熱點轉向防御性補漲板塊
⊙渤海證券
我們依然堅持“政策受益”與“主題投資”是本輪反彈行情的主線，但近兩周的深幅調整意味著反彈行情中主流板塊的暴漲已經進入尾聲，而“兩會”上漲行情中市場熱點將轉移到具有防御性的“補漲板塊”的龍頭公司上來。具體而言，我們有以下判斷：其一是受益于“十大產業調整振興規劃”主題投資而漲幅巨大的個股已經處于高風險狀態；其二是受益于“擴大內需”四萬億投資拉動的相關板塊，如果前期漲幅較小，仍有一定上漲潛力；其三是受益于政策導向或細則實施，前期漲幅落后且兼具防御特點的部分行業具有明顯的補漲要求；其四是農業、環保、電力、券商、封閉式基金等超跌后存在著短期交易性機會。
反彈空間有限以調整為主
⊙國海證券
本輪累計漲幅巨大的題材股的炒作行情已宣告結束，雖然從短線看，大盤急跌后有反抽要求，但上檔層層疊疊的回吐壓力使得技術上的反彈空間也較為有限，預計近日大盤將以震蕩調整為主。投機被扼制的結果必將是理性的崛起，預計本輪行情中滯漲的大盤藍籌股有望輪動補漲，但投資者對藍籌股期望不要太高。
我們建議投資者本周應重點關注一些“進可攻，退可守”的個股，另外仍可關注“兩會”的一些重大議題可能給市場帶來的交易性機會。本周短線金股分別為武漢健民、深高速、金健米業、好當家、西山煤電、唐鋼股份。
調整是必然關注創投概念
⊙廣發證券
前期推動市場上漲的幾大因素目前出現了一些變化，這些變化逐漸模糊了投資者的判斷，使得調整成為必然。這些變化包括：1.政策面。板塊輪動及行業熱點轉換的推動力逐漸減弱，市場需要新一輪政策預期；2.流動性。流動性的結構性調整并不會改變市場推動力，反而有利于股市健康長遠發展。3.價格指數。金屬等生產資料價格指數目前再次出現回落，這說明下游需求及宏觀經濟仍然低迷。4.外圍市場。上周“第二波金融危機”可能來襲的恐慌導致全球股指屢創新低。
我們認為創業板會是今年資本市場改革的一個重點，市場對創業板推出的預期會隨著“兩會”的即將召開而加大，短期內投資者可以繼續關注具有創投概念的公司。
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