中國證監會基金部副主任洪磊昨日在做客中國政府網在線訪談時指出，隨著基金行業的快速發展，其持有滬深流通市值已超過27%。基金公司已經成為證券市場主要的機構投資者之一，其行為直接影響市場的規范和投資者信心。因此，保護投資人權益和加強監管始終是基金監管工作的重中之重。
統計顯示，截至今年9月21日，我國共批準設立59家基金管理公司，其中合資基金管理公司28家。所有基金管理公司管理基金341只，基金總規模為18962億份，金額達30228億元。
四方面加強基金監管
據洪磊介紹，基金業的基本監管框架和理念在2002年時已基本形成。一是推動開放的、多元的、優勝劣汰的市場競爭環境的形成。二是推動全方位、環環相扣的監督制衡機制的建立。三是完善機構與人員的市場準入，產品標準及行為規范等法規，實現由注重準入監管向注重行為監管與準入監管并重的轉變。四、不斷提高對違法違規行為的發現和打擊力度，加大市場監管和對違法違規行為的處罰力度。五、鼓勵國際合作，加快基金業與國際接軌。通過近年來的不斷努力，目前多數目標已經實現，有的正在創造條件逐步實現。
洪磊表示，下一步將從四個方面加強基金監管：
首先，不斷提高基金管理公司治理水平。通過落實基金公司治理準則加強股東間的制衡，提高獨立董事參與管理的程度，落實管理層職業化、專業化和獨立運用基金資產的權利，充分發揮督察長合規監察的力度，防止大股東非法利用基金資產。
其次，不斷完善基金管理公司內部控制。通過落實基金公司內部控制指導意見，督促公司健全內部控制制度，提高內控制度執行的有效性。通過業務流程控制，會計系統控制、信息系統控制、監察系統控制防止基金經理侵犯投資人權益。
第三，通過完善交易所監控功能和監督托管人履行共同受托人義務，不斷完善異常交易監控體系，力爭做到對違規行為及時發現、及時制止、及時查處。
第四，進一步完善證券投資基金內幕交易行為認定指引，以及違反誠信義務的行為指引，與相關部門密切配合，加強對基金從業人員內幕交易以及背信行為的監管力度，嚴厲打擊包括“老鼠倉”在內的各種違法違規行為，切實維護“公平、公正、公開”的市場秩序，保護投資者合法權益。
基金經理流動情況正常
關于“明星基金經理”頻頻跳槽的問題，是投資者今年比較關注的現象。對此，洪磊表示，從行業歷年的統計情況來看，今年基金經理的流動情況仍屬于正常范圍。
洪磊指出，投資者應該認識到，一個基金的投資決策不是由一個人來完成的，而是由一個團隊集體完成的，它包含了股票研究、產品設計、投資組合構造、交易執行、清算和績效考評等，基金經理只是基金投資管理流水線上的一個環節。
同時，對基金經理的決策過程還有嚴格投資紀律約束。所以，一只基金穩定的業績表現應該取決于公司建立科學的投資決策程序，發揮集體與團隊的智慧、充分發揮從研究、風險控制、交易執行等整個團隊的作用，而不是僅僅依靠某個人的作用。
從目前情況看，洪磊強調，基金的業績表現還與市場大勢的表現密切相關，而且還受到基金產品合同的限制，比如對投資股票的比例、投資風格的限制等；此外，基金業績還受到基金交易成本的影響。
證監會公布的數據顯示，截至2007年6月底，共有28家基金管理公司的54位基金經理離職，涉及60只基金。
選基金主要看五個指標
今年以來，證券投資基金發展的速度較快，不少已入市的投資者取得了不錯的收益。但洪磊強調，基金的業績只代表歷史，并不代表未來。投資人在選擇證券投資基金作為投資理財工具時，首先需要做到5個了解，即“了解基金，了解自己，了解市場，了解歷史，了解基金管理公司”，做明白的基金投資者。
面對市場上現有的300多只基金產品，洪磊表示，對于一般投資者來說，選擇起來確實比較困難，可以主要參考五個指標。第一，看基金的成長性。作為公募基金，考核其成長性主要是相對指標，也就是基金業績和比較基準的誤差。第二，看基金的穩定性，主要包括標準差、β值和夏普指數。第三，基金的流動性，主要是分析基金所持有的證券的流動性。第四，看基金的換手率。第五，分析基金投資標的的盈利能力。
在選擇基金公司時，洪磊建議，可以從基金公司是否始終把自己置于投資者的監督之下，是不是公平對待所有的投資者以及是否真正在為投資人利益服務三個方面去判斷。
|
