2013年中國銀行業經營狀況及風險
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作者：
曾剛，博士，研究員，中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任，中國社會科學院中小銀行研究基地主任，美國耶魯大學訪問學者。
摘要：
2013年，與實體經濟相比，中國銀行業繼續維持了較好的發展態勢。截至三季度末，全行業總資產、凈利潤仍維持了15%左右的增長速度。但與往年相比，也出現了一些特別值得關注的問題，一是信用風險有所上升。全行業不良率和不良貸款余額連續幾個季度同時上升，且增長速度較快。分機構看，不良貸款余額較低的股份制商業銀行和外資銀行增速相對更快一些。二是流動性風險有所加劇，6月末的流動風波一度導致市場嚴重恐慌，并引起了國內外的高度關注，相關爭論也莫衷一是。在對上市銀行相關數據進行分析的基礎上，我們認為，銀行業整體風險依然可控，但潛在增長空間已明顯縮小。在未來一段時間內，增速放緩、風險上升以及行業內部分化加劇將成為銀行業發展的重要趨勢。
關鍵詞：
信用風險 流動性監管 巴塞爾協議
進入2013年，中國經濟發展呈現明顯的減速勢頭，改革開放以來平均高達兩位數的增長率很難持續，GDP增長率進入了中速增長階段。與此同時，盡管國際金融危機對我國金融體系的沖擊相對較小，但隨著時間的推移，危機本身以及政府為應對危機出臺的刺激政策所產生的負面影響逐漸開始顯現，信用風險有上升的趨勢。此外，2013年6月20日一場意外的流動性風波，也引發了國內外的高度關注。有鑒于此，我們以上市銀行2013年的數據為基礎，對我國銀行業2013年的經營狀況以及風險問題做一個概要的分析和評價。
一 上市銀行經營概況
在對上市銀行信用風險狀況進行分析之前，本文先對上市銀行的總體經營狀況進行簡要分析。表1列出了2013年6月16家上市銀行的主要經營指標。
2013年6月，上市銀行經營狀況總體良好。從盈利能力來看，平均年化資產收益率（ROA）和年化凈資產收益率（ROE）分別達到1.29%和20.02%，仍然保持在較高水平，反映了現階段我國銀行業整體的高盈利性。16家上市銀行中，年化資產收益率和年化凈資產收益率最高的分別為建設銀行和招商銀行，分別為1.66%和25.46%。這一比率不僅在上市銀行中居于領先位置，在整個銀行業也處于非常高的水平；年化資產收益率和凈資產收益率最低的分別為平安銀行和寧波銀行，分別為0.82%和11.15%。
從流動性指標來看，2013年6月，上市銀行貸存比和流動性比率均維持在較高水平，平均貸存比和平均流動性比率分別為66.52%和41.39%，均大幅優于監管標準，反映出當前我國銀行業流動性水平較高。盡管上半年銀行間市場曾出現過短期的流動性恐慌，但這種情況更可能是一種短期的發生在個別銀行身上的極端情況。而從長期和行業整體情況來看，上述指標說明目前我國銀行業的流動性狀況仍處于較好水平，長期性和系統性流動性危機發生的可能性非常小。值得注意的是，盡管銀行業總體流動性處于較好水平，但不同銀行在流動性方面存在很大差異，部分銀行的流動性風險值得關注。從貸存比來看，交通、光大、招商、中行的貸存比指標均超過70%，接近于75%的監管要求，銀行發放貸款的能力受到一定限制。特別是交通銀行，2013年6月末貸存比達到74.44%，已經非常接近75%的監管標準。相反，2013年6月，南京、寧波等兩家銀行的貸存比均未超過60%，仍然具有較大的貸款發放空間。從流動性比率來看，不同銀行的差距更為明顯。建設銀行和北京銀行的流動性比率分別為51.94%和50.74%，均超過50%，在16家上市銀行中排名前兩位，流動性狀況良好；而光大銀行和華夏銀行的流動性比率分別為27.63%和29.58%，均未超過30%，也僅略高于25%的監管標準。2013年6月銀行間市場的流動性恐慌的誘因正是部分銀行的流動性缺口，上述數據也為恐慌的發生提供了進一步的佐證。
從資本充足情況來看，2013年6月，16家上市銀行平均資本充足率和核心資本充足率分別為11.91%和9.40%，也都高于監管標準，反映出當前我國銀行業資本充足情況良好。不同銀行的資本充足情況存在一定差異。2013年6月，交通銀行資本充足率和核心資本充足率分別達到13.85%和11.20%，在上市銀行中排名最高。平安銀行資本充足率為9.90%，排名很低；核心資本充足率排名最低的是民生銀行，為7.87%。
進一步，與2012年底相比，上市銀行的經營狀況出現了哪些變化？圖1列出了上市銀行2013年6月主要經營指標與2012年底的對比情況。
2013年6月，上市銀行大部分經營指標與2012年底相比出現了一定程度的下滑。其中，平均年化凈資產收益率由2012年的21.1%下降至2013年6月的20.0%，平均流動性比率由42.4%下降至41.4%，平均資本充足率由12.7%下降至11.9%，平均核心資本充足率由9.9%下降至9.4%。主要經營指標的這種變化說明我國銀行業當前經營業績出現了一定的下滑勢頭，延續了2012年以來總體下滑的趨勢。
當然，也有一些經營指標出現了積極的變化。比如，平均年化資產收益率由2012年的1.2%上升至2013年6月的1.3%；平均貸存比由68.5%下降至66.5%。
需要指出的是，無論是績效指標出現積極還是消極變化，在幅度上均比較小，反映出銀行業發展的連續性和平穩性，沒有出現劇烈的波動。總體上看，我國銀行業目前仍處于高盈利、低風險的良性發展階段，但在發展勢頭上已經有所放緩，過去十年的超高盈利、超低風險的發展態勢已經無法為繼。