上證所推出市價訂單委托方式已滿一周年。市價訂單豐富了市場交易手段，提高了市場效率。
上證所創新實驗室《市價訂單的交易風險與下單策略研究》報告指出，目前約70％的市價訂單能夠在一檔成交，約18％的市價訂單在第二檔成交。但各檔位價格差距在極端情況下可能很大，為控制這種風險，投資者應根據市場情況，下達規模相對較小的市價訂單。報告建議，將成交五檔改為成交若干個最小報價單位來避免這種風險。
長期以來，我國證券市場的訂單（委托）類型一直限于限價訂單。隨著市場規模擴大、交易品種增多以及投資者數量劇增，限價訂單的不足逐步顯現。統計顯示，在連續競價階段，限價訂單撤單比例平均達23.64%。行情波動較大時，撤單比例則高達40%－50%。因此，上證所去年8月對有漲跌幅限制的證券在連續競價階段增加了市價訂單方式。市價訂單極大地提高了訂單的成交效率。2006年限價訂單及市價訂單成交情況統計顯示，平均市價委托訂單的即時成交股數占委托股數的98%以上，而同期的限價訂單即時成交指標值僅為30%。滬市市價委托訂單主要用于A股交易，占比超過86%，幾乎所有市價委托訂單均為個人投資者所運用，占比超過99%。
研究表明，市價訂單并不是沒有風險。由于訂單簿各檔位價格差距在極端情況下可能很大，有個別投資者利用市價訂單交易規則，借機掛出大量超低價格的買單，等待時機與市價賣出訂單成交，企圖獲取暴利。2007年一季度統計數據顯示，盡管五檔保護價格與第一檔的差距平均不大，但個別值差距很大，如權證市價訂單五檔成交與第一檔的差距最大達0.848元，股票最大達4.98元。因此，應將成交五檔改為成交若干個最小報價單位。比如，將股票市價訂單改為成交5個或10個最小報價單位后轉限價或撤銷，對權證改為成交10個或20個最小報價單位后轉限價或撤銷。
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