浦東提出將建立私募股權基金中心
浦東陸家嘴金融城的長遠目標是助力上海建成國際金融中心 徐匯 資料圖
編者按：在全球金融業發展的浪潮中，世界巨頭們已開始尋求完善現代金融機器的各種良方。在中國，爭建金融中心的口號在北京、深圳、上海、天津等地方興未艾，激情正盛。有專家認為，以較少的人力物力成本撬動的巨大財富效應，成為金融業備受各地推崇的原因。
6月18日，上海浦東第二個“綜合配套改革三年計劃”出爐，促進金融業改革與發展毫無懸念地被列為浦東經濟工作的重中之重。因為擔負著建設上海國際金融中心核心平臺的重要使命，“浦東金融”這個名詞已經遠遠超越了簡單的區域概念。
浦東的目標很明確：在可見的將來，以陸家嘴金融城為中心，讓浦東的每一個微小金融波動都將層層觸及從上海到長三角、從中國到亞洲乃至全球金融業的震動。
然而，面臨內有區域競爭，外有國際形勢考驗的大背景，浦東能否加快實現其金融風向標的地位，同時突破更多經濟與行政體制阻礙，切實實現“宜投資”、“宜居住”的示范區域目標？這成了所有關心浦東、關心中國金融和產業發展，關心中國綜合配套改革試點的人士關注的話題。
繼推出首期“聚焦中國綜合配套改革”之天津濱海篇后，上海證券報再次獨家推出該系列的上海浦東篇，從金融創新業務的區域競爭、陸家嘴金融城的目標等方面展開深入解讀。我們發現，和其他新興“綜配”試點不同，已步入改革深水區的浦東，面臨的課題與挑戰、機遇與競爭，或許更多。
無論從哪方面來看，上海浦東都是中國金融市場獨當一面的“老大哥”。今天，這個“老大哥”也面臨前所未有的競爭與挑戰。在深諳態勢的專家看來，眼前的熱點話題是：在建設私募股權基金基地方面，天津濱海已有“先行先試”之勢；在離岸金融市場創新方面，深圳又有很強的市場競爭力。
“浦東的優勢在于全面，我們就是要打綜合牌。當大家都爭取政策時，浦東的軟、硬環境優勢就體現出來了?！鄙虾Ｆ謻|新區金融服務辦公室金融發展部主管孫偉稱。知情人士透露，在濱海、深圳紛紛高調表態分別在私募股權基金和離岸金融業務方面爭取“先行先試”政策之時，浦東同樣也有自身的謀劃。“看來大家角度差不多，想的也差不多?！币晃恢鞴鼙硎尽?/p>
私募股權基金 浦東擬實現四大突破
“如果說投資銀行是資本市場的皇冠，那么私募股權基金就是皇冠上的明珠。”上海浦東新區金融服務辦公室副主任施海寧對記者表示。因為私募股權基金連接上市公司和投資資金雙向資源，且在目前的國際資本市場扮演著越來越重要的角色。吸引私募股權基金的進駐，已經成為金融中心的標志之一。
專家介紹，私募股權基金主要以私募方式融資，以投資公司股權方式獲得收益。以2006年第一只產業基金渤海產業基金為基礎，目前我國獲得牌照和正處在審批階段的私募股權基金有十個。隨著中國資本市場的興起，大量其他有牌照的私募股權基金充斥市場。由此引發了眾多地區吸引私募股權基金的爭奪戰。
6月18日，醞釀多時的《2008年-2010年浦東綜合配套改革試點三年行動計劃框架》（下稱《計劃》）正式公布，金融業作為浦東綜合配套改革的重要突破口被重點提及，加速私募股權基金發展的目標也赫然在列。
本著“先行先試”的原則，《計劃》提出的金融工作重點包括：進一步聚焦各類金融機構，促進私募基金集聚浦東；加快資產管理中心建設；加快成長型中小企業創業投資基金的設立和運營；推動浦東基礎設施物業增值基金上市發行等。
浦東新區政府相關人士透露，接下來還將有專門針對金融方面的更細執行計劃。“總的原則是一手抓環境，一手抓創新。把金融生態環境建設好，再抓住幾個關鍵點來進行突破。”上述人士稱。
當然，浦東看好的幾個關鍵點也被正在被其他兄弟試點區域看好，私募股權基金是其中最典型的一個。
今年3月，《天津濱海新區綜合配套改革試驗總體方案》獲國務院正式批復，OTC（非上市股份公司股權柜臺交易市場）獲準落戶濱海。另據國務院相關文件，“在金融企業、金融業務、金融市場和金融開放等方面的重大改革，原則上安排在天津濱海新區先行先試?！?/p>
除OTC之外，濱海新區醞釀的另一個金融大動作是建成中國私募股權基金基地。本月初，天津借召開第二屆中國企業國際融資洽談會之際，高調提出把天津濱海建成中國私募股權基金基地。根據天津市政府主管金融工作的副市長崔津渡介紹，目前，天津已經成立PE注冊管理中心，為來天津落戶的私募股權基金做一站式服務。
全國社保基金理事會理事長、天津市前市長戴相龍力挺天津。他表示，“中國未來在大量利用外資的同時，還應繼續積極擴大對外國的投資，同時加大直接融資比例。”其中，私募股權基金是擴大直接融資的有效方式之一。于是，如何突破目前關于私募股權基金的政策瓶頸，就成為各地金融創新和先行先試的爭取目標?！敖鹑趧撔麓蠹叶伎梢栽?，但濱海可以是重要的落腳點。”戴相龍稱。
浦東同樣已經看到了這一重要趨勢。知情人士透露，目前上海浦東關于私募股權基金方面的課題報告已經完成。四大需要突破的領域包括：稅制改革，即改變結構性重復征稅問題；因有限合伙制方式產生的合伙人管理權問題；包括保險、銀行等各類金融機構參與私募股權基金的準入問題；以及其他配套機制的完善。
四個待突破領域如何“先行先試”，就構成了所謂的“要政策”的主要內容?！拔覀兛隙ㄒ蛴嘘P主管部門申請相關政策，我們也有把握?！币晃黄謻|新區政府的相關主管人士表示。但也有觀點認為，濱海目前風頭正勁，所謂的“有把握”，還只是技術上的自信。
在這種形勢下，有專家建議，浦東或者可以選擇不再申請創新業務，而是轉向申請“同等待遇”或“同步”的“先行先試”權。也就是說在濱海等地開始嘗試新政策的同時，或之后不久，浦東即有權進入這些領域。
看來，如何應對來自濱海的良性競爭，將是浦東發展的挑戰之一。
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