林毅夫委員的發(fā)言——發(fā)展地區(qū)性中小銀行改善金融結(jié)構(gòu)
最近召開的第三次全國金融工作會議提出，要放寬準(zhǔn)入、降低門檻，發(fā)展適合農(nóng)村需求特點(diǎn)的多種所有制、多種形式的小額信貸組織，增加對中小企業(yè)的金融支持。這些新的政策措施將對改善我國金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)社會和諧發(fā)展發(fā)揮重要作用。
金融結(jié)構(gòu)指的是一個國家中股權(quán)直接融資和銀行間接融資，以及間接融資里大銀行和小銀行融資的比重。金融體系的基本功能是動員資金、配置資金。一個國家的金融體系是否有效率決定于是否能夠把動員起來的資金配置到最有競爭力和社會回報(bào)最高部門里的最有效率的使用者。我國雖然經(jīng)過改革開放以來的快速增長，到2006年人均國內(nèi)生產(chǎn)總值也不過2050美元。和發(fā)達(dá)國家比，我國最具有競爭力的產(chǎn)業(yè)部門仍然是勞動力相對比較密集的制造業(yè)和國內(nèi)服務(wù)業(yè)，以及資本密集型產(chǎn)業(yè)中勞動力相對密集的區(qū)段。這些產(chǎn)業(yè)和區(qū)段中的企業(yè)絕大多數(shù)是資金需求規(guī)模相對小的中小企業(yè)。在2006年我國的2576萬家個體工商戶和4947萬家私營企業(yè)中，絕大多數(shù)都屬于這類企業(yè)。另外，我國還有57%的人口在農(nóng)村，絕大多數(shù)經(jīng)營小規(guī)模的農(nóng)場。
目前我國的金融結(jié)構(gòu)以銀行間接融資為主，在銀行中又以工、農(nóng)、中、建四大商業(yè)銀行為核心，運(yùn)用的人民幣資金占到整個金融體系人民幣資金運(yùn)用總量的75%。這種過度集中的金融結(jié)構(gòu)固然有能夠集中力量辦大事的優(yōu)點(diǎn)，但是，也產(chǎn)生了許多不良后果：首先，絕大多數(shù)有競爭力的勞動密集型中小企業(yè)因?yàn)榈貌坏浇鹑谥С郑l(fā)展受到抑制，降低了資金配置的效率。例如，2006年以中小企業(yè)為主的服務(wù)業(yè)的產(chǎn)值只占國內(nèi)生產(chǎn)總值的395%，比中等發(fā)展程度國家平均53%的水平低了135個百分點(diǎn)。個體工商戶的數(shù)量則從2004年的39216萬家減少到去年的2576萬家。其次，勞動密集型中小企業(yè)發(fā)展受限，增加了農(nóng)村勞動力向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的困難，二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)難于消除，使得我國城市化水平低于世界上其他同等發(fā)展程度國家的平均水平，而且，也增加了城市本身就業(yè)的困難。第三，絕大多數(shù)農(nóng)戶得不到金融支持，只能靠自我積累，生產(chǎn)規(guī)模很難擴(kuò)大，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、現(xiàn)代化發(fā)展緩慢，農(nóng)民增收困難，城鄉(xiāng)差距不斷擴(kuò)大。第四，改革開放以后，民營經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，能夠從銀行和股市融到資金的都是實(shí)力雄厚的大企業(yè)，這種融資結(jié)構(gòu)使得富者越富、窮者越窮，收入分配越來越不公平，影響到社會的和諧。第五，大銀行的融資傾向于大項(xiàng)目，資金過度集中于少數(shù)幾家大銀行，容易出現(xiàn)在每一個階段投資項(xiàng)目過度集中于某些同類型的大項(xiàng)目的“潮涌現(xiàn)象”，增加了宏觀調(diào)控的困難。
中小企業(yè)和農(nóng)戶的資金需求規(guī)模相對較小，絕大多數(shù)不適合到需要公證和按期披露信息等昂貴中介服務(wù)的股市和債券市場融資。中小企業(yè)和農(nóng)戶一般也缺乏可供抵押的資產(chǎn)，銀行需要掌握企業(yè)家個人和農(nóng)戶的信用、經(jīng)營能力、未來的收入流等情況才能降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn)一再證明，地區(qū)性中小銀行一方面由于資金規(guī)模相對小，其貸款對象不會是資金需求規(guī)模大的大企業(yè)，另一方面，銀行家對當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)的經(jīng)營、企業(yè)家的能力和信用等信息的了解具有先天的優(yōu)勢，因而，地區(qū)性中小銀行是給中小企業(yè)提供金融服務(wù)的最有效的金融制度安排。從孟加拉等發(fā)展中國家的經(jīng)驗(yàn)來看，在農(nóng)村，如果能夠根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、社區(qū)組織的特性，以創(chuàng)新的小額信貸模式來組織，也能夠發(fā)展出可以有效地給農(nóng)戶提供金融服務(wù)，并且成功經(jīng)營的農(nóng)村小額信貸銀行。中南美一些國家把這種農(nóng)村小額信貸的方式加以改革，運(yùn)用到了城市貧困人口開辦的微型企業(yè)中，也獲得了巨大的成功。另外，如果有完善的信用和擔(dān)保體系，中小企業(yè)和農(nóng)戶也有可能從較大的商業(yè)銀行獲得貸款。
今天的發(fā)達(dá)國家在發(fā)展的早期，其金融結(jié)構(gòu)是以地區(qū)性中小銀行為主，隨著產(chǎn)業(yè)發(fā)展，企業(yè)資金需求規(guī)模擴(kuò)大、風(fēng)險(xiǎn)增加，才逐漸發(fā)展大銀行和股票市場等。即使到今天，發(fā)達(dá)國家還存在許多為中小企業(yè)和農(nóng)戶服務(wù)的地區(qū)性中小銀行和金融機(jī)構(gòu)。不僅如此，由于中小企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)上的優(yōu)勢，發(fā)達(dá)國家的政府還通過立法、設(shè)立機(jī)構(gòu)專門支持中小企業(yè)和農(nóng)戶貸款。在美國就設(shè)有中小企業(yè)署，由國會撥款提供資本金，向中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保、直接貸款和風(fēng)險(xiǎn)投資。歐洲、日本也有類似機(jī)構(gòu)。
發(fā)展中小企業(yè)，多創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會，讓有勞動能力的人都能夠得到充分就業(yè)，以分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的果實(shí)；發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，讓農(nóng)村走現(xiàn)代化的發(fā)展道路，以增加農(nóng)民收入，縮小城鄉(xiāng)差距。這些措施都是構(gòu)建社會主義和諧社會的重要內(nèi)容。所以，除了因應(yīng)加入WTO過渡期結(jié)束后銀行業(yè)開放帶來的競爭壓力，需要繼續(xù)完善現(xiàn)有的銀行、股市等金融機(jī)構(gòu)以提高其業(yè)務(wù)水平和競爭能力外，還應(yīng)該積極落實(shí)這次全國金融工作會議提出的加大對農(nóng)村和中小企業(yè)金融支持的政策，推動放寬農(nóng)村銀行業(yè)準(zhǔn)入的試點(diǎn)。在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，加快理念和制度創(chuàng)新，支持能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)、農(nóng)戶和貧困人口提供金融服務(wù)的地區(qū)性中小銀行、農(nóng)村小額信貸銀行，以及相關(guān)的政府和民間的信用、擔(dān)保、投融資體系的發(fā)展。這是改善我國過度集中的金融結(jié)構(gòu)，提高金融體系配置資金效率應(yīng)有的措施，也是落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀和構(gòu)建社會主義和諧社會的重要制度保障。（林毅夫 全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會副主任，北京大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)研究中心主任）（中國網(wǎng)）
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