規模與業績相關性不明顯
但迷你基金也并不意味著業績就很差。從16只迷你偏股基金看,有不少基金的業績在中等以上水平。
如天治創新、中歐藍籌、萬家雙引擎等,其今年以來的業績回報均處于中上游。天治創新最近半年的凈值增長率為2.49%。在此前亦有不少小基金業績飆升的例子,如此前華商、新華等公司旗下的基金,在業績飆升之前的規模同樣不大。
好買基金上半年的一項研究指出,基金規模與業績的相關性并不明顯,但基金業績與規模具有一定的負相關的趨勢。
好買基金截取了2008年下半年到2009年第三季度的基金業績和規模數據進行研究,其中縱向分析,即考察單個基金的規模變化時的業績變化,以及橫向分析,即考察不同基金規模不同時的業績差異,得出了類似的結論。
好買基金指出,部分基金的規模與業績呈現出了較強的負相關特征,因此說基金業績與規模具有一定的負相關的趨勢。
另外,基金的申購贖回數據則與基金業績密切相關。如今年來表現不佳的國聯安紅利、諾德成長等,均錄得大比例贖回。從這一角度看,小基金要想咸魚翻身,也非得好業績不可。
本報記者 吳敏
證券名稱 基金份額份額變化份額變化率
(份) (份) (與一季度末比)
浦銀收益C 2162541 610550 39%
諾安增利債券B 3636594 -4218861 -53%
國富債C 8010758 3744585 87%
集利債券C 20637480 -3313582 -13%
信誠優債A 22431733 -5832188 -20%
東吳優信C 23068521 1031663 4%
添富增收C 25214791 20637054 450%
光大增利C 36954857 -7000271 -15%
信達穩定債券A 39147444 -13663285 -25%
天治創新 46220490 10162842 28%
華富策略精選 51455326 -8305226 -13%
天弘債A 53811009 20562510 61%
信誠三得益B 54820784 1539034 2%
景順治理 58523255 2624360 4%
集利債券A 58722890 -1624201 -2%
國泰金龍債券C 58862271 794300 1%
(數據來源:同花順金融數據終端)
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