分紅奶牛之 方大特鋼(600507)
2010年中期分配方案：公司于2003年9月30日掛牌上市，自上市以來已為投資者帶來了7次利潤(rùn)分配方案，而今年中期分紅方案為每10股轉(zhuǎn)9股。
機(jī)構(gòu)解析：今年二季度末的股東人數(shù)減少12%，籌碼高度集中；前十大流通股東有4家基金，共持有1114萬股，其中2家國(guó)投瑞銀系基金為二季度新進(jìn)，持有579萬股。
基本面：2010年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入626302.22萬元，同比增長(zhǎng)22.47%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11667.90萬元，同比增長(zhǎng)730.96%，實(shí)現(xiàn)每股收益0.17元，每股未分配利潤(rùn)0.6533元。2010年2月，擬向方大集團(tuán)發(fā)行不超過1.43億股A股購(gòu)買沈陽(yáng)煉焦煤氣有限公司100%股權(quán)。沈陽(yáng)煉焦是沈陽(yáng)市唯一的人工煤氣氣源生產(chǎn)企業(yè)，目前具有年生產(chǎn)焦炭45萬噸、煤氣1.9億立方米、焦油19500噸、硫酸銨5000噸、粗苯5000噸的能力。2010年整體搬遷完成后，將達(dá)到年生產(chǎn)焦炭98萬噸、外供煤氣2.1億立方米、焦油50000噸、硫酸胺13000噸、粗笨13000噸的能力。根據(jù)預(yù)測(cè)，沈陽(yáng)煉焦2009年度、2010年度的凈利潤(rùn)分別為6270.45萬元、11017.39萬元。
機(jī)構(gòu)建議
申銀萬國(guó)：公司前期承諾的鐵礦石和焦化資產(chǎn)注入仍在正常運(yùn)作中，預(yù)計(jì)將在近期完成，這將提升公司的盈利和估值。此外，公司公告以資本公積向全體股東每10股轉(zhuǎn)增9 股。公司股價(jià)在前期跟隨市場(chǎng)出現(xiàn)調(diào)整后，提供了一個(gè)較好的買入機(jī)會(huì)。因此維持公司“買入”評(píng)級(jí)。
分紅奶牛之 長(zhǎng)青股份(002391)
2010年中期分配方案：公司于2010年4月16日掛牌上市，作為中小板新軍，公司在上市剛滿3個(gè)月后即向投資者派出“大紅包”，今年中期分紅方案為每10股轉(zhuǎn)6股派4元(含稅)。
機(jī)構(gòu)解析：今年二季度末的十大流通股中以個(gè)人投資者為。前十位合計(jì)持有89.51萬股占流通盤的4.48%。新進(jìn)的西南證券持有9萬股。人均持股較少，籌碼有待進(jìn)一步集中。
基本面：2010年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入37601.46萬元，同比增長(zhǎng)11.25%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5783.16萬元，同比增長(zhǎng)10.39%，實(shí)現(xiàn)每股收益0.7元，每股未分配利潤(rùn)2.4828元。2010年1-6月，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率為29.64%，上年同期毛利率為34.14%。預(yù)計(jì)2010年1-9月公司凈利潤(rùn)同比增減變動(dòng)幅度為-10.00%—20.00%。
機(jī)構(gòu)建議
東興證券：預(yù)測(cè)公司10-12年發(fā)行攤薄后的每股收益分別為1.25元、1.58元、1.83元。
2010年中期分配方案：公司于2010年3月16日掛牌上市，該股上市還不四個(gè)月今年中期就為投資者帶來高利潤(rùn)回報(bào)，今年中期分紅方案為每10股派5元(含稅)。
機(jī)構(gòu)解析：今年二季度末的十大流通股東中以機(jī)構(gòu)投資者為主，新進(jìn)的富國(guó)基金下一特定客戶賬戶持45萬股為第一大流通股股東；新進(jìn)的國(guó)信證券持股30萬股。前十位合計(jì)持有流通盤的10.79%(上期為10.11%)；籌碼有待進(jìn)一步集中。
基本面：2010年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入35846.09萬元，同比增長(zhǎng)115.80%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3003.55萬元，同比增長(zhǎng)130.38%，實(shí)現(xiàn)每股收益0.34元，每股未分配利潤(rùn)1.2105元。公司預(yù)計(jì)2010年1-9月份歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)幅度范圍為70%~90%；上年同期凈利潤(rùn)2805.95萬元；業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因：互聯(lián)網(wǎng)終端產(chǎn)品市場(chǎng)持續(xù)快速擴(kuò)張，華為、中興等客戶的網(wǎng)絡(luò)通訊終端類產(chǎn)品的采購(gòu)量大幅上升。
機(jī)構(gòu)建議
日信證券:預(yù)測(cè)公司2010年、2011年、2012年EPS分別為0.85元，1.19元和1.76元，未來三年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到53%，我們認(rèn)為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，具備通訊功能的消費(fèi)電子創(chuàng)新將會(huì)層出不窮(如kindle,ipad等)，中興、華為等廠商正積極從傳統(tǒng)的局端市場(chǎng)向終端市場(chǎng)布局，公司未來幾年將充分受益于這一市場(chǎng)機(jī)遇，給予“買入”評(píng)級(jí)。
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