硅谷銀行獨特的發展模式，許多國家都競相仿效，但要“形神兼備”卻非易事。盡管全國工商聯多次在全國兩會上以提案建議，在北京中關村(000931行情,股吧)、上海張江高新區和深圳高新區等先行建立類似于硅谷銀行(Silicon Valley Bank，SVB)的科技銀行，但時至今日仍無下文。
于是，看好中國市場的硅谷銀行自己有了行動。近日，硅谷銀行的母公司硅谷銀行金融集團(SVB Financial Group)聯手美國最大的風險投資基金All Noble Investments Limited(NEA)首度涉足投資中國擔保業，對一家民營擔保公司——浙江中新力合信用擔保有限公司(下稱“中新力合”)——增資。增資后，中新力合的注冊資本從原來的2億元人民幣增至2.8億元，成為浙江省最大的擔保企業。兩家外資機構持股份額接近30%，為第二大股東。
雖然身為風險偏好者，兩家外資機構的注資卻有著戰略投資意味。在中國移植硅谷銀行的成功模式，為中小企業建立起集銀行、擔保、信托、VC等多種融資渠道的多方服務平臺，這是兩家外資機構的中國藍圖。
在美國，半數以上的創業公司都獲得過硅谷銀行的貸款。硅谷銀行的成功秘訣在于銀行與VC的緊密關系。為降低風險，其客戶必須是有風險投資支持的公司。此外，硅谷銀行會與客戶簽訂協議，要求以技術專利作抵押擔保。如果不能還貸，公司的技術專利將歸銀行所有；如果公司難以為繼，在技術專利賣掉后，所得款項要先歸還硅谷銀行貸款。……這與中新力合現有的“橋隧模式”十分相似。
近日，記者專訪了NEA創始人兼合伙人C. Richard Kramlich和硅谷銀行金融集團總裁兼首席執行官魏高思(Ken Wilcox)。
股權融資與債權融資結合
《21世紀》：近兩年來，國際金融業巨頭十分熱衷于投資中國擔保業，如淡馬錫將成立中國最大的外資擔保公司，GE、亞行、花旗、凱雷等也參與投資了中國的擔保公司。NEA與硅谷銀行此次投資中國的擔保公司，有什么業務上的打算？
魏高思：1983年成立以來，硅谷銀行在美國就是一家主要為高科技初創公司提供金融服務的商業銀行。硅谷銀行在全球有11000多家高科技公司客戶，超過40%的公司已在全球范圍內開展了商業活動，20%的公司在本土以外擁有分部。
事實上，大多數美國的高科技公司已經或者將要到中國來發展業務，很多中國的高科技公司也會到美國去創業。我們希望同時幫助美國公司和中國公司到對方國家去發展業務，這是硅谷銀行到中國來發展的目標之一。
《21世紀》：但據我所知，硅谷銀行在美國本土以外的業務，大多還只是咨詢服務，商業銀行服務并不多。而NEA作為VC也很少投資于擔保行業。為什么選擇參與投資擔保行業作為中國業務發展的突破口？
Kramlich：我們對擔保行業感興趣，首先是因為這個行業是個很好的起點，可以把多種融資方式結合到這個多方平臺上去。具體來講，硅谷銀行主要是提供債權融資，NEA身為創投主要提供股權融資，而擔保行業是能將股權融資和債權融資很好結合的一個行業。
其次，擔保行業是一個很好的獲取客戶的平臺。因為擔保公司多與銀行開展業務合作，很多想要得到銀行融資的企業客戶都會主動找上門來。在此基礎上，與擔保公司合作的其他非銀行機構可以為企業客戶提供多種金融服務，而擔保公司仍然可以提供擔保。這是任何一家單一機構很難做到的。
|
