國家發改委、財政部昨日聯合公布2007年產業技術研發資金試行創業風險投資項目申報指南,并首次明確政府產業技術研發資金引入風險投資的模式。
產業技術研發資金試行創業風險投資項目也被稱為國家創業風險投資項目,是指政府產業技術研發資金支持的創業風險投資項目。
《產業技術研發資金試行創業風險投資項目申報和管理若干要求(試行)》指出,國家創業風險投資項目支持高新技術自主創新成果產業化,申報單位應為高新技術領域的企業。
國家創業風險投資項目既可以由省、自治區、直轄市、計劃單列市推薦,也可以由經財政部會同國家發改委招標確定的受托管理機構推薦。
經篩選后,國家發改委和財政部提出擬支持的國家創業風險投資項目建議名單及資金初步安排意見送受托管理機構,受托管理機構應在規定時間內對項目進行盡職調查和股權談判,與項目單位簽訂投資協議,并提交調查報告和項目投資協議。
之后,國家發改委會同財政部批復創業風險投資項目,確定國家投資額度,確認項目的受托管理機構和項目投資協議等。批復的創業風險投資項目納入國家創業風險投資項目計劃。國家安排資金可一次承諾,并按照項目投資協議分期到位。
《申報指南》指出,國家產業技術研發資金將重點支持在集成電路和軟件、通信、數字音視頻、汽車電子、信息增值服務和數字內容服務、新型藥物、新材料、節能環保等9類基礎行業中從事研發、設計、生產和服務的相關項目。
業內人士指出,上述文件首次明確了政府產業技術研發資金引入創業風險投資的模式,并強調“國家資金在被投資企業中原則上不控股”。
二季度
中國大陸風投金額達5.6億美元
安永會計師事務所和道瓊斯VentureOne日前聯合發布的中國區風險投資季度報告顯示,2007年第二季度,中國大陸風險投資交易為55筆,投資額達5.6億美元,與2007年第一季度的3.75億美元相比上升49%。
總體上,二季度,信息技術公司獲得大量投資,共產生36筆交易,金額達3.47億美元,這是自2003年第三季度以來信息技術投資額最高的一個季度,較2007年第一季度增加82%。
二季度,中國大陸商業、消費、零售行業也取得創紀錄的投資額,共獲得15筆投資,融資額達1.98億美元,較第一季度投資額3100萬美元增加了六倍多,較去年同期創下的此前歷史紀錄增長了23%。去年第二季度,該行業共取得15筆交易,融資額為1.61億美元。在該行業內,共有1.81億美元投向了11家消費、商業服務類公司,其中包括非技術集中型服務公司。(黃繼匯)
本土PE迎來發展良機
未來幾年將是中國創投基金(VC)以及私募股權基金(PE)發展最好的時機,中國有望出現世界級的VC、PE,這是在昨天舉行的“2007中國創投融資高層論壇”上與會專家的共同觀點。
隨著中國多層次資本市場的發展,PE在國內退出的渠道越來越寬。現在的退出方式已包括在主板退出、中小板退出、三板退出和在各地產權交易中心退出。而良好的退出機制,在一定程度上解決了風險投資者的后顧之憂,為PE更快發展提供了條件。
北極光創投合伙人周樹華說,中國當前的創業者和VC都非常幸運,因為現在VC有30%至40%未來還要再次投向傳統行業,所以中國VC即使有周期性也不會像美國那樣嚴重。另外,中國VC資金來源也更趨本地化,而且退出也相對更加靈活。
軟銀賽富首席合伙人閻炎認為,今后五年是中國風險投資和私募股權投資基金發展最好的幾年。他分析說,中國經過近三十年經濟改革開放之后,經濟價值鏈不斷提升,而金融是經濟價值鏈最關鍵之處,這給風險投資基金提供了良好的發展機會。并且從企業項目供應看,經過多年發展,民營企業不斷壯大,國有企業對外國資本的控股投資性開放,都給PE創造了非常好的項目源泉。(趙彤剛 王光平)
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