怎樣入境
多采取“螞蟻搬家”方式，尚未發(fā)現(xiàn)“熱錢”有組織、大規(guī)模流入境內(nèi)
記者：熱錢(Hot Money)，又稱游資，通常定義為追求最高報酬和最低風(fēng)險，在國際金融市場上迅速流動的短期投機(jī)性資金。總感覺社會各界對“熱錢”定義不一、觀點各異，外匯局是如何界定“熱錢”的？
鄧先宏：當(dāng)前社會各界對“熱錢”到底是什么還沒有明確統(tǒng)一的界定。需要指出的是，在我國還保持著適度資本管制的前提下，我國的“熱錢”問題與那些資本自由流動的國家或經(jīng)濟(jì)體有著完全不同的語境，盲目套用得出的結(jié)論恐怕會南轅北轍。毫無疑問，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，所有跨境資金都是逐利的，投資和投機(jī)的界限不易區(qū)分。問題的關(guān)鍵要看資金流動是否具有真實、合法合規(guī)的貿(mào)易投資背景。同時，長、短期資本的劃分也只是相對的，在某些特定條件下二者可以相互轉(zhuǎn)化。在我國，由于存在資本項目管制，所謂“熱錢”應(yīng)明確為那些純粹以投機(jī)套利為目的、無真實貿(mào)易或投資背景的國際收支交易及跨境資金流動。
記者：外匯局是否發(fā)現(xiàn)有“熱錢”大規(guī)模流入，或者外界傳言的“金融大鱷”操作“熱錢”的跡象或案例？
鄧先宏：從今年2月開始，國家外匯管理局在外匯流入量較大的13個省市組織開展了應(yīng)對和打擊“熱錢”專項行動，共計非現(xiàn)場排查近期的跨境交易347萬筆，累計排查金額4400多億美元。截至目前，專項行動已查實190起涉嫌違規(guī)案件，涉案金額73.5億美元，取得了階段性成果。
專項行動的數(shù)據(jù)顯示，我國跨境資本流動及外匯收支總體上是合法合規(guī)的，尚未發(fā)現(xiàn)境外“熱錢”有組織、大規(guī)模流入境內(nèi)。違規(guī)流入的“熱錢”多采取“螞蟻搬家”方式，呈現(xiàn)多點式、滲透的特點。至于所謂的“金融大鱷”問題，由于我國對資本項目交易還存在一定管制，國際上正規(guī)的大型金融機(jī)構(gòu)，出于法律風(fēng)險等方面的考慮，通常不會采取違規(guī)途徑。此次專項行動也證實了這一點。
記者：外匯局局長易綱在今年兩會期間曾披露，流入我國的“熱錢”很多都披著合法合規(guī)的外衣，您能否介紹一下“熱錢”是如何“偽裝”流入的？
鄧先宏：專項行動顯示，“熱錢”違規(guī)流入主要集中在傳統(tǒng)的貿(mào)易和投資領(lǐng)域，方式五花八門，確實給監(jiān)管和查處工作帶來了一定的困難，但只要抓住“熱錢”的運作規(guī)律，不難發(fā)現(xiàn)其中的疑點，可以說其“偽裝術(shù)”并不高明。
例如，部分加工貿(mào)易企業(yè)利用價格做文章，即通過高報工繳費、虛增可收匯額度和轉(zhuǎn)移定價等方式達(dá)到多收匯、多結(jié)匯的目的；部分轉(zhuǎn)口貿(mào)易企業(yè)利用收付匯時差“動手腳”，即通過收匯后全額結(jié)匯、推遲付匯及虛構(gòu)交易等方式擴(kuò)大外匯凈流入；服務(wù)貿(mào)易項下“熱錢”主要是以運輸費、咨詢費名義違規(guī)辦理收結(jié)匯，有些企業(yè)以服務(wù)貿(mào)易收入的名義收取資本項下外匯資金，以逃避外匯監(jiān)管；外商投資項下的“熱錢”很多與“虛假外資”有關(guān)。部分外資企業(yè)雖有真實項目，但無真正的“外資”，有的干脆就是“空殼企業(yè)”，所需外匯通常通過中間人與地下錢莊之間進(jìn)行資金交易，資本金結(jié)匯后用于歸還地下錢莊或境內(nèi)外出資人。個人項下的“熱錢”主要是通過分散匯入—分散結(jié)匯—集中入賬等多種形式，達(dá)到將大額資金化整為零進(jìn)行分拆結(jié)匯的目的。
專項行動發(fā)現(xiàn)，大部分銀行能夠按照外匯管理規(guī)定辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，履行真實性審核職責(zé)。但也有個別銀行在辦理日常業(yè)務(wù)中合規(guī)意識薄弱，對單證審核不嚴(yán)；甚至有的銀行為短期利益驅(qū)使，主動“配合”客戶進(jìn)行業(yè)務(wù)“創(chuàng)新”，為企業(yè)規(guī)避外匯管理導(dǎo)入資金提供便利，不僅擾亂了外匯市場的正常秩序，也給銀行經(jīng)營管理帶來風(fēng)險。
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