市場前線只感受到樓價的持續微降,大多數業主或發展商仍咬緊牙關死扛。至今年六七月時,二手樓跌幅只有10%左右,一手樓跌幅15%~20%。然而到了近三四個月,無論是發展商還是業主降價決心都很大,降幅很狠。（記者吳倩、井楠、林琳）
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