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2012 年,貨幣市場利率春節沖高后回落,趨于平穩運行,總體
低于上年。12 月,質押式債券回購和同業拆借月加權平均利率分別
為2.62%和2.61%,比上年同期分別下降75 個和72 個基點。2012 年
年末,隔夜和1 周Shibor 為3.87%和4.58%,分別較上年末下降113
個和175 個基點;3 個月和1 年期Shibor 為3.90%和4.40%,分別下
降157 個和84 個基點。
人民幣利率互換交易有所增加,遠期品種交易有所減少。2012
年,人民幣利率互換交易名義本金總額為29021 億元,同比增長
8.45%。從期限結構來看,1 年及1 年期以下交易最為活躍,其名義
本金總額為22498 億元,占總量的77.5%。從參考利率來看,2012 年
人民幣利率互換交易的浮動端參考利率主要包括7 天回購定盤利率
和Shibor,與之掛鉤的利率互換交易名義本金占比分別為45.33%和
50.01%。
(二)債券交易持續增長,債券發行規模大幅增加
銀行間債券市場現券交易持續增長。2012年全年累計成交75.2
萬億元,日均成交3020億元,同比增長18.6%。從交易主體看,中資
大型銀行、外資金融機構是銀行間現券市場上的凈買入方,分別凈買
入現券4492億元和1417億元;中資中小型銀行、證券及基金公司為凈
賣出方,分別凈賣出現券5113億元和1619億元。2012年,交易所國債
現券全年累計成交886億元,同比少成交367億元。
2012 年,中債綜合凈價指數由年初的101.23 點下降至年末的
100.75 點,跌幅為0.47%;中債綜合全價指數由年初的111.28 點上
升至年末的111.66 點,升幅為0.34%。交易所市場國債指數由年初
的131.44 點升至年末的135.79 點,升幅為3.31%。
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