統計顯示,今年6月底IPO重啟以來,滬深兩市已經完成IPO發行的71只股票共融資1392.38億元,超過去年全年。業內人士估算,如果剩下的一個多月融資速度不變,今年IPO融資規模大約在1600億元-1800億元之間,預計和2006年規模相當,約占2007年首發融資規模的三分之一強。
IPO融資已超2008年
今年以來,上證指數從1820.81點起步,目前達到了3308.35點,累計上漲幅度超過80%。伴隨著股指的大幅上漲,滬深兩市IPO的融資額快速增大。
統計顯示,自今年6月29日A股市場IPO重啟以來,在4個多月的時間中,滬深兩市共發行新股71只,累計融資額達1392.38億元,平均月融資額約302億元(按4.6個月計算),無論融資總額還是融資密度都超過了2008年。
根據證監會公布的數據,2008年有新股發行的9個月內共融資1034億元,月均融資114億元。而2006年滬深兩市共有70只新股發行,融資總額為1642.56億元,月均融資137億元。
從單家融資規模上看,今年已經發行的股票中,融資額最多的三只股票為中國建筑、中國中冶和招商證券,融資額分別為501.6億元、189.7億元和111.15億元,
擴容不會過度
盡管今年IPO融資總額和融資密度都超過了2008年,但和2007年比起來,可謂“小巫見大巫”。2007年由于全年牛市,12個月全部有新股發行,共融資4809億元,月均融資400億元。業內人士預計,2009年全年IPO融資規模估計將超過1600億元,但也僅為2007年的三分之一強。
資料顯示,目前,已經通過發審會審核,等待發行的公司大約有60家,它們分布在主板、中小企業板、創業板中,其中發行量較大的公司有中國北車、中國船舶重工、中國化學工程等。不過,由于今年只剩一個多月,全年融資規模幾成定局。
業內人士預計,未來幾個月新股IPO募集資金規模與過去幾個月比,不會有大的變化,如果按照平均月融資額300億元計算,年內可能還將IPO融資400億元,大概全年IPO融資1800億元左右,這樣的發行節奏,是和市場的厚度和承受力相匹配的。
再融資以定向增發為主
證監會市場部發布的數據顯示,今年前10月,A股的IPO融資規模為1118.23億元,而再融資規模為1933億元,其中增發1863.36億元,配股23.09億元,可轉債46.61億元。再融資月均融資額為193.3億元。
目前,不少上市公司表達了再融資需求。根據WIND統計數據,截至11月12日,上市公司增發申請已經過會但尚未實施增發的上市公司有36家,其中定向增發仍是主流,有31家,按增發價下限計算,融資總額達850億元,若再加上公開增發的5家公司的擬募資金總額,則總共融資額有近千億元。有統計稱,如果按董事會或者股東大會提出再融資的公司計算,再融資總額已經超過了6000億元。
不過,再融資以定向增發為主,將大大減少對市場的沖擊。根據WIND統計數據,今年以來截至11月12日,共有107家上市公司實施了增發,其中多為定向增發,只有12家上市公司是公開增發。(申屠青南)
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