下半年以來股市持續(xù)火爆，銀行頻頻調(diào)高超短期理財(cái)產(chǎn)品收益，但仍難擋贖回大軍殺到。據(jù)悉，某大銀行發(fā)行超短期理財(cái)產(chǎn)品因巨額贖回而兩次宣布暫停贖回。在此情況下，投資者該如何贖回呢？
原因：股市火爆年末需資金周轉(zhuǎn)
銀行業(yè)人士表示，由于股市收益持續(xù)高企，投資者資金進(jìn)出頻繁，超短期理財(cái)產(chǎn)品的收益在許多投資者眼里已經(jīng)是可以忽略的“蠅頭小利”，“萬一出現(xiàn)銀行系統(tǒng)繁忙而導(dǎo)致不能贖回，豈不是‘撿了芝麻，丟了西瓜’？”此外，隨著大盤股持續(xù)發(fā)行，貨幣基金的平均收益率明顯提高，大有趕超短期理財(cái)產(chǎn)品收益之勢(shì)。企業(yè)和個(gè)人在年末都有資金周轉(zhuǎn)的需要，對(duì)于個(gè)人來說一般會(huì)償還銀行貸款、買房子、裝修、旅游的需要，因此需要保留一定金額的活期存款為宜，如果出現(xiàn)暫停贖回，可能會(huì)延誤大事。而且暫停贖回意味著投資機(jī)會(huì)的錯(cuò)失。
因此有的銀行提高理財(cái)產(chǎn)品收益率,或暫停贖回。以工商銀行為例，下半年幾乎每個(gè)月都有超短期理財(cái)產(chǎn)品上調(diào)收益率，幅度最大的一次高達(dá)0.2個(gè)百分點(diǎn)（8月10日起將某款固定期限超短期人民幣理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期最高年化收益率由1.40%調(diào)整為1.60%）。
據(jù)了解，超短期理財(cái)產(chǎn)品投資方向多為國債、金融債、央行票據(jù)、貨幣市場(chǎng)基金等資金安全性較高的投資渠道。銀行業(yè)集體調(diào)高該類產(chǎn)品預(yù)期最高收益率，與其投資方向是分不開的。由于央行運(yùn)用市場(chǎng)化手段將首選公開市場(chǎng)操作，貨幣利率每月見漲，帶動(dòng)債券和貨幣市場(chǎng)類理財(cái)產(chǎn)品的收益水平上調(diào)，預(yù)期超短期理財(cái)產(chǎn)品的收益仍有望繼續(xù)上升。
反應(yīng)：投資者對(duì)調(diào)高收益并未“領(lǐng)情”
不過，投資者對(duì)銀行頻頻調(diào)高理財(cái)產(chǎn)品收益并未“領(lǐng)情”。從最新的金融運(yùn)行統(tǒng)計(jì)數(shù)字看，銀行機(jī)構(gòu)人民幣儲(chǔ)蓄存款連續(xù)出現(xiàn)下跌，9月出現(xiàn)短暫季節(jié)性反彈后，10月重返下行通道。進(jìn)入11月，某大銀行個(gè)人超短期理財(cái)產(chǎn)品再遭遇巨額贖回而暫停贖回。銀行表示，根據(jù)這一個(gè)人超短期人民幣理財(cái)產(chǎn)品說明書，單個(gè)開放日中，產(chǎn)品份額凈贖回申請(qǐng)之和超過上一日產(chǎn)品總份額的10%，為巨額贖回。出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，銀行有權(quán)根據(jù)本產(chǎn)品當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回或部分贖回。“不過，投資者可于下一開放日重新進(jìn)行贖回申請(qǐng)。”
據(jù)悉，今年以來各銀行推出的主打強(qiáng)流動(dòng)性的超短期理財(cái)產(chǎn)品超過百款，部分銀行推出超短期理財(cái)產(chǎn)品均都注明有類似“巨額贖回”、“大額贖回”的條款。例如，工行的“靈通快線”、招行“日日贏”、中行“日積月累”、交行“天添利B款”、光大銀行的“日計(jì)劃”等產(chǎn)品都有部分設(shè)置了相關(guān)約定。
建議：提前做好準(zhǔn)備贖回所需款項(xiàng)
由于巨額贖回是規(guī)模行為，也是個(gè)人難以估計(jì)的。因此個(gè)人在購買超短期理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要注意是否有巨額贖回條件約定。
而已經(jīng)購買了這些產(chǎn)品的投資者，在某些時(shí)點(diǎn)，比如打新密集期，又或者是年末企業(yè)和個(gè)人的用款高峰期，為避免巨額贖回而出現(xiàn)暫停贖回，應(yīng)提前做好準(zhǔn)備贖回所需款項(xiàng)。
各家銀行超短期理財(cái)產(chǎn)品的贖回到賬時(shí)間不同。如交行某款短期理財(cái)產(chǎn)品，若在當(dāng)天16時(shí)30分以前贖回，資金兩三個(gè)小時(shí)就能到賬，而招行時(shí)間更短些。
費(fèi)率同樣是重要問題。一般超短期理財(cái)產(chǎn)品的費(fèi)用很低，但部分銀行設(shè)置了認(rèn)購和贖回費(fèi)用，為資金的0.5%~1.5%。部分產(chǎn)品還對(duì)贖回設(shè)置了限制，如果持有沒有達(dá)到規(guī)定的期限，銀行會(huì)收取一定比例的贖回費(fèi)用。 （孔華）
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