祁連山：區域高需求驅動業績增長
祁連山(600720)今日窄幅高開后震動略有下調，早盤10時后投資者熱情上漲，價位不斷攀高，午盤達本交易日最高漲幅6.81%(19.95元)，收盤價13.21元，換手率8.90%。公司現已成為甘青藏地區最大的水泥生產企業，07年初，公司被確立為國家重點支持的12家"全國大型水泥企業"之一，將在項目核準、土地審批、信貸投放等方面得到更多的支持。今日投資《在線分析師》顯示：公司2009-2011年綜合每股盈利預測值分別為0.68、0.89和1.17元，對應動態市盈率為19、15和11倍;當前共有15位分析師跟蹤，3位分析師建議"強力買入"，12位分析師建議"買入"，綜合評級系數1.80。
中金證券認為，甘肅市場三月底提價一次后，近期有望在天水平涼地區繼續提價。未來兩個季度甘肅青海水泥市場將供不應求，水泥價格為上升趨勢。公司水泥主要是重點工程使用。由于重點工程量很大且都有保供的需要，公司目前已經放棄了原有的很大一部份民用水泥市場，但仍然存在供給壓力。安信證券預計，重點工程對水泥的需求量在2012年之前不會有明顯的回落。
09年1季度公司實現營業收入4.46億，同比增長102.8%;凈利潤4723萬，同比增長42.5倍，按照09年增發后全面攤薄每股收益0.1元，同比增長36.3倍。公司毛利率09年一季度達到38%，同比增加5個百分點。每噸水泥綜合價格同比提高了40元，高于煤炭價格的上漲。國泰君安證券預期2009-10年水泥銷售669、864萬噸、同增6%、29%，毛利率42.4%、38.4%，同比增加3.7、-4.0個百分點，EPS0.75、0.87元，同比增長68%、16%，考慮增發攤薄0.60、0.70元。
按照中材股份的公告，中材認購了祁連山定向增發5500萬股，將成為公司的第二大股東。戰略上對公司極為有利，區域的競爭形勢將大大緩和。2008年下半年起，公司針對現有主業股權分散的情況，開始了整合子公司股權的步伐。此外，公司計劃在未來新增產能上線后，按步驟逐步淘汰現有規模較小、人員負擔重、生產成本高的干法水泥，優化成本。同時，通過內部的淘汰落后產能也一定程度上減少了未來總體的水泥產能過剩。天相投顧分析指出，公司目前資產負債比例較高，達到67%，發行后將會改善公司的資產負債率。
風險提示：區域內新建生產線較多引發產能過剩風險。國家固定資產投資進程和力度不確定風險。 (今日投資)
西飛國際：正式參與大飛機項目
西安飛機國際航空制造股份有限公司(000768，下稱西飛國際()昨晚公告，該公司于近日與中國商用飛機有限責任公司(下稱中國商飛)簽署了大型客機COMAC919項目機體6個工作包的理解備忘錄。
大飛機項目總投資高達2000億元。今年3月，中國商飛發布了CO－MAC919大型客機項目國內潛在供應商信息征詢公告，就項目機體結構和系統設備向國內供應商招標。共有400多家供應商參與了此次招標，包括西飛國際在內的9家公司中標，成為中國自主知識產權大型客機CO－MAC919項目的首批國內供應商。
昨晚發布的公告透露，經過競標，西飛國際取得了中機身(含中央翼)、外翼翼盒(含固定前、后緣)、副翼、后緣襟翼、前緣縫翼和擾流板等6個工作包的供應商資格，其中，西飛國際為中機身(含中央翼)和外翼翼盒(含固定前、后緣)的唯一供應商。
不過，上述理解備忘錄未涉及交易金額及交付時間。
據報道，9家供應商只是中國大飛機饕餮大餐中的第一杯羹，中國航空工業第一集團公司科技委副主任、中國工程院院士劉大響曾透露，一架大飛機由300萬到500萬個零部件組成，這些零部件需要由數千家配套供應商生產。中國商飛還將展開大型客機項目海外供應商的遴選。
不過有分析師認為，從已公布的9家中標企業名單看，無論大飛機項目如何運作，西飛國際將至少承擔50％以上的機體制造工作，是大飛機項目最大的受益上市公司。
據新華社報道，中國商飛總經理助理王文斌5月27日在航空航天制造業高峰論壇上說，COMAC919初步計劃于2014年底至2015年中實現首飛，并在2016年投入市場。（東方早報）
航天動力：明顯受益于汽車振興規劃
航天動力(600343)：公司車載消防泵的產量和銷售量居國內廠家首位，在國內市場的占有率為70％至80％，明顯受益于汽車振興規劃。同時公司還是一家軍工類上市企業，從基本面來看值得長線投資。大股東西航科技2008年7月公告稱對公司增持約920萬股，并將增持股份以及兩次解禁股份合計約2770萬股延長鎖定至2010年6月30日，顯示出大股東對公司的信心。短線可重點關注。（吳芳蘭）
|
