2013年中國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況及風(fēng)險(xiǎn)
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四 信用風(fēng)險(xiǎn)覆蓋情況
化解信用風(fēng)險(xiǎn)的最直接辦法是計(jì)提撥備，以此來(lái)減輕貸款損失真實(shí)發(fā)生時(shí)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)可能造成的沖擊。本部分將分析上市銀行貸款損失準(zhǔn)備（撥備覆蓋率）情況。
當(dāng)前我國(guó)上市銀行撥備覆蓋率具有以下幾方面的特征。
其一，上市銀行的撥備覆蓋率保持在較高水平，平均撥備覆蓋率達(dá)到295%，遠(yuǎn)高于150%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。16家上市銀行中，最低為184%。這說(shuō)明上市銀行損失準(zhǔn)備計(jì)提比較充分，足以覆蓋當(dāng)前的信用風(fēng)險(xiǎn)。
其二，不同銀行在撥備計(jì)提方面差距較大。排在前三位的是北京、興業(yè)和浦發(fā)，撥備覆蓋率分別為427%、410%和348%；排在后三位的是平安、交通和中信，撥備覆蓋率分別為184%、223%和224%。撥備覆蓋率計(jì)提上的這種差異反映出不同銀行在對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的謹(jǐn)慎態(tài)度上存在一定差別。此外，還需注意的一點(diǎn)是，與其他銀行相比，大型商業(yè)銀行的撥備覆蓋率平均來(lái)看相對(duì)較低，5家大型商業(yè)銀行平均撥備覆蓋率為272%，低于其他11家銀行的305%。在5家大型商業(yè)銀行中，工商銀行撥備覆蓋率最高，為288%，在16家上市銀行中排名第9。與之相比，除少數(shù)銀行外，大部分股份制銀行和城市商業(yè)銀行的撥備覆蓋率保持在較高水平。這種差異說(shuō)明，與大型商業(yè)銀行相比，股份制銀行或城市商業(yè)銀行在對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度上更為謹(jǐn)慎。
其三，從趨勢(shì)上看，上市銀行的撥備覆蓋率呈現(xiàn)一定的下降勢(shì)頭。2013年底，16家上市銀行的平均撥備覆蓋率為316%，而2012年為295%，盡管仍然保持在較高水平并遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，但仍然出現(xiàn)了一定的下降。這一方面與當(dāng)前銀行不良貸款率的上升有關(guān)，另一方面也可能是因?yàn)樯鲜秀y行在當(dāng)前較大的經(jīng)營(yíng)壓力下，為避免對(duì)當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐奢^大沖擊不愿計(jì)提更多的準(zhǔn)備。
五 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及評(píng)述
2013年6月20日，銀行間市場(chǎng)意外出現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)波引起了國(guó)內(nèi)外廣泛的關(guān)注和擔(dān)憂。應(yīng)該說(shuō)，這種擔(dān)憂不無(wú)道理。從理論上講，流動(dòng)性轉(zhuǎn)換是金融體系的基礎(chǔ)功能之一，這也意味著，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)（特別是銀行業(yè)）來(lái)說(shuō)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不僅與生俱來(lái)，也是其面臨的最大挑戰(zhàn)，事關(guān)單個(gè)機(jī)構(gòu)甚至整個(gè)銀行體系的安全和穩(wěn)定。次貸危機(jī)事實(shí)上也發(fā)端于雷曼公司的資金鏈斷裂，并迅速擴(kuò)散到整個(gè)金融體系中。
1.銀行體系流動(dòng)性狀況
在銀行所面對(duì)的眾多風(fēng)險(xiǎn)中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可能最為復(fù)雜。無(wú)論是理論層面還是實(shí)踐層面，至今都沒(méi)有針對(duì)銀行流動(dòng)性和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一定義，不同國(guó)家的監(jiān)管當(dāng)局側(cè)重有所不同，而具體的管理要求也各有差異。這是因?yàn)榱鲃?dòng)性及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與金融市場(chǎng)的發(fā)展水平及貨幣政策環(huán)境高度相關(guān)，而不同的國(guó)家在相關(guān)方面存在較大的差異。而且，即使有了明確的定義，用什么樣的指標(biāo)來(lái)衡量銀行的流動(dòng)性，依然是實(shí)踐中的難題。為簡(jiǎn)化討論，我們直接援用監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在2006年頒布的《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》中，列出了三個(gè)與流動(dòng)性相關(guān)的監(jiān)管指標(biāo)，即流動(dòng)性比例、核心負(fù)債比例和流動(dòng)性缺口率。其中，流動(dòng)性比例為流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額之比，衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的總體水平，不應(yīng)低于25%；核心負(fù)債比例為核心負(fù)債與負(fù)債總額之比，不應(yīng)低于60%；流動(dòng)性缺口率為90天內(nèi)表內(nèi)外流動(dòng)性缺口與90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動(dòng)性資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于-10%。2011年10月，以新《巴塞爾協(xié)議》為基礎(chǔ)，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》（征求意見(jiàn)稿），將強(qiáng)制性流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)調(diào)整為流動(dòng)性覆蓋率（LCR）、凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）、貸存比和流動(dòng)性比率。其中，流動(dòng)性覆蓋率不低于100%，凈穩(wěn)定資金比率不低于100%，貸存比不高于75%，流動(dòng)性比率不低于25%，等等。考慮到LCR和NSFR依舊不成熟，且征求意見(jiàn)稿截至目前未正式頒行，我們的討論主要集中于貸存比和流動(dòng)性比率兩個(gè)指標(biāo)。
從貸存比指標(biāo)來(lái)看，2003年以來(lái)，除少數(shù)年度出現(xiàn)貸存比高于75%監(jiān)管要求的情形，在大多數(shù)年份里，中國(guó)銀行業(yè)的平均貸存比都在75%以下。2008年之前，銀行業(yè)平均貸存比水平呈下降趨勢(shì)；2008年之后小幅上升。從流動(dòng)性比率來(lái)看，2007年以來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)的平均流動(dòng)性比率一直保持在40%以上的水平，遠(yuǎn)高于25%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。2008年之后，該比率有所下降，近年來(lái)保持在44%左右，但是自2010年開(kāi)始，銀行業(yè)的平均流動(dòng)性水平再次出現(xiàn)回升，2012年底達(dá)到47.8%，接近25%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的2倍。