備受關(guān)注的鼎暉投資和弘毅投資成立的境內(nèi)注冊(cè)人民幣基金已經(jīng)處于募集最后階段，預(yù)期發(fā)行規(guī)模均為50億元。昨日，記者從知情人士處獲悉，兩只基金的LP（Limited Paterner主要有限合伙人）已基本敲定，全國(guó)社會(huì)保障基金將分別向兩只基金投資20億元人民幣，此是社保基金首次以市場(chǎng)化的方式投資合伙制私募基金。
兩私募基金合伙人確定
人民幣基金是貨幣基金的一種,即以人民幣為主導(dǎo)的基金。清科公司的報(bào)告顯示，2007年，中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)中美元境外基金占據(jù)著80%以上的市場(chǎng)份額，人民幣投資只占據(jù)不到20%的額度。
知情人士透露，除了社保基金投資20億元外，弘毅人民幣基金的其他LP還包括聯(lián)想控股和中銀投資，兩者將分別投資20億元人民幣和5億元人民幣，另外5億元人民幣投資者主要由實(shí)力企業(yè)和私人投資者構(gòu)成。
而鼎暉投資人民幣基金的投資人除社保基金外，其他的主要投資者還包括國(guó)家開發(fā)公司旗下的中國(guó)投資擔(dān)保有限責(zé)任公司。
“從目前的情況看，弘毅投資的人民幣基金的投資框架書已經(jīng)與社保基金等簽訂；而鼎暉投資由于投資人比較分散則顯得慢一點(diǎn)，但主要的投資人都基本敲定，一些盡職調(diào)查仍在進(jìn)行。”上述知情人士透露。“這兩只基金的存續(xù)周期均為10年，投資周期為5年。社保基金不參與基金的具體管理和投資。”
社保基金投資額度不及總資產(chǎn)10%
根據(jù)規(guī)定，社保基金可以拿出不超過(guò)其管理資金總量的10%來(lái)進(jìn)行股權(quán)投資基金的投資，截至2007年底，全國(guó)社保基金管理資金為5162億元，以此推算，其可用于股權(quán)基金投資的金額約為500億元。
全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)一不愿具名人士透露，全國(guó)社保基金在投資PE（私募股權(quán)基金）的過(guò)程中，有嚴(yán)格的內(nèi)部和外部程序。“有一個(gè)部門專管股權(quán)投資，全稱是‘股權(quán)投資與管理部’，每一筆的私募股權(quán)投資，不僅要內(nèi)部的幾個(gè)投資委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)的嚴(yán)格把關(guān)，還會(huì)相應(yīng)地請(qǐng)到國(guó)際或者國(guó)內(nèi)一流的法律團(tuán)隊(duì)，進(jìn)行法律盡職調(diào)查，請(qǐng)專業(yè)財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行財(cái)務(wù)盡職調(diào)查等等。”
“因?yàn)樯绫；鸨旧淼拿舾行裕瑓⒐赏赓YPE仍需要多加斟酌。而鼎暉、弘毅的獨(dú)特中方背景，使其成為社保基金投資市場(chǎng)化PE的首選。”一創(chuàng)投機(jī)構(gòu)總經(jīng)理評(píng)價(jià)。
記者了解到，雖然具有外資背景，但是鼎暉和弘毅仍然被認(rèn)為是本土PE的老大哥。鼎暉前身是中金(CICC)的直接投資部，2002年分拆成立，目前管理的資金規(guī)模達(dá)30多億美元。而弘毅投資成立于2003年，是聯(lián)想控股有限公司成員企業(yè)中專事股權(quán)投資及管理業(yè)務(wù)的子公司。
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