附件：1、保險公司股票投資管理能力標準
2、保險機構(gòu)信用風(fēng)險管理能力標準
中國保險監(jiān)督管理委員會
二○○九年三月十九日
附件1：
保險公司股票投資管理能力標準
1.范圍
本標準規(guī)定保險公司直接投資股票的組織架構(gòu)、專業(yè)隊伍、投資規(guī)則、系統(tǒng)建設(shè)和風(fēng)險控制等基本要求。
本標準適用于保險公司。
2.組織架構(gòu)
保險公司應(yīng)當(dāng)建立職責(zé)明確、分工合理的股票投資組織架構(gòu)。
2.1資產(chǎn)管理部門
設(shè)有獨立的資產(chǎn)管理部門，且符合下列條件：
——設(shè)置股票投資的研究、投資、交易、風(fēng)險控制、績效評估、清算、核算以及系統(tǒng)支持等崗位;
——研究、投資、交易實行專人專崗，與其他投資業(yè)務(wù)嚴格分離。
2.2投資經(jīng)理
根據(jù)賬戶/組合性質(zhì)，管理資金規(guī)模，配備獨立的股票投資經(jīng)理。
2.3防火墻機制
股票投資人員之間，應(yīng)當(dāng)建立防火墻機制，包括但不限于：
——股票投資經(jīng)理與基金投資經(jīng)理；
——投資經(jīng)理與交易人員；
——投資管理人員與風(fēng)險控制、績效評估人員；
——清算人員與核算人員。
2.4投資場所
擁有足夠的股票投資場所，確保集中交易辦公區(qū)域完全隔離。
3.專業(yè)隊伍
保險公司應(yīng)當(dāng)配備熟悉股票投資業(yè)務(wù)、具備股票投資能力的專業(yè)人員。
3.1人員數(shù)量
專業(yè)人員數(shù)量應(yīng)當(dāng)符合下列要求：
——股票投資規(guī)模為5－10億元的，專職人員不少于12人，其中：投資經(jīng)理不少于3人，研究人員不少于5人（主要研究人員不少于2人），交易人員不少于2人，風(fēng)控人員不少于1人，清算人員不少于1人；
——股票投資規(guī)模超過10億元的，投資經(jīng)理、研究和交易等主要業(yè)務(wù)人員不少于12人。
3.2從業(yè)經(jīng)歷
專業(yè)人員從業(yè)經(jīng)歷應(yīng)當(dāng)符合下列要求：
——股票投資負責(zé)人，具有5年以上股票投資管理經(jīng)驗或者8年以上金融證券從業(yè)經(jīng)歷及相關(guān)專業(yè)資質(zhì)；
——投資經(jīng)理具有3年以上股票投資管理經(jīng)驗或者5年以上金融證券從業(yè)經(jīng)驗，有良好的過往業(yè)績表現(xiàn)；
——主要研究人員從事行業(yè)研究3年以上，或者具有所研究行業(yè)3年以上工作經(jīng)歷。
4.投資規(guī)則
保險公司應(yīng)當(dāng)建立完善、有效的股票投資管理規(guī)則。
4.1基本制度
建有股票投資基本制度，至少包括股票投資崗位職責(zé)、業(yè)務(wù)流程、操作規(guī)程、會議制度、文檔管理、績效考核、清算與核算、信息系統(tǒng)管理、保密及危機處理等。
4.2決策管理制度
建有股票投資決策權(quán)限管理制度，至少包括投資決策體系、授權(quán)管理、實施與控制等。
4.3研究管理制度
建有股票研究管理制度，至少包括：
——研究管理辦法，包括投資策略、行業(yè)和個股研究，投資報告制度，調(diào)研管理等；
——股票池管理辦法，包括股票池產(chǎn)生、調(diào)整與維護、對投資決策的實質(zhì)影響以及對投資操作的制約作用等；
——交易單元管理辦法，包括選擇標準、研究服務(wù)質(zhì)量評價等。
4.4交易管理制度
建有股票交易管理制度，至少包括集中交易與公平交易，交易權(quán)限管理和交易監(jiān)控等。
5.系統(tǒng)建設(shè)
保險公司應(yīng)當(dāng)建立下列量化支持的技術(shù)系統(tǒng)，使之對投資管理產(chǎn)生實質(zhì)影響：
——研究分析系統(tǒng)，至少包括資產(chǎn)配置模型、行業(yè)配置模型、個股估值模型、內(nèi)部研究報告系統(tǒng)等。
——信息資訊系統(tǒng)，至少購買2種研究資訊系統(tǒng)，力爭獲得10家以上國內(nèi)主要券商、2家以上境外大型券商研究服務(wù)支持等。
——交易管理系統(tǒng)，具備授權(quán)管理、合規(guī)控制、組合管理和交易功能等。
——資產(chǎn)估值和核算系統(tǒng)，具備安全、高效的清算交割、財務(wù)核算系統(tǒng)，每日進行清算和估值，實現(xiàn)報表自動生成等。
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