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一、總體運行
1.效益分析
在2005年全國電力工業快速平穩發展,電力供需形勢總體有所緩和的基礎上,2006年全國電力工業繼續保持快速增長勢頭。全年規模以上工業累計完成增加值近2萬億元,比去年同期增長約20%。2006年,電力發電企業和供電企業分別實現利潤同比增長30.94%和72.77%,與2005年相比,發電企業業績增長明顯恢復,而供電企業盡管利潤增速仍非???,但在去年高基數增長的基礎上有較大程度放緩。發電企業業績增長恢復的主要原因在于煤炭價格的穩中回落,導致前幾年高企的發電燃料成本逐漸被消化。
正因為這一原因,2006年以來發電企業利潤的增長主要依靠火電業的拉動,分行業看,前三季度火電行業利潤同比增長51%,水電行業利潤僅增長5%,核電下降4%,可見電力行業利潤增長主要是由火電行業拉動的。2006年以來,電力主要消費行業繼續保持了快速增長勢頭,同時,城鄉居民生活用電大幅增長,增速超過了工業用電水平,電力消費結構改善,為電力行業穩定較快增長注入了新的動力。電力行業已基本度過煤炭價格持續上漲帶來的效益下滑的困難時期,重新步入穩步回升軌道。
2.成本費用
電力生產最主要的成本是電煤,電煤價格2006年以來受供求關系緩和的影響走勢穩中回落,因此,2005年初發電成本大幅上升的情況在2006年中沒有出現,成本增長明顯下降,且較大程度上慢于收入增長的幅度,保證了利潤的快速增加。另外,2006年全國供電煤耗率為366克/千瓦時,比2005年降低4克/千瓦時。煤耗下降降低了行業成本,全年電力生產行業規模以上企業銷售成本同比增加16.1%,增幅比去年同期大幅下降,且比上半年也有較大程度的下降。
不過,值得注意的是,隨著電力裝機容量的快速增加,2006年以來發電企業的各項費用增加較快,全年規模以上電力生產企業三大費用增長全面上升,銷售費用、管理費用和財務費用同比增長分別比去年同期上升20.41個、10.86個和25.42個百分點。規模的擴大,必然要求各電力生產企業加強管理,提高運營能力。相對而言,供電企業三大費用控制較為良好,其中,管理費用不但沒有增長,還比去年同期略有下降,降幅比上半年進一步有所加大。
3.資本資產
2006年,電力生產行業平均負債率為65.56%,電力供應負債率為48.7%,與上半年以及三季度比,發電和供電企業負債率都有所下降。
負債率的下降與資金周轉加快存在一定的關系,2006年,電力生產企業應收帳款增長明顯放慢,截至到12月底,應收帳款940.78億元,比2005年底僅略增不到13%,資金周轉加快。2006年以來,電力供應行業對應收帳款的控制一直畢竟好,全年累計不增反降,同比下降5.9%,這對它降低負債率,減少債務成本和費用作用明顯。 (全文查看)
二、電力供需情況
1. 發電生產情況
從電力生產情況看,2006年全國發電量達到28344億千瓦時,同比增長 13.5%。其中,水電發電量4167億千瓦時,約占全部發電量14.70%,同比增長5.1%;火電發電量23573億千瓦時,約占全部發電量83.17%,同比增長15.3%;核電發電量543億千瓦時,約占全部發電量1.92%,同比增長2.4%。分地區看,發電量同比超過20%的省份依次為:內蒙(33%)、青海(25.6%)、貴州(23.6%)、云南(23.4%)、浙江(20.8%)、江蘇(20.2%)。
2. 用電市場情況
隨著大批電源項目的相繼建成投產,2006年電力供需形勢進一步緩和,發電設備利用小時數較2005年大幅回落。2006年累計平均利用小時數為5221小時,同比降低203小時。其中,水電設備利用小時數為3434小時,同比降低230小時;火電設備利用小時數為5633小時,同比降低233小時;核電設備利用小時數為7774小時,同比增加19小時。
2006年全社會用電量達到28248億千瓦時,同比增長14.0%,增幅比2005年上升0.4 個百分點。其中,第一產業用電量為832億千瓦時,同比增長9.9%;第二產業用電量為21354億千瓦時,同比增長14.3%,其中輕、重工業用電量分別為4133億千瓦時和17021億千瓦時,同比增長11.9%和15.4%,輕、重工業增幅比2005年分別上升1.87和下降0.14個百分點;第三產業用電量為2822億千瓦時,同比增長11.8%;城鄉居民生活用電量為3240億千瓦時,同比增長14.7%。
3.能耗情況
2006年,全國加快電源結構調整,優化節能環保經濟調度,陸續關停凝汽式燃煤小機組和老小燃油機組,加大科學、精細和對標管理實施力度,電力行業節能降耗取得持續進展。2006年全國供電煤耗為366克/千瓦時,比2005年降低4克/千瓦時;電網輸電線路損失率比去年減少0.13個百分點,降為7.08%。 (全文查看)
三、投資
2006年電力建設速度繼續加快,新增電源機組容量創歷史最高水平,電網建設取得長足進展。繼2005年全國電力裝機突破5億千瓦,在不到一年的時間內,全國電力裝機再上新臺階,突破了6億千瓦。同時首批國產超超臨界百萬千瓦機組相繼投運,標志著我國電力工業技術裝備水平和制造能力進入新的發展階段。電網建設方面,1000千伏交流特高壓試驗示范工程和云南至廣東±800千伏特高壓直流輸電示范工程奠基儀式已分別舉行,標志著交、直流特高壓試驗示范工程建設已拉開帷幕。
截止2006年底,全國發電裝機容量達到62200萬千瓦,同比增長20.3%。其中,水電達到12857萬千瓦,約占總容量20.67%,同比增長9.5%;火電達到48405萬千瓦,約占總容量77.82%,同比增長23.7%;水、火電占總容量的比例同比分別下降了2.03和上升了2.15個百分點。分地區看,發電裝機同比增速超過30%的省份有:內蒙(45.4%)、云南(42.2%)、山東(33.6%)。全國220千伏及以上輸電線路回路長度達到28.15萬公里,同比增長10.4%,220千伏及以上變電設備容量達到98131萬千伏安,同比增長15.7%。
電力基建方面,2006年全國基建新增投運的發電裝機10117萬千瓦,其中水電971萬千瓦,火電9048萬千瓦,風電92萬千瓦;基建新增投運的220千伏及以上輸電線路回路長度3.51萬公里,基建新增投運的220千伏及以上變電設備容量15531萬千伏安。 (全文查看)
四、行業內主要企業經營情況
1.市場前10企業經營
發電企業前10大企業2006年呈現出如下特點:一是10大企業銷售利潤率水平較大程度上快于行業平均,二是10大企業毛利率呈小幅上升,而行業總體相對較為平穩。三是從集中度來看,2006年10大企業市場集中度上升,而利潤集中度呈持續下降勢頭。
供應企業前10大企業呈現出如下特點:一是10大企業的銷售利潤率水平落后于行業平均,二是10大企業和行業平均毛利率都呈逐步上升趨勢,三是從集中度來看,2006年供電前10大企業的市場集中度和利潤集中度比較穩定。
總體來看,電力生產和供應前10大企業2005年效益增長與所屬子行業景氣走勢具有較高的一致性,但生產企業前10企業的市場以及效益集中度較大程度上低于供電企業,有較大提高的空間和要求。
2. 分規模企業經營情況
從發電企業來看,2006年小型企業銷售收入增長加快,大型和中型企業放慢。各次規模企業利潤同比都有所提高,比較而言,大型企業利潤提高最為明顯。從供電企業來看,大中小型企業業績增長仍保持在一定增長水平,但業績增長都比2005年有所回落,相對來說,2006年小型供電企業業績增長最為快速,但小型企業與去年相比,增速已經有很大程度的放慢,各規模供電企業利潤增長速度較為平均。
3.分所有制企業經營情況
從發電企業來看,國有和外資目前是占據市場主導地位的所有制類型企業。2006年,兩大類型企業業績同比都有所反彈,比較而言,國有發電企業業績回升的程度更為明顯。從供電企業來看,由于超過98%的供電企業都是國有企業,因此,國有供電企業的業績增長與行業增長走向基本一致,利潤回落走勢呈逐步穩定趨勢。 (全文查看) (國家信息經濟預測部供稿)
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