編者按：9月8日，中國中冶首次公開發行A股價格區間揭曉，發行人中國中冶與保薦人(主承銷商)中信證券根據初步詢價情況并綜合考慮中國中冶的行業地位、核心競爭力、未來發展、可比公司估值水平及當前市場情況，最終確定本次發行的價格區間為5.00元/股-5.42元/股，對應的市盈率區間為20.63倍-22.36倍。
公告：A股籌資額將達189.70億元
中國中冶本次發行采用網下向詢價對象詢價配售和網上資金申購發行相結合的方式，發行數量不超過35億股。其中，網下發行不超過14億股，約占本次發行數量的40%(回撥機制啟動前)；其余部分向網上發行，約占本次發行數量的60%(回撥機制啟動前)。若以價格區間上限定價，中國中冶本次A股籌資額將達189.70億元，超過該公司在A股招股意向書中披露的168.48億的融資規模21.22億元。
中國中冶本次網下發行的申購時間為2009年9月8日-9月9日。網上發行的申購時間為2009年9月9日。公司申購簡稱為"中冶申購"，申購代碼為“780618”。
特殊：今年首家以“A+H”形式上市的公司
中國中冶也將在H股上市。中國中冶計劃發行28.71億股H股，其中，95%屬于國際配售，5%用于公開發售。消息人士稱，中國中冶H股每股作價6.16至6.81港元，集資最多195.5億港元(約合人民幣172億元)。據測算，每股6.81港元相當于今年市盈率的21倍至23倍，以及2010年市盈率的16倍至18倍。
中國中冶H股擬于9月11日公開認購，9月17日定價，并可能于9月24日掛牌買賣，按每手1000股計，不計手續費的話，每手入場費為6810港元。據報道，中冶引入的5家基礎投資者為建銀國際、中銀投資、中信泰富、中海發展和中交建，每家的認購金額均為3.9億港元左右。
中國中冶在滬港兩市的融資總規模約為360億元，與之前中國建筑500億元的融資規模相比，相差甚遠。不過，其市盈率卻只有中國建筑的一半。
走勢：股價值得期待
中國中冶公布的發行價與之前大部分券商預測的合理區間基本吻合。針對公司的定價區間，有分析人士指出，作為中國乃至全球最優秀的工程建筑綜合企業之一，中國中冶在全球范圍內具備較強的影響力，公司未來幾年的發展將持續向好，公司目前的定價狀況基本符合預期。
分析人士稱，相比目前A股市場可比公司估值水平，此次發行價格區間上限對應的22.36倍的發行市盈率為二級市場股價走勢預留了充分的空間，考慮到當前A股市場整體態勢，中國中冶上市后的股價走勢值得期待。
|
