中證指數有限公司日前宣布將于2008年1月21日正式發布滬深300風格指數系列,該指數系列共4只指數,包括滬深300成長指數和滬深300價值指數,滬深300相對成長指數和滬深300相對價值指數。滬深300風格指數系列均以2004年12月31為基期,基點為1000點。
截至2008年1月7日,滬深300成長指數與滬深300價值指數較基日上漲486.94%和487.07%,滬深300相對成長指數與滬深300相對價值指數上漲451.61%和438.38%,同期滬深300指數的漲幅為455.66%。
根據已公布的指數方案,滬深300風格指數系列采用七個因子來衡量樣本公司的成長和價值特征。衡量成長特征的因子有:過去3年主營業務收入增長率,過去3年凈利潤增長率和內部增長率。衡量價值特征的因子有:股息收益率(D/P)、每股凈資產與價格比率(B/P)、每股凈現金流與價格比率(CF/P)、每股收益與價格比率(E/P)。
滬深300成長指數和滬深300價值指數的樣本數量均固定為100只。滬深300相對成長和滬深300相對價值指數則是由滬深300指數全部樣本股組成,樣本股的市值按照一定的風格權重分配到相對成長與相對價值指數中。指數編制方法詳見有關公告。
滬深300風格指數系列的推出,從風格特征的角度進一步刻畫了滬深300指數,也為投資者提供了新的業績基準和資產配置工具。
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