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建設(shè)銀行高級研究員 趙慶明
中國社科院金融所金融實驗研究室主任 劉煜輝
國泰君安銀行業(yè)分析師 伍永剛
興業(yè)銀行資深經(jīng)濟學(xué)家 魯政委
最近由27國央行達成一致的《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定，截至2015年1月，全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，僅此可見全球金融機構(gòu)正面臨著越來越嚴格的監(jiān)管要求，但顯然，中國商業(yè)銀行“受限”更多。
在提高商業(yè)銀行資本充足率要求的基礎(chǔ)上，今年以來，加強地方融資平臺貸款管理、房貸壓力測試、叫停銀信合作，以及近期傳聞中的撥備新規(guī)(大型銀行撥備總貸款比2.5%及股份制銀行2.4%)等愈加嚴格的監(jiān)管要求接踵而至。
那么，中國商業(yè)銀行是否具備承受更為嚴格監(jiān)管的能力？在實體經(jīng)濟恢復(fù)尚存反復(fù)可能的當(dāng)下，更為嚴厲的監(jiān)管又意味著什么？
1 系列監(jiān)管抗風(fēng)險
上海證券報：《巴塞爾協(xié)議III》對銀行一級資本提出了更高的要求，各國加強銀行風(fēng)險管理的傾向明顯，中國的監(jiān)管可以說更為嚴厲，在提高資本要求的同時，加強地方融資平臺貸款管理、叫停銀信合作、房貸壓力測試等一系列政策接踵而至，而且近期亦傳聞將出臺撥備新規(guī)，您覺得這是出于什么考慮？
劉煜輝：金融危機以來，全球金融監(jiān)管體系都在進行一場深刻的反思和根本性的變革。比如美國出臺了新金融監(jiān)管法案，歐洲對銀行體系的壓力測試，以及最近出臺的《巴塞爾協(xié)議III》對銀行實行了更為嚴格的資本監(jiān)管，這都反映了國際金融監(jiān)管的新趨勢。
《巴塞爾協(xié)議III》對銀行核心資本和普通股權(quán)益的要求大幅提高 ，普通股權(quán)益 / 風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)從 2% 提高到 4.5% ，核心資本充足率最低要求從 4% 提高到 6% ，這一規(guī)定達標的時間是 2015 年，在最低要求之上還可以增加 2.5% 普通股權(quán)益的反周期緩沖。
此外，核心資本充足率達到 6% 的標準、但低于 7% 的銀行，應(yīng)執(zhí)行較為謹慎的利潤留存政策。對于有系統(tǒng)性影響的重要銀行，應(yīng)該有更大的損失吸收能力，會有更高的充足率標準。目前中國銀監(jiān)會已經(jīng)把核心資本充足率的要求提到了7% ，中小銀行的充足率要求為 10% ，大型銀行的充足率要求為 11.5% ，在相當(dāng)程度上達到了《巴塞爾協(xié)議III》的標準，加之中國的銀行的權(quán)益基本都是普通股權(quán)益，其資本有最強的吸收風(fēng)險損失的能力，可以認為目前中國的銀行資本充足程度在全球都較高的。
但是鑒于中國銀行業(yè)資本消耗型的粗放經(jīng)營模式，中國的商業(yè)銀行資本補充壓力會遠大于目前西方商業(yè)銀行(它們來自利差收入不到一半)。而且中國銀行壟斷體制，對于有系統(tǒng)性影響的重要銀行，其實需要更高的資本金標準的要求，也是順理成章的。
當(dāng)前我國金融監(jiān)管機構(gòu)思路也正順應(yīng)了國際金融監(jiān)管的這一新潮流。根據(jù)中國自身的經(jīng)濟狀況，實施了一系列化解銀行潛在風(fēng)險的監(jiān)管政策和舉措，這是對去年以來的超常規(guī)刺激政策所帶來的未來風(fēng)險積聚和上升做準備，是非常必要的，不過從實施力度和可操作性上講，實際上比《巴塞爾協(xié)議III》還要強一些。這一點是值得稱道的。
目前來看，我認為銀行體系面臨房地產(chǎn)、地方融資平臺、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整抑制產(chǎn)能過剩三方面的潛在風(fēng)險，正是基于這些考慮，監(jiān)管層出臺了一系列嚴控政策。