問：《實(shí)施辦法》與現(xiàn)行政策相比，有哪些突破？
答：對比現(xiàn)行政策，《實(shí)施辦法》在以下方面有所突破：
一是降低了股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施門檻。以股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)和股權(quán)出售方式實(shí)施激勵(lì)的條件之一，從要求近３年稅后利潤形成的凈資產(chǎn)增值額占30%以上，調(diào)整為20%以上。
二是根據(jù)國函28號文件的要求，增加分紅激勵(lì)的規(guī)定。對企業(yè)以科技成果實(shí)施產(chǎn)業(yè)化、對外轉(zhuǎn)讓、合作轉(zhuǎn)化、作價(jià)入股4種不同情形，設(shè)計(jì)了不同的分紅激勵(lì)方式。
三是根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)法》的要求，明確激勵(lì)方案的擬訂、審批和后續(xù)管理的規(guī)定，增強(qiáng)政策實(shí)施的可操作性。
四是明確企業(yè)可以新企業(yè)的股權(quán)為標(biāo)的激勵(lì)有關(guān)人員，但應(yīng)規(guī)范操作，保持各自在人、財(cái)、物方面的獨(dú)立性，避免以關(guān)聯(lián)交易等手段互相轉(zhuǎn)移利益等問題。
五是對于科研院所和高校以本單位科技成果作價(jià)入股行為，從企業(yè)和院校兩方面為技術(shù)人員的股權(quán)激勵(lì)提供了接口，以便將《關(guān)于促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化的若干規(guī)定》（國辦發(fā)[1999]29號）落到實(shí)處，切實(shí)促進(jìn)產(chǎn)學(xué)研結(jié)合。
問：按照《實(shí)施辦法》的規(guī)定，企業(yè)實(shí)施激勵(lì)應(yīng)該如何選擇具體激勵(lì)方式？
答：《實(shí)施辦法》設(shè)計(jì)了股權(quán)激勵(lì)和分紅激勵(lì)兩類方式。股權(quán)激勵(lì)通過授予激勵(lì)對象股權(quán)，建立個(gè)人利益和企業(yè)發(fā)展緊密聯(lián)系的紐帶，其中：股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)和股權(quán)出售適用于發(fā)展前景較為明朗、財(cái)務(wù)狀況相對穩(wěn)定的企業(yè)；股票期權(quán)適用于處于初創(chuàng)和成長期、財(cái)務(wù)不確定性較大的企業(yè)。分紅激勵(lì)通過項(xiàng)目收益分成，確保激勵(lì)對象能分享部分科技成果產(chǎn)業(yè)化創(chuàng)造的效益。
《實(shí)施辦法》基本延續(xù)了財(cái)企[2006]383號文的思路，即將已實(shí)現(xiàn)利潤形成的積累折算為股權(quán)激勵(lì)有關(guān)人員。這樣既解決了激勵(lì)不足的實(shí)際問題，又可避免過度激勵(lì)影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力。同時(shí)，針對一些企業(yè)的特殊激勵(lì)需求，增加了股票期權(quán)和分紅激勵(lì)方式。企業(yè)可結(jié)合自身實(shí)際情況，選擇合理、有效的激勵(lì)方式。
在以往的自主創(chuàng)新激勵(lì)分配制度中，還允許技術(shù)折股方式。《實(shí)施辦法》中未采取這一方式，一方面技術(shù)折股通常是指職務(wù)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為持有本企業(yè)的股份，我們允許技術(shù)分紅的形式，已能實(shí)現(xiàn)對技術(shù)人員進(jìn)行激勵(lì)分配，而將技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為持有其他企業(yè)的股份，則屬于技術(shù)入股范疇。另一方面，《企業(yè)國有資產(chǎn)法》第四十二條規(guī)定，不得將財(cái)產(chǎn)低價(jià)折股或者有其他損害出資人權(quán)益的行為。技術(shù)折股的政策與《企業(yè)國有資產(chǎn)法》的規(guī)定存在沖突，也不能沿用了。
問：企業(yè)以股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)和股權(quán)出售實(shí)施激勵(lì)的，有關(guān)股權(quán)應(yīng)當(dāng)如何在激勵(lì)對象間分配？
答：《實(shí)施辦法》規(guī)定企業(yè)用于股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)和股權(quán)出售的激勵(lì)總額，不得超過近３年稅后利潤形成的凈資產(chǎn)增值額的35％，其中，激勵(lì)總額用于股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的部分不得超過50%。具體將股權(quán)分配給個(gè)人時(shí)，《實(shí)施辦法》規(guī)定股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的激勵(lì)對象，僅限于技術(shù)人員。這意味著管理人員必須以股權(quán)出售方式獲得股票，同時(shí)不排除技術(shù)人員以股權(quán)出售方式獲得股票。換句話說，企業(yè)最終授予的股權(quán)中，有一半以上是需要支付對價(jià)的。
舉個(gè)例子來說，某企業(yè)激勵(lì)對象確定為10人，其中技術(shù)人員6人，管理人員4人。一個(gè)可行的分配方案是：每個(gè)技術(shù)人員獲得獎(jiǎng)勵(lì)1股，購買0.5股；每個(gè)管理人員購買1股，則激勵(lì)總額為13股，其中獎(jiǎng)勵(lì)6股，購買7股。獎(jiǎng)勵(lì)6股占激勵(lì)總額13股的比例為46%，低于50%的要求。
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