中國經濟網北京12月17日訊 中國太保昨晚公告，將通過香港首次公開募股(IPO)籌資30.9億美元(約合211億元人民幣)，最終發行價格為每股28.00港元，這是今年全球規模第七大的IPO交易。
公告：發行價比A股股價低3%
根據發行公告，中國太保此次IPO發行價定在每股28.0港元(約合24.65元人民幣)，處于發行指導價區間26.8-30.1港元的中間水平。國泰君安保險業分析師彭玉龍認為，這一發行價格基本是發售價范圍即26.8-30.1港元的中位數,符合預期。每股28港元的價格較為合理，為H股投資者提供了較大的二級市場上漲空間，并有望推動A股走強。
機構認為最終將發行價定于招股價范圍26.8-30.1港元的中值附近，是在充分考慮了公司現有股東利益的前提下，參照同業公司在國際市場的估值水平，并兼顧公司未來保險業務發展規劃、募集資金需求以及發行市盈率倍數等因素而做出的。這一價格較12月16日A股收盤價每股25.37元人民幣相比略有近3%的折讓。
交易：僅次于民生銀行 香港今年第二大IPO
據新華海外財經報道，知情人士表示，認購中國太保IPO股票的資金達到450億美元。中國太保H股定于23日掛牌。中國太保H股于本周二截止認購，其計劃發行8.613億股H股，其中95%國際配售，其余5%公開發售；中國太保還擁有將IPO規模提高15%至不超過35.6億美元的超額配售權。
根據Dealogic提供的數據，Banco SantanderBrasilSA在10月份時通過IPO籌資75億美元，該交易是今年全球規模最大的IPO，中國建筑(601668)73億美元的A股IPO交易緊隨其后。
以新股發行規模衡量，中國太保的IPO是僅次于民生銀行(1988.HK)的香港今年第二大IPO交易。民生銀行上月通過香港IPO籌資39億美元。加上中國太保，今年香港IPO交易的籌資總額超過300億美元，暫居今年全球各市場IPO規模之首。
投資：凱雷獲利近11倍
值得注意的是，凱雷投資集團牽頭的財團在四年前以4.1億美元收購了中國太保17.3%的股權。以中國太保A股昨日收盤價人民幣25.37元計算，凱雷投資集團所持中國太保股份的價值已增長逾11倍，接近49億美元。
不過，按按照初步投資的百分比漲幅衡量，中國太保并不是凱雷投資集團目前為止在中國利潤最為豐厚的一項投資。凱雷投資集團在2000年向攜程旅行網投資800萬美元，并于2003年攜程旅行網在那斯達克上市后撤出，獲得了約14倍的投資收益。
后市：A股股價安全邊際更大
分析師認為，太保今年上半年壽險業務結構已明顯改善，H股融資完成后公司整體實力將大為增強，預計壽險業務將有進一步擴張，同時由于受到上海市政府的重點支持，太保將充分受益于上海作為國際金融中心的崛起。另有券商人士指出，H股發行后將增厚公司的資產和每股內涵價值，給予股價更大的安全邊際。
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