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近期,國(guó)內(nèi)證券行業(yè)“整肅風(fēng)暴”發(fā)動(dòng),越來越多的內(nèi)幕交易、違法套利案件浮出水面。鏟除股市“毒瘤”,營(yíng)造公平投資環(huán)境,保護(hù)中小投資者權(quán)益,這對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)未來發(fā)展至關(guān)重要。
股市成“提款機(jī)”
操縱股價(jià)、老鼠倉,國(guó)內(nèi)股市中內(nèi)幕交易“魅影”頻現(xiàn)。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)最新通報(bào)的證券市場(chǎng)違法違規(guī)案件,案值之大、手法之囂張,令人觸目驚心。
2007年4月至2009年10月,薛書榮等人以70個(gè)自然人名義在44家證券營(yíng)業(yè)部開立112個(gè)資金賬戶,動(dòng)用超過20億元資金預(yù)先買入鎖定股票。
與此同時(shí),安排人員制作薦股PPT,將其再傳至薛書榮控制的節(jié)目制作單位——中恒信公司,最后通過購(gòu)買9家電視臺(tái)證券欄目時(shí)段,吸引投資者入市,以“搶帽子”交易方式操縱股價(jià),共交易股票552只,累計(jì)交易金額571.76億元,非法獲利4.26億元。
對(duì)于中小投資者而言,又怎么可能知道電視屏幕后面是怎樣一個(gè)精心布置的圈套呢?
實(shí)際上,這種“搶帽子”把戲并不復(fù)雜,首先是提前買入指定股票；然后利用電視財(cái)經(jīng)節(jié)目等渠道散布虛假信息,誘使投資者買入這些股票；第三步是快速出貨,獲利了結(jié)。簡(jiǎn)單“三步走”,“套”來巨額利益,坑了無數(shù)散戶。
在國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng),為了從二級(jí)市場(chǎng)獲利,更為直接的違規(guī)手法就是在機(jī)構(gòu)購(gòu)買某只股票之前買入,而在資金撤出之前賣出,也就是“老鼠倉”。雖然對(duì)此監(jiān)管異常嚴(yán)格,但鋌而走險(xiǎn)者前仆后繼。
從上投摩根的唐建、南方基金公司的王黎敏到融通基金公司原基金經(jīng)理張野,從景順長(zhǎng)城原基金經(jīng)理涂強(qiáng)到長(zhǎng)城基金公司基金經(jīng)理劉海、韓剛,再到今年曝光的許春茂、李旭利,這些“黑色”基金經(jīng)理給市場(chǎng)留下的不是凈值不斷攀升的財(cái)富效應(yīng),而是損人利己的不齒行為。
然而,由于“老鼠倉”極其隱蔽,想要查處并不容易。就以非法獲利1000余萬元的李旭利為例,其案發(fā)非常偶然。2010年下半年,上海證監(jiān)局發(fā)起對(duì)交銀施羅德基金另一位出走私募基金經(jīng)理鄭拓的調(diào)查,順便將該公司其他人員的電腦亦帶走調(diào)查,李旭利“老鼠倉”案才意外曝光。
而近期,光大保德信的“明星”基金經(jīng)理許春茂也因涉案“老鼠倉”交易一審獲刑三年(緩刑三年)。他交代,短短一年多,其違法交易金額接近億元,非法獲利209萬元。他承認(rèn):“通過‘遙控’他人非法交易,手段很隱蔽。”
德圣基金研究中心分析師江賽春認(rèn)為,基金行業(yè)是一個(gè)建立在信托關(guān)系上的行業(yè),管理人受托管理資產(chǎn),投資者的信任是行業(yè)存在的根本。基金從業(yè)人員利用“老鼠倉”獲得利益,極大地?fù)p害了投資者對(duì)基金行業(yè)的信任。
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