2007年尚余一個季度，根據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)，到9月28日，股票方向基金表現(xiàn)良好，其中126只股票型基金今年平均凈值增長達到131.16%，指數(shù)型基金今年平均凈值增長達到148.57%，混合基金中的偏股型基金今年以來平均凈值增長達到122.57%，混合基金中的平衡基金今年以來平均凈值增長達到111.94%。同時，專家指出，撇開短期業(yè)績排名，長盛動態(tài)精選、易方達策略成長等一批過去三年經(jīng)受過牛熊考驗、業(yè)績持續(xù)優(yōu)勝的老基金更值得關(guān)注。
今年優(yōu)勝者初露端倪
在以上類型的基金中，一批優(yōu)勝者開始領(lǐng)跑。根據(jù)銀河證券的統(tǒng)計，在股票型基金中，華夏大盤精選今年以來以212.9%的凈值增長排名第一，中郵核心優(yōu)選以205.48%的凈值增長排名第二，光大保德信紅利以177.96%的凈值增長排名第三，博時主題行業(yè)、華安宏利、長信金利趨勢、廣發(fā)小盤成長、廣發(fā)聚豐、國海富蘭克林彈性市值、上投摩根成長先鋒分列第四到第十名的位置。而在16只指數(shù)基金中，易方達深證100ETF、融通深證100指數(shù)基金、華安中國A股指數(shù)分別以204.71%、167.28%、162.62%的凈值增長分列前三位。
在混合基金中的57只偏股型基金里，華夏紅利今年以來以175.62%的凈值增長排名第一，巨田資源優(yōu)選以173.86%的凈值增長緊隨其后，華寶興業(yè)收益增長、東方精選、廣發(fā)策略優(yōu)選、融通行業(yè)景氣分列第三到第六名。在混合基金中的23只平衡型基金里，華夏平穩(wěn)增長位列第一，興業(yè)趨勢投資、廣發(fā)穩(wěn)健增長排第二和第三。
持續(xù)優(yōu)勝者更值得關(guān)注
同時，專家指出，投資者的眼光不能只停留在短期業(yè)績排名上，通過銀河證券的統(tǒng)計，我們也發(fā)現(xiàn)了過去三年（156周）的一批優(yōu)勝者。之所以選擇過去三年來考察，是因為過去三年包含了熊牛轉(zhuǎn)換，意味著這一批基金經(jīng)受了牛、熊的考驗，其持續(xù)回報能力得到了充分的證明。
根據(jù)銀河證券對過去三年的統(tǒng)計，易方達策略成長以589.3%的凈值增長排名第一，景順長城內(nèi)需增長以529.89%的凈值增長位居第二，富國天益價值以513.49的凈值增長位居第三，鵬華中國50位居第四。
在混合型基金中，長盛動態(tài)精選基金以401.97%的凈值增長位居第一，成為過去三年角力的優(yōu)勝者，另外，諾安平衡基金以401%的凈值增長位居第二，泰信先行策略以398.76%的凈值增長位居第三。
有關(guān)人士分析，要在三年的角力中保持領(lǐng)先優(yōu)勢，必須堅定地進行價值投資。以長盛動態(tài)精選基金為例，該基金通過積極投資于能夠充分分享中國經(jīng)濟長期增長的、在各自行業(yè)中已經(jīng)或?qū)⒁〉妙I(lǐng)袖地位的50家上市公司股票，追求當期收益和基金資產(chǎn)超過業(yè)績比較基準的長期穩(wěn)定回報。此外，要三年保持領(lǐng)先，關(guān)鍵在于步步不能掉隊，長盛動態(tài)精選過去兩年、一年的業(yè)績排名分為第三和第十一名。
長盛基金副總經(jīng)理宋炳山日前兼任長盛動態(tài)精選基金經(jīng)理，與現(xiàn)任基金經(jīng)理王寧共同管理該基金。在探討三年投資秘訣時，王寧表示，按照上半年上市公司業(yè)績數(shù)據(jù)顯示，前50名上市公司的盈利總額占整個上市公司利潤總額的60%，前100家公司盈利總額占整個上市公司利潤總額的80%，其余千余家公司利潤僅占20%。可以說基金所精選出來的股票，只剩下了最精華的“酒”，而溢出了虧損和微利以及題材和概念股票的泡沫。他表示，基金經(jīng)理在市場不斷倒“酒”的過程中，要不斷審視自己的組合，考量組合核心品種是否順應(yīng)市場的結(jié)構(gòu)變化，經(jīng)過調(diào)整是否始終處于“酒”的狀態(tài)，而不是處在溢出的過程。
|
