隨著2月9日中國一重上市首日破發(fā)和部分基金公司開始叫停債基“打新”，基金參與網(wǎng)下“打新”被套牢的情況引發(fā)了市場的普遍關(guān)注。統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月9日收盤，破發(fā)的新股已經(jīng)多達(dá)17只，基金網(wǎng)下配售被套牢資金合計(jì)42.94億元，浮虧約1.76億元。
17只新股已破發(fā)
2月9日，中國一重和浩寧達(dá)雙雙上演上市首日即破發(fā)的尷尬一幕，且其全日成交價(jià)始終低于發(fā)行價(jià)，成為09年IPO重啟以來繼二重重裝后的第二和第三只全天破發(fā)股。
中國一重開盤報(bào)5.48元，較發(fā)行價(jià)下跌3.86%。開盤后，在大盤沖高的帶動(dòng)下，中國一重短暫下探后被迅速拉起，但此后隨著大盤重歸弱勢，該股再度呈現(xiàn)疲弱態(tài)勢，最終以5.52元報(bào)收，收盤跌幅達(dá)3.16%。同時(shí)，浩寧達(dá)以36.15元開盤，短暫上行后持續(xù)回落，最終以35.29元報(bào)收，下跌3.32%。分析人士指出，新股破發(fā)現(xiàn)象持續(xù)出現(xiàn)，既有當(dāng)前市場疲弱的影響，也有新股發(fā)行估值高企的原因。
統(tǒng)計(jì)顯示，以2月9日收盤計(jì)算，09年IPO重啟以來上市的新股中，招商證券等18只股票已跌破發(fā)行價(jià)，除中國中冶的網(wǎng)下配售股份已解禁外，其余17只新股的網(wǎng)下配售股份尚未解禁。隨著這17只新股紛紛破發(fā)，參與這些公司網(wǎng)下配售的基金賬面已普現(xiàn)浮虧。
基金1.76億元浮虧已現(xiàn)
基金歷來是參與網(wǎng)下配售的主力之一，不過隨著新股破發(fā)持續(xù)出現(xiàn)，基金“打新”的風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來。統(tǒng)計(jì)顯示，有270家基金參與了中國一重等17家破發(fā)公司的網(wǎng)下配售，其被套牢資金為42.94億元。
其中，中國一重套牢基金網(wǎng)下配售的資金最多，達(dá)18.65億元。同時(shí)，中國西電、中國北車、中國重工、招商證券和中國化學(xué)套牢基金網(wǎng)下配售的資金均超過1.9億元，合計(jì)為20.31億元。經(jīng)測算，以上6家公司合計(jì)套牢基金資金達(dá)38.96億元，占基金被套牢資金總量的比重達(dá)90.74%，成為當(dāng)前套牢基金網(wǎng)下配售資金最多的公司。
在270家參與中國一重等17家破發(fā)公司網(wǎng)下配售的基金中，工銀瑞信信用添利債券型證券投資基金、工銀瑞信增強(qiáng)收益?zhèn)妥C券投資基金、建信穩(wěn)定增利債券型證券投資基金、大成價(jià)值增長證券投資基金4家基金被套牢的網(wǎng)下配售資金分別達(dá)到5.43億元、5.12億元、2.55億元和2.54億元，合計(jì)約15.65億元，占被套牢基金資金總量的比重約36.45%。同時(shí)，隨著17家公司相繼破發(fā)，以2月9日收盤價(jià)測算，以上4只基金的浮虧分別達(dá)到1863萬元、1698萬元、895萬元和868萬元，合計(jì)浮虧約5325萬元，占當(dāng)前基金合計(jì)浮虧的比重超過30%，成為當(dāng)前打新中“最受傷”的基金。
值得注意的是，在浮虧較多的基金中，債券型基金首當(dāng)其沖，這使債券型基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)陡然上升。對(duì)此，一些基金公司已有所警覺，紛紛采取相關(guān)措施，例如禁止債券型基金再進(jìn)行網(wǎng)下“打新”，以降低流通受限股持股比例。
不過，分析人士指出，部分債券型基金被限制進(jìn)行網(wǎng)下“打新”，雖然有助于其風(fēng)險(xiǎn)防控，但如果基民贖回?cái)?shù)量增多，依然將使相關(guān)基金的受限股倉位被動(dòng)抬高。同時(shí)，由于基金歷來是網(wǎng)下打新的主力之一，如果基金主動(dòng)調(diào)整網(wǎng)下“打新”策略，必將使未來的新股網(wǎng)下配售格局發(fā)生變化，這或許有望給新股的高估值發(fā)行降溫。(孫見友 )
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