- 政策解讀
- 經濟發展
- 社會發展
- 減貧救災
- 法治中國
- 天下人物
- 發展報告
- 項目中心
視頻播放位置
下載安裝Flash播放器伍永剛：提高銀行的一級資本充足率，近似于提高銀行的核心資本充足率，是從資本層面提高銀行抵御風險的能力。從國際因素層面看，主要是鑒于這次國際金融危機的經驗教訓。一方面，商業銀行的表外風險和部分操作風險之強并未得到充分反映，另一方面，成熟市場上商業銀行很容易通過杠杠運作使風險成倍增加。為了應對這些風險，需要增加銀行的核心資本，提高銀行抵御風險的能力。
中國加強監管主要是著眼于銀行風險監管和防范體系的完善，著眼于銀行風控能力的提高。即針對銀行自身可能存在的風險隱患，在銀行目前盈利較強的時期，不斷完善銀行風險控制制度體系，提高銀行抵御風險的能力。
趙慶明：不斷加強對商業銀行的風險管理控制，當然是出于防范風險的考慮。如果確實是逆周期的監管思路，監管舉措的如此嚴厲，應該是反映了對未來宏觀經濟的悲觀預期。
但我個人認為對于中國經濟來說，尤其從國際經濟環境來看，現在仍然可以說處于困難時期，盡管最艱難的時期已經過去，當前中國經濟仍然沒有進入到最活躍的狀態，未來中國經濟仍然是繼續向好(盡管從一些數字指標來看可能不是那么強勁)，這是確定無疑的。因此，如果我國的監管部門是采取逆周期的監管思路，那么，要么現在太過嚴厲，要么隨著中國經濟的繼續向好，監管措施還會進一步嚴厲，否則，根本上就不是逆周期監管的做法。
魯政委：系列監管政策的出臺，主要原因是監管當局試圖建立一種逆周期的風險管理方式。如果是這樣，反倒是當局對宏觀形勢感到樂觀的一種反映。
2 撥備新規實施與否待定
上海證券報：您覺得目前監管機構對商業銀行150%的撥備覆蓋率要求能否覆蓋銀行經營的風險？以目前商業銀行的撥備水平來看，您覺得銀行是否具備承受更為嚴格監管的能力？傳聞中的國有商業銀行2.5%和股份制銀行2.4%的撥備總貸比要求這一新規實施的可能性有多大？
伍永剛：正常情況下或者在經濟波動幅度不太大時，150%的撥備覆蓋率要求應該完全可以覆蓋銀行經營的風險。但部分銀行的不良貸款規模相對其貸款總額的比例較低，在這種情況下，如果由于經濟波動幅度較大導致系統風險增加，不良率顯著提高，就可能出現部分銀行不良撥備難以覆蓋銀行經營風險的問題。
按照撥備率2.5%的要求，如果要求銀行1年內達標，對銀行盈利能力將帶來較大的負面影響(-15%)。如果要求3年內達標，對銀行的總體影響則顯著下降(-5.5%)。但各家銀行由于現有撥備率差異較大，對各銀行的影響差異也很大。
盡管撥備新規中的撥備率本身也存在缺陷，如未能反映銀行風控能力和資產質量差異，但它可以一定程度上反映銀行動態的未來潛在的風險。因此，撥備率可以作為撥備覆蓋率的補充監管指標。從這一角度看，我們認為，新規實施的可能性較大；只是撥備率的下限水平和緩沖期還存在不確定性。
劉煜輝：從不良貸款遷徙率和上升率來看，我認為不良貸款率的真正上升應該在2012年以后，因為2009年商業銀行集中投放的項目，建成應該在2012年和2013年。從這一層面來講，150%的撥備覆蓋率是不夠的。
傳聞中的撥備新規對銀行盈利的影響將是決定性的。因為目前中國整個銀行體系不良貸款率，處于歷史相對較低水平。如果按照信貸余額的2.5%計提，銀行要增加的撥備量是很大的，必將侵蝕到銀行體系一半的利潤，所以對短期銀行的影響是比較大的。
但我認為傳聞中的撥備新規缺乏可操控性，撥備提到銀行信貸余額的2.5%，這意味相當于目前銀行整個利差吃掉1.5個點(目前銀行體系的利差水平大致3.05個點)，這對所有銀行而言都是一個非常大的壓力。新規應該尚處于討論期，真正出來以后，監管層也不會在短期內要求銀行達標，而是會給銀行的一個時間表，每年會給出一個可操作性的指標。