●科技股：蟄伏十年猛虎將出洞
1999年的“5·19行情”老股民都會記憶猶新。那是一個網絡科技泡沫橫飛的年代，許多與科技沾邊的上市公司都出現了幾倍甚至幾十倍的暴漲。
十年磨一劍，霜刃未曾試。自去年底，3G、電子等科技概念股紛紛大幅飆漲，尤其今年首日，在權重股走軟之下，科技股毅然扛起了市場大旗。近日，不少分析機構指出，2010年將是科技股的天下。
如果說1999年科技股爆炒是出于預期，那么，今時今日，我們已真切地感受到了高科技帶來的變化和便利。而伴隨著我國科技實力的增強，科技股的業績得到了大幅提升，去年創業板的成功開板，更為科技股行情點燃了烽火。
目前，新一輪科技時代已具備了中央、地方政府、企業合力共推的條件。而許多經濟學家也指出，2010年科技帶來的新野性，也許會真正激活民間投資的血液，對沖投資經濟和國有經濟的老邁。
興業證券研發中心在研報中明確提出，2010年將是科技股的大年。理由有：一是成長趨勢性強，物聯網、TMT （電信、媒體和技術，特別是三者相交的部分）行業符合國家新一輪政策導向，具備大的產業政策支持；二是供求關系明顯改善。受到國際金融危機的洗禮全球新增產能近年來不斷下降，而低碳經濟對LED、單晶硅、鋰電池、風電器件和節能電機、模擬電路等方面的需求快速增長，此輪景氣周期很可能會維持較長時間；三是網絡股泡沫破裂以后，科技股在中國股市未掀起過大浪，新一代投資者沒有留下過類似于2008 年藍籌泡沫破裂的傷疤，具備醞釀泡沫的條件。
商報點評：什么是科技股？它是一個大的統稱。大致可以分為計算機及相關設備制造、軟件、電子信息業、網絡通信業等行業。體現在A股市場上，則更多的是這些行業演變出的概念，包括3G通信、節能環保（電動汽車、智能電網、LED等）、電子信息、物聯網等。
3G概念——今年，3G用戶將迎來爆發性增長，概念股將向縱深延伸，后續對IT設備、軟件和應用服務的需求將大幅提升，從而為一些公司帶來機會。除高鴻股份、華勝天成等龍頭股外，恒寶股份（國內電信、金融卡類產品的核心供應商）、萊寶高科、超聲電子（通過觸摸屏產品成為電信應用產業鏈條中的供應商）等值得關注。
電子概念——隨著全球經濟形勢的復蘇已經在2009年三季度開始走出行業低谷。除帶有“電子”二字的大部分元器件個股，還應格外關注的消費電子類股票，手機支付有可能演變新的概念，南天信息（入圍中移動與手機支付相關的移動POS）、神州泰岳、拓維信息等都有提升空間。
物聯網——互聯網經濟告一段落之后，最具有突破口意義。預計后市具有巨大想象和炒作空間，可關注新大陸、遠望谷等。
節能環保——太陽能光伏市場需求復蘇對硅片市場的推動效應、智能電網建設對智能電表的需求提高、新能源汽車對相關元器件及零部件需求的增長以及部分產品如PCB、覆銅板價格上漲帶來的投資機會。建議重點關注生益科技、長城開發、華天科技等。
●“大出口”概念：港口繁榮船好行
去年11月份的外貿數據顯示，我國的對外出口在持續10個月下滑的情況下，終于實現了正增長。這也意味著，滬深兩市中的“大出口”概念板塊的炒作也將開始升溫，給投資者帶來新一輪的投資機會。
可以預見，隨著全球經濟逐漸從國際金融危機灰色影響中走出來，全球對外貿易也將快速復蘇。我國作為全球數一數二的出口大國，在全球國際貿易復蘇中自然也是受益最大的。
分析人士認為，出口轉暖受益最大的無疑是出口型企業股。隨著出口的轉暖，這些公司的業績也將得到大大提升，為股票的上漲打好基礎。而且，越是銷售業績中出口貿易占比多的企業，受外貿企穩回升的積極影響就越大。
另外，航運股也是與對外貿易密切相關的股票，航運類上市公司的業績往往和對外貿易的興衰有著最直接的關系。2009年受國際金融危機影響，我國對外貿易大幅減少，絕大多數航運類上市公司的業績也較2008年大變臉，進入了虧損狀態。2010年，隨著對外貿易的復蘇，航運股也將迎來新投資機會。
除了航運股業績建立在對外貿易轉暖的基礎上外，港口股的業績對進出口貿易轉暖的依存度也同樣非常高。長江證券研究員吳云英認為，港口行業整體性的機會出現依賴于外貿進出口的恢復。
此外，值得一提的是，即使是從全局來看，我國經濟自上世紀90年代中后期以來，對外貿易的依存度越來越高，反過來說，就是對外出口對我國經濟的貢獻和影響也越來越大。
商報點評：大出口概念股是指在對外貿易中，能從對外出口快速增長中大受其利的行業及個股。簡單來說，主要包括出口型企業股，航運股和港口股及一些保險股。
在大出口概念股中，長江證券研究報告推薦中遠航運、中國遠洋及日照港和連云港等個股。該報告認為，中國遠洋2010年股價應該在20-22元之間，而該股目前價格在14元左右；日照港2010年的目標股價應該在9元左右，較目前價格也約有30%左右的上漲空間。
此外，出口型企業股方面，我國的紡織服裝業一直是出口的重頭戲，隨著我國對外出口全面回暖，投資者不妨關注其中一些龍頭股票，如雅戈爾、魯泰A和偉星股份，其中雅戈爾是基金重倉股，受到工行和保險基金在內的各系基金青睞。
●農業股：惠農政策暖風頻吹
備受政策扶持的農業，今年有望再度被政府的“一號文件”鎖定。這樣一來，向來重趨勢、輕估值的農業類股票,在政策環境向好和通脹預期明顯上升的背景下，2010年出現新一輪投資機會的概率在加大。
在業內人士看來，中央農村工作會議高度重視三農問題，意味著中央對于農業的政策關照，這有利于我國農業的平穩發展，對于農業股來說也是一大利好。而新年消費旺季加上通脹預期的不斷加深，使市場對于農業板塊的關注程度逐步加大。
宏源證券指出，世界人口增長導致農產品需求增加，加上全球氣候變暖，糧食庫存逐年下降，這些因素令農產品價格有上漲動力，利好農藥化肥產品價格。隨著石化行業振興規劃、糧食增產計劃等政策出臺，加上通脹預期的背景，將構成農藥化肥產品漲價的因素。再者，農產品漲價將帶動農民的收入增長，進一步提升農民使用農藥化肥的積極性。
山西證券則認為，中央農村工作會議、中央經濟工作會議，以及2010年中央一號文件的出臺，將會帶來又一個惠農政策的密集推出期，給投資者又一次帶來對于相關政策的憧憬，從而再次引發對于農業板塊的投資熱情。另外，2010一季度農產品價格將有望處于上漲和通脹預期明顯上升的階段，同時農業利好政策也將在一季度出臺，因此今年一季度農業板塊獲得超額收益的可能性最大，投資者可具體配置價格上漲確定性相對較大的品種，如糖、棉花、玉米、豬肉，受益于農業政策出臺的板塊代表性較強的品種，種子等農資產品也同樣值得關注。
商報點評：盡管市場各方都預期農業股能夠走好，但投資者也需要注意其中的投資風險。這個風險將會在股價被大幅拉升后，投資者再跟風買入的時候出現。因為，目前農業股平均動態市盈率幾乎達到60倍，明顯高于目前A股市場的平均估值水平。由于有了較高的市盈率，農業板塊能走多遠現在還是個問號。所以，逢低買入逢高賣出是進行農業股交易的最佳方法。（陳潔 周科競 王丹 況玉清 王磊）
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