截至昨日,開放式基金2007年四季度季報已經基本公布完畢。由于大盤的調整,大部分股票型基金當季都出現了一定程度的虧損,其中有部分基金虧損數額還比較大。作為專家理財,基金為何會出現巨虧呢?為此,記者特探訪了兩家比較典型的虧損基金,試圖揭開它們四季度虧損的原因。
諾安價值"按兵不動"導致大虧
在去年四季度虧損的開基中,虧損較大的當屬諾安基金公司下屬的諾安價值開放式基金。據四季度季報顯示,該基金虧損12.5億元,當期基金規模為150.35億,虧損比例達8.3%,其股票倉位占整個倉位的87.34%;而同期上證指數跌幅僅為7.57%,也就是說,該基金四季度縮水幅度大于大盤。對于虧損原因,諾安基金在季報表示,2007年第四季度國內通貨膨脹率持續走高,固定資產投資呈現加快增長態勢。為防止經濟過熱,中央銀行密集出臺了一系列緊縮性貨幣政策。出于對宏觀調控的擔憂,A股市場自10月中旬開始了一個多月時間的調整,金融、地產、鋼鐵以及有色金屬等周期性行業的回調幅度比較大,但該基金并沒有跟隨市場去減持銀行股和地產股,而是采取了"按兵不動"的策略。至于其他更深層次的原因,諾安基金公司的相關人士以不便接受記者采訪為由拒絕回答。
南方高增質疑聲中增持中鐵
南方高增長證券投資基金披露了該基金2007年度第四季度業績報告,根據其報告顯示,2007年四季度,因房地產、有色板塊等前期表現良好的板塊在估值和政策的影響下出現大幅調整,雖然南方高增適當減持了金融和地產兩大板塊,但并未大量增加小股票的比例,股票倉位有所下降,導致該基金的凈值受到影響。根據其第四季度報告顯示,南方高增2007年第四季度發生虧損26206.8萬元,加權平均基金份額該期利潤為-0.0593元,基金資產凈值為1267791.9萬元,期末基金份額凈值為2.935元,期份額凈值增長率為-1.81%,同期業績比較基準增長率為-4.53%。在重倉股方面,去年12月3日上市的中國中鐵雖然受到各界的質疑。但在市場的一片質疑聲中,南方高增卻對中國中鐵格外青睞,將其列入了主力配置品種。根據其披露的四季報顯示,基金的十大權重股中,中國中鐵以5700萬股位列榜首,而其市值占該基金資產凈值比例達5.17%。當記者為此采訪南方基金公司的徐小松先生時,他告訴記者,自己正在外地出差,不便接受采訪。至于南方高增基金四季度虧損的原因,徐小松說:"都寫在季報里了,我沒有什么可補充的。"(丁珺)
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