2013年中國銀行業經營狀況及風險
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（二）行業特征
進一步，對于公司類貸款來說，投向不同行業的貸款在信用風險上表現出不同的特征。2013年6月，共有7家上市銀行披露了其不同行業公司類貸款的不良率數據，具體情況如圖4所示。
圖4上市銀行不同行業貸款不良貸款率情況資料來源：各家銀行中報。
從圖4可以看到，上市銀行不同行業公司類貸款的資產質量存在著很大差異，不良貸款率最高的前3大行業依次為批發零售業、信息技術服業和制造業，平均不良貸款率分別為2.6%、2.0%和1.8%?？梢钥吹剑@3大行業的平均不良貸款率要遠高于其他行業，即使對傳統意義上的高風險行業農林牧漁業而言，這幾大行業的不良貸款率也是非常高的。其中，農林牧漁業2013年6月平均不良貸款率僅為0.6%，而除此之外的其他行業平均不良貸款率一般未超過0.6%。從目前情況來看，制造業、批發零售業一般是銀行貸款投向的主要的幾大行業，在銀行貸款投向上占有相當大的份額。上述結果意味著，當前銀行貸款投向的主要行業都面臨著相對較高的信用風險，其資產質量情況與其他行業相比令人擔憂?？赡艿脑蛟谟?，上述行業通常與經濟周期密切相關。一旦經濟增速放緩、下行壓力較大，包括制造業、批發零售業等在內的周期性較強的行業將面臨較大的經營困境，其償債能力因此會受到較大沖擊，進而影響到銀行的信貸資產質量。
不良貸款率排名后3位的行業依次是采礦業、公共設施管理業和社會服務業，平均不良貸款率均在0.2%左右，與其他行業相比處于較低水平。相比較而言，這些行業受經濟周期的影響并不明顯，在經濟下行時受到的沖擊并不明顯，因此能夠保持較好的信貸資產質量。另外一個值得注意的現象是，房地產行業的平均不良貸款率僅為0.4%，在各行業中排名靠后，意味著目前我國房地產業的信用風險與其他行業相比并不嚴重。這在一定程度上反映了當前我國房地產業的繁榮狀況。近年來房地產業的高速發展使得房地產公司同樣保持高速發展，其償債能力也一直維持在較好水平。從這個角度來看，目前社會上對房地產業貸款信用風險的過度關注和夸大在一定程度上是不合適的。
（三）地區特征
我國幅員遼闊，地區經濟發展很不平衡，不同區域內公司的經營狀況存在很大差別，這種差別決定了我國商業銀行投向不同區域的貸款面臨的信用風險也可能存在很大差異。2013年6月，16家上市銀行中共有工商、建設、農業、招商、中信5家銀行披露了不同區域貸款的不良貸款率情況。
上市銀行不同區域的公司類貸款在資產質量上存在很大差異。
長三角地區不良貸款情況較為突出。比如，建設銀行長三角地區不良貸款率達到2.3%，而其他區域平均不良貸款率僅為0.6%，長三角地區的不良貸款率遠遠高于其他地區；中信銀行長三角地區不良貸款率達到2.2%，其他區域平均不良貸款率為0.6%，長三角地區不良貸款率也要遠遠高于其他地區。此外，招商銀行長三角地區不良貸款率也處在較高水平。長三角地區作為我國經濟最為發達的區域，其經濟發展受宏觀經濟周期的影響十分明顯。其結果是，在當前經濟下行階段中，這一地區受到的沖擊通常比較大，信貸資產質量風險隨之顯現。需要注意的是，長三角地區作為我國經濟發展的龍頭，地區經濟發展對國民經濟發展起到支柱性作用。長三角地區當前較高的不良貸款率凸顯了當前我國金融體系面臨一定的信用風險，需要認真對待。一旦處理不好，由區域性風險演化成全國性風險的可能性一定程度上是存在的。
東北地區的不良貸款情況也較為突出。比如，農業銀行東北地區不良貸款率達到1.7%，在所有區域中最高，而其他區域平均不良貸款率僅為0.6%；中信銀行東北地區不良貸款率達到1.5%，也處在相對較高的水平。
西部地區貸款資產質量總體較好。2013年6月，工商、建設、招商、中信銀行西部地區不良貸款率分別為0.6%、0.5%、0.3%和0.2%，在所有行業中處于較低水平，5家上市銀行中，僅農業銀行西部地區不良貸款率較高，為1.4%。
境外公司類貸款的資產質量狀況非常好。除中信銀行外，其他4家上市銀行中，境外公司類貸款的不良率在所有區域中是最低的。這說明，我國銀行在發放境外企業貸款時還是非常謹慎的，信用風險把控情況良好。