8月13日
看不到凈值排名讓基民困惑
廖小姐是一位老師，平時的時間挺多，因此經(jīng)常上和訊網(wǎng)查看當日基金漲幅排名。不過，“聽說從明年1月份起，這種排名就查不到了。”廖小姐說。
今年8月13日，證監(jiān)會發(fā)布了《證券投資基金評價業(yè)務管理暫行辦法》征求意見稿，并在今年11月17日發(fā)布最終定稿的暫行辦法，嚴格規(guī)定單一收益指標排名的排名期間不得少于3個月、不準對同一分類中包含基金少于10只的基金進行評級或單一指標排名；對基金、基金管理人評級的更新間隔不得少于3個月；不能對基金合同生效不足6個月的基金進行評獎或單一指標排名等“九不準”措施，該辦法將于明年1月1日起實施。
不過，很多普通的基民對此不能理解。“機構不能對成立不久的基金評級我理解，但是對普通投資者經(jīng)常查看的單一收益指標排名，規(guī)定是不是有點太嚴了。”廖小姐表示，“至少要把每周凈值收益排名給我們看吧。”
這一規(guī)定對基金經(jīng)理來說倒是一個大大的福音，未來基金經(jīng)理再不會受到頻頻排名的困擾，有利于基金經(jīng)理按照既定策略長期投資，也能讓證券市場更穩(wěn)定些。
9月1日
有錢人買“一對多”追求絕對收益
這一天，基金“一對多”專戶理財(資訊論壇產(chǎn)品)開閘。根據(jù)規(guī)定，一只“一對多”產(chǎn)品最多不能超過200位客戶，參與基金(資訊論壇凈值)“一對多”業(yè)務的投資者，初始銷售期間的認購金額不得低于100萬元。像很多有錢人一樣，富商鄭先生開始考慮是否要購買“一對多”產(chǎn)品。
“我不買基金，因為我不追求相對收益，我追求絕對收益。”鄭先生表示，“像今年這種通貨膨脹的情況，只要一年給我8%的收益，我就很滿足了。因此我考慮購買基金‘一對多’，畢竟基金牌子大，專業(yè)人員多。”
由于基金“一對多”允許基金在達到業(yè)績收益時，提取20%的業(yè)績報酬，有利于基金整體業(yè)績和高端品牌的建立。從9月1日開閘以來，各家基金公司紛紛發(fā)行“一對多”產(chǎn)品，至今基金“一對多”產(chǎn)品已經(jīng)過百只。
但是令鄭先生撓頭的是，“一對多”業(yè)績參差不齊。“據(jù)有些媒體報道，‘一對多’的收益有的很快就達到6%以上，有的則已經(jīng)跌穿面值。我認為，基金人士進行‘一對多’操作時，應該更為穩(wěn)妥些。”
10月14日
買創(chuàng)新型指基看走眼了
2007年，首只創(chuàng)新型封閉式基金成立。今年10月14日，首只創(chuàng)新型指數(shù)基金——瑞和300基金正式成立。瑞和300分成兩個份額——瑞和小康和瑞和遠見，瑞和300可以申贖，瑞和小康和瑞和遠見可以在二級市場買賣。根據(jù)規(guī)定，瑞和300凈值處于1元至1.1元時，瑞和小康和瑞和遠見按8∶2分成收益。在瑞和300凈值超過1.1元時，超過的部分瑞和小康和瑞和遠見按照2∶8分成。
“這只基金很有意思，設計上人為地阻止了封閉式基金長期折價的產(chǎn)生。”已經(jīng)退休的林先生是一位老投資者，他認為這只基金有投資機會，因此今年9月申購了瑞和小康和瑞和遠見。
“創(chuàng)新型基金本來就很稀缺，目前也就只有3只。因此，我一上市就把瑞和小康買了，留下瑞和遠見，只要大盤不太差，應該是有機會的。”林先生表示。
瑞和遠見一上市就經(jīng)歷暴漲暴跌，顯示有資金在里面興風作浪，也顯示出市場對創(chuàng)新型基金的追捧。不過，由于大盤出現(xiàn)明顯走弱跡象，瑞和遠見的二級市場表現(xiàn)不盡如人意，瑞和小康更是出現(xiàn)高達10%以上的折價。
11月29日
偏股型基金業(yè)績翻番
老李是一家企業(yè)的中層干部，平時非常忙，沒有時間管理自己的基金賬戶。不過，快到年底了，他一查基金賬戶，發(fā)現(xiàn)去年年底買入的幾只股票型基金平均漲了80%。“今年可以好好過個年了。”老李笑言。
今年以來，跟隨A股上升，多只股票型基金凈值出現(xiàn)大幅增長，十多只基金出現(xiàn)業(yè)績翻番，偏股型基金平均漲幅超過70%。
“我看了看基金的平均漲幅，發(fā)現(xiàn)我的基金也不算太突出，很多股票型基金都漲得不錯。”老李表示，“其實只要從年初拿到現(xiàn)在，沒有什么股票型基金漲得差的，基金今年業(yè)績太好了，就怕有些投資者拿不住。”
不過，盡管老李對今年基金的業(yè)績非常滿意，但是他并不準備繼續(xù)加倉基金，而是準備兌現(xiàn)一半。“今年漲得這么好，明年還能這么好嗎？我可不這么看。加上基金又不愛分紅，我可不愿意做過山車。反正漲了差不多一倍，我拿出其中一半，剩下的繼續(xù)投資。”
12月7日
QDII再發(fā)行勾起心中的痛
12月7日，第二批QDII的“頭炮”易方達亞洲精選股票型基金開始發(fā)售，它的發(fā)售標志著第二批QDII基金出海行動的開始。
在一家工廠做技術工作的郭先生對此非常感興趣。“我不知道QDII的太多情況，我就信奉一條：投資的時候不能把雞蛋放在一個籃子里。因此，與其都買中國A股的基金，不如也買點QDII。”
除易方達亞洲精選外，匯添富、招商等也宣布于近期發(fā)行QDII基金。但是，QDII的業(yè)績一直是很多基民心中的痛。目前9只QDII中，6只跌穿凈值，其中業(yè)績最糟糕的上投摩根亞太優(yōu)勢QDII，凈值一度跌至不足0.4元。QDII的另一個軟肋是投資的成本較高，QDII的年管理費一般都在1.8%以上，是所有基金中收取管理費最高的。
易方達亞洲精選將于明年1月15日完成認購，投資者究竟能否認可第二批QDII發(fā)行，那時將有一個答案。
12月22日
新基金扎堆發(fā)售不知買哪只好
今年下半年以來，由于2008年虧損慘重，已經(jīng)告別基金大半年的工程師王先生，重新又對基金燃起興趣。可是他發(fā)現(xiàn)，自己挑花眼了。
“每次我一去銀行(資訊論壇產(chǎn)品)，那些大堂經(jīng)理就開始給我推薦新基金了，這個是大基金公司新發(fā)的，那個基金經(jīng)理不錯，這個新發(fā)的基金還有費率優(yōu)惠。真是不知道該買哪只。”王先生說。
他的困惑也是很多基民的困惑。由于股市火爆，今年下半年以來，新基金快速擴容，從年初到年末，10只基金同時發(fā)行是一個常態(tài)。因此，各家基金不得不大打渠道牌，各家銀行、券商也都開始賣力推銷基金。
“更令我困惑的是，今天我在這家銀行，大堂經(jīng)理建議我買股票型基金比較好，因為漲得快。明天我到那家券商，券商工作人員就說混合型基金比較好，因為風險比較平衡。”王先生表示，“每家推的基金都不同。”
新基金的不斷成立，成為股市“輸血”的重任，但是更重要的是，這些新基金未來的業(yè)績如何，才是它們獲得生存空間，乃至成為更多新基金發(fā)行的保障。
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