相對于一二季度的高歌猛進，三季度市場出現了劇烈回調，醫藥股卻有相當不錯的表現。綜合上市公司及基金三季報來看，三季度有基金拿四分之一倉位重倉醫藥板塊，也有基金旗下數只產品協同作戰。在周期性板塊風光難再時，醫藥股成了風暴中的諾亞方舟。
大手筆高配醫藥板塊
對醫藥股十分偏愛的要數嘉實主題基金。從上市公司已經公布的三季報可看出，該基金持有大量的醫藥股，進入了數家上市公司十大流通股東名單。根據wind統計，嘉實主題基金三季度持倉的醫藥股有江中藥業、千金藥業、人福科技、云南白藥、天壇生物等。其中，江中藥業持倉占公司流通股比例的5.79%；增持市值最大的要數云南白藥，共增持了1.3億元，占公司流通市值的2.17%。
數據顯示，二季度末，該基金共持有27.22億元的醫藥股，占資金總值達到26.65%。比起同行普遍3%的配置比例，其在醫藥上的配置屬于大手筆。而從數據看，這一加倉大多是在二季度進行的。2009年一季報顯示，該基金一季度醫藥股持倉僅為6.25%，這意味著嘉實主題基金在二季度加倉醫藥股達到了20個百分點。從加倉效果來看，根據wind統計，該基金三季度累計凈值增長率達到了10%，居所有偏股型基金之首，超重倉醫藥股的作用不言而喻。
另據wind統計，三季度基金重倉的五大醫藥股分別為恒瑞醫藥、云南白藥、新和成、康美藥業、哈藥股份。其中哈藥股份，僅有中郵兩只基金進入了前十大流通股東名單，分別是中郵核心優選，持有哈藥股份3.08%的流通股，為該基金第一重倉股，占股票倉位6.83%；中郵核心成長則持有哈藥2.39%的流通股，為基金第三大重倉股。兩只基金總共持有的哈藥股份市值達到18.4億元，這一行動同樣非常大手筆。
新股受基金青睞
從統計數據看，基金在二季度末對醫藥股明顯的“喜新厭舊”。如9月10日上市的中小板股票信立泰，前十大流通股東中出現了8只基金的身影，如招商優質企業、匯添富成長、交銀施羅德穩健等基金并沒有出現在基金網下申購的名單中，由此推測，這些都是在二級市場加倉的。而一些在網下申購獲得配股的基金，仍然加大了信立泰的倉位，如銀華富裕主題基金，該基金網下獲配2.16萬股，但從信立泰三季報公布的記錄看，銀華富裕主題持有31.82萬股，二級市場加倉幅度巨大。從市場表現來看，這只股票的表現也不負眾望，自9月10日上市到9月30日，信立泰漲幅達到15%，而同期醫藥指數漲幅僅為1.5%。
加倉醫藥股被視為是基金趨向保守的“標志”。在基金公司對醫藥個股的選擇上，三季度增倉幅度最大的要數金陵藥業，基金持有市值為5.57億元。據了解，基金的競相進入一方面是因為其在三季度估值較低，另一方面是金陵藥業的主打產品進入基本藥物目錄之后，將享受單獨定價“待遇”，無需降價。
而加倉幅度較大的還有原料藥股新和成，據wind統計，共有6只基金在三季度增持該股票，共增持660萬股。基金增持該股的原因是在國際市場需求逐步恢復后，公司產品量價的回升。同樣，對三精藥業等股票增倉的原因也在于其業績的變化。 (江沂)
|
