===4類(lèi)方式觸金===
隨著多家銀行推出AU(T+D)業(yè)務(wù),可見(jiàn)更多的投資者都關(guān)注于黃金市場(chǎng),黃金作為避險(xiǎn)工具,也一直受到市場(chǎng)的熱捧,目前市場(chǎng)中黃金投資品種一共有四種,即紙黃金、實(shí)物金、期貨黃金和AU(T+D)。
《理財(cái)時(shí)代》特邀中國(guó)銀行北京分行楊彬、中期期貨投資有限公司胥京鋼、北京華諾金業(yè)投資有限公司執(zhí)行總裁姜何以及北京產(chǎn)權(quán)交易所黃金交易中心首席分析師朱桐參加“黃金投資全攻略”講座,四位專(zhuān)家分別對(duì)紙黃金、期貨黃金、AU(T+D)以及實(shí)物金做出了詳細(xì)的分析解讀,讓每個(gè)投資人找到了適合自己的投資品種。
●產(chǎn)品交易各不同
紙黃金、期貨黃金和AU(T+D)均是T+0交易,日內(nèi)交易無(wú)次數(shù)限制。紙黃金與其它兩個(gè)品種交易不同,第一,紙黃金交易是當(dāng)客戶(hù)買(mǎi)入時(shí),按照賣(mài)出價(jià)成交,賣(mài)出按照買(mǎi)入價(jià)成交。而其它兩個(gè)品種是按照買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)成交的。第二,交易方向不同,紙黃金是單向交易,而其它兩種產(chǎn)品均為雙向交易,既可正向交易也可反向交易,也就是做多、做空交易。第三,紙黃金按時(shí)價(jià)全額操作,而其它兩種產(chǎn)品是保證金交易,具有杠桿比例,只需用全款的一部分進(jìn)行操作。
期貨黃金和AU(T+D)有其相似處也有不同處,相似處為交易單位均為1手=1000克。不同處有五點(diǎn),第一,交易時(shí)間不同,AU(T+D)比期貨黃金交易多了夜市。第二,漲停設(shè)置不同,期貨黃金每日價(jià)格最大波動(dòng)限制不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)±5%,而AU(T+D)不設(shè)漲停限制。第三,保證金比例不同,期金所規(guī)定期貨黃金的保證金比例不低于7%,上金所規(guī)定AU(T+D)的保證金不低于10%。第四,手續(xù)費(fèi)不同,期貨黃金的手續(xù)費(fèi)比AU(T+D)低很多,一般期貨黃金單邊手續(xù)費(fèi)為萬(wàn)分之四,AU(T+D)一般為萬(wàn)分之十五。第五,交割方式,期貨黃金個(gè)人不得交割實(shí)物,而AU(T+D)是可以個(gè)人交割實(shí)物的。
●詳解黃金四品種
實(shí)物金:投資簡(jiǎn)單
在購(gòu)買(mǎi)實(shí)物黃金時(shí)首先要確認(rèn)發(fā)行黃金機(jī)構(gòu)的性質(zhì),是否具有授權(quán)及認(rèn)證,還有就是生產(chǎn)制造企業(yè)的生產(chǎn)水平及權(quán)威性。實(shí)物金操作很簡(jiǎn)單,主要以金條、金塊為主,長(zhǎng)線(xiàn)投資保值,投資者投資實(shí)物金要確認(rèn)購(gòu)買(mǎi)的實(shí)物金可回收,有些銀行代銷(xiāo)和金店出售的實(shí)物金屬于工藝品,適合收藏或者饋贈(zèng)禮品,不具有投資價(jià)值,購(gòu)買(mǎi)投資金條或者金塊要購(gòu)買(mǎi)AU9999標(biāo)識(shí)的。菜百公司目前出售多種規(guī)格的投資金條,有自己品牌也有代銷(xiāo)的品牌,北京產(chǎn)權(quán)交易所也有不同規(guī)格的投資金條。一般實(shí)物金在購(gòu)買(mǎi)時(shí)每克加10元,回購(gòu)時(shí)每克減2元。
實(shí)物金的品種隨著市場(chǎng)的發(fā)展也不斷創(chuàng)新品種,9月3日,一款由世界黃金協(xié)會(huì)、經(jīng)易金業(yè)有限責(zé)任公司和菜百公司聯(lián)合推出的“經(jīng)易理金通投資金條”在菜百獨(dú)家首發(fā)上市,此產(chǎn)品重量分為1、2、3、5、10盎司5中規(guī)格,現(xiàn)款現(xiàn)貨和定單銷(xiāo)售兩種模式,現(xiàn)款現(xiàn)貨手續(xù)費(fèi)為7元/克,定單銷(xiāo)售手續(xù)費(fèi)為3元/克,這種模式購(gòu)買(mǎi)金條后可以拿到一張購(gòu)買(mǎi)憑證,但不能立即提取金條,而是要等到一個(gè)星期后方可取貨。金條回購(gòu)時(shí)根據(jù)當(dāng)時(shí)的金價(jià)每克減2元手續(xù)費(fèi)。
實(shí)例分析:(以北交所為例)
秦小姐購(gòu)買(mǎi)了30克的金條,當(dāng)時(shí)價(jià)格為210元/克,過(guò)了一段時(shí)間,金價(jià)漲到230元/克,北交所回購(gòu)。
花費(fèi):210元/克×30克+(10元/克×30克)=6600元
回購(gòu):230元/克×30克-(2元/克×30克)=6840元
收益:6840元-6600元=240元。
秦小姐最終獲利240元。
投資人群:實(shí)物金風(fēng)險(xiǎn)低、也具有保值功能,適合于剛?cè)腴T(mén)的、資金量不大,長(zhǎng)期投資、不能承受風(fēng)險(xiǎn)的投資者。
紙黃金:投資風(fēng)險(xiǎn)低
紙黃金指黃金的紙上交易,投資者的買(mǎi)賣(mài)交易記錄只在個(gè)人預(yù)先開(kāi)立的“黃金存折賬戶(hù)”上體現(xiàn),而不涉及實(shí)物金的提取。盈利模式即通過(guò)低買(mǎi)高賣(mài),獲取差價(jià)利潤(rùn)。目前國(guó)內(nèi)已有三家銀行開(kāi)辦紙黃金業(yè)務(wù),分別是中國(guó)銀行的黃金寶,中國(guó)工商銀行的金行家,中國(guó)建設(shè)銀行的賬戶(hù)金。
中行黃金寶和工行金行家分為美元金和人民幣金,而建行賬戶(hù)金只有人民幣金。人民幣金,中行和工行交易起點(diǎn)為10克,中行單邊點(diǎn)差0.5元/克,工行單邊點(diǎn)差0.4元/克。建行柜臺(tái)交易起點(diǎn)10克,網(wǎng)銀和電話(huà)銀行交易起點(diǎn)為1克,單邊交易點(diǎn)差為0.4元/克。美元金,中行交易起點(diǎn)為1盎司,單邊點(diǎn)差3美元/盎司,工行交易起點(diǎn)為0.1盎司,單邊點(diǎn)點(diǎn)差3美元/盎司。
辦理方式:只要到銀行開(kāi)通銀行的網(wǎng)上銀行和電話(huà)銀行,在網(wǎng)銀、電話(huà)銀行以及柜臺(tái)可以購(gòu)買(mǎi)操作。
交易時(shí)間:中行,周一早8點(diǎn)至周六早2:30;柜臺(tái)交易,周一至周五每天早上9點(diǎn)至17:00。工行,每周一早7:00到周六早4:00,全天24小時(shí)不間斷交易。建行,從周一早7:00至周六凌晨4:00(系統(tǒng)切換和休市時(shí)間除外)。
實(shí)例分析:(以中行的黃金寶交易為例)
劉先生購(gòu)買(mǎi)紙黃金10克,由于紙黃金的特性,購(gòu)買(mǎi)按照賣(mài)出價(jià)成交,賣(mài)出按照買(mǎi)入價(jià)成交。
買(mǎi)入時(shí)價(jià)格:買(mǎi)入價(jià)=210.64元/克,賣(mài)出價(jià)=211.34元/克,中間價(jià)=210.99元/克
賣(mài)出時(shí)價(jià)格:買(mǎi)入價(jià)=214.47元/克,賣(mài)出價(jià)=215.17元/克,中間價(jià)=214.82元/克
收益:(214.47-211.34)×10=31.30元
劉先生最終獲利31.30元。
適合人群:紙黃金風(fēng)險(xiǎn)比較低,適合于剛?cè)腴T(mén)、資金量不大,或者年長(zhǎng)的投資者。
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